BTCのスーパートレンドインジケーターとは何ですか? (トレンドフォロー)

Bitcoin 半減力学

1. Bitcoin のプロトコルは、約 4 年ごとに、210,000 ブロックごとにブロック報酬の削減を強制します。

2. 現在のブロック報酬は、2024 年 4 月の半減イベント後、ブロックあたり 3.125 BTC になります。

3. 鉱山労働者は、ブロック補助金からの収入が半分に減少するため、当面の収益圧迫に直面しています。

4. 過去のデータによると、ハッシュ レートの調整は通常、半減後 30 ～ 90 日以内に行われます。

5. マイナーが収益性を得るためにユーザーが支払う手数料にますます依存するようになるにつれて、取引手数料市場は構造的な重要性を増しています。

ステーブルコインの流動性の流れ

1. USDT は Binance、Bybit、OKX 全体でスポット取引量を支配しており、ステーブルコイン建てペアの 72% 以上を占めています。

2. テザーの準備金構成は短期米国財務省短期証券に移行し、現在では総支援額の 86.4% を占めています。

3. Arbitrum チェーンと Base チェーンでは、2024 年第 1 四半期に USDC ベースの流動性プールの展開が 217% 増加しました。

4. サークルは、2024年2月から3月にかけてUSDC準備金から52億ドルの純流出があったと報告した。

5. EU の MiCA 施行スケジュールに従って、オフショア ステーブルコイン発行者に対する規制の監視が強化されました。

オンチェーンのデリバティブ活動

1. 無期限先物契約の建玉は、2024 年 5 月初旬に上位 5 つの取引所全体で 628 億ドルに急増しました。

2. BitMEX は、3 年間の停止期間を経て、BTC/USD ペアの分離マージン モードを再導入しました。

3. 上海アップグレードの余波で、永久ETHの資金調達率は継続的にマイナスに転じた。

4.バイナンスのオプション取引高は、5 月 12 日の 1 日で 114 億ドルを超え、新たな史上記録を樹立しました。

5. BTC 30 日インプライド ボラティリティ インデックスのボラティリティが 85% を超えて急上昇したため、デルタ ニュートラル戦略がマーケット メーカーの間で注目を集めました。

レイヤ 2 導入メトリクス

1. Arbitrum One は、2024 年 4 月に毎日 187 万件のトランザクションを処理し、イーサリアムのメインネットの量を上回りました。

2. ZKトークンのネイティブステーキングを有効にした後、zkSync EraのTVLは13億4000万ドルに上昇しました。

3. Optimism の Bedrock アップグレードにより、以前のアーキテクチャと比較して平均 L1 バッチ送信コストが 43% 削減されました。

4. CoinbaseのNFTマーケットプレイス統合後、ベースチェーンは1週間で420,000の新しい固有のアクティブアドレスを追加しました。

5. StarkNet は Cairo 2.0 コンパイラのサポートを展開し、スマート コントラクト開発者向けに Rust から Cairo への直接トランスパイルを可能にしました。

よくある質問

Q: 大手取引所がステーブルコインを上場廃止するとどうなりますか? A: 上場廃止により、通常は 30 日間の強制引き出し期間が発生し、その間にユーザーは保有資産を移行する必要があります。オンチェーン分析によると、上場廃止後 1 週間以内に、ステーブルコインの 1 日あたりの取引数が平均 68% 減少したことが示されています。

Q: CME Bitcoin 先物決済はスポット価格にどのような影響を与えますか? A: 決済は、CME CF Bitcoin 参照レートを使用して東部標準時午後 4 時に行われます。決済値とスポット平均との価格乖離が 1.2% を超えると、レバレッジをかけたポジション全体で裁定取引による清算が引き起こされることがよくあります。

Q: 2024 年 4 月に BTC ドミナンスが 54% を超えたのはなぜですか? A: アルトコインの売り圧力の加速、スポットETFへの機関投資家の流入増加、非Bitcoinレイヤー1プロトコルに対するベンチャーキャピタル資金調達発表の減少などが組み合わさって、この変化に寄与しました。

Q: ロールアップ チェーンのファイナリティ時間は何によって決まりますか? A: ファイナリティは、L1 ブロック確認の深さ、シーケンサーの活性度、不正または正当性の証明の提出期限によって異なります。 Arbitrum One には 12 個の Ethereum ブロックが必要です。 zkSync Era では、状態の復帰が可能になるまでに 1 時間のプルーフ ウィンドウが適用されます。