KuCoin分離マージンモードとは何ですか?仕組みは?

分離マージンモードについて

1. 分離マージン モードは、KuCoin のデリバティブ取引インターフェイスで使用されるリスク抑制メカニズムであり、マージンが単一のポジションに排他的に割り当てられます。

2. クロスマージンとは異なり、分離マージンはユーザーのアカウント資本の合計から引き出されません。事前に指定された金額のみがロックされ、清算リスクにさらされます。

3. 各開いた位置は独立して動作します。ある取引での利益または損失は、別の取引の証拠金残高に影響を与えません。

4. ユーザーはポジションを開く前に初期証拠金レベルを手動で設定し、アクティブな取引中に証拠金の追加または削減機能を使用して調整できます。

5. このモデルにより、取引ごとの資本エクスポージャーを正確に制御できます。これは、異なるボラティリティ プロファイルで複数の同時ポジションを管理する場合に特に重要です。

証拠金配分の仕組み

1. 長期または短期の無期限契約を開始する場合、ユーザーは注文を出す前に証拠金モードのトグルから「分離」を選択します。

2. システムは、ユーザーの利用可能残高から指定された証拠金を、選択された決済通貨 (通常は USDT または BTC) で直ちに確保します。

3. 維持証拠金要件は、アカウント全体の資本ではなく、ポジション サイズ、レバレッジ、および現在のマーク価格に基づいて動的に計算されます。

4. ポジションの未実現損益により資本が維持証拠金を下回った場合、マージンコールがトリガーされ、ユーザーは資金を追加するか自動清算に直面するように促されます。

5. 自動証拠金補充は行われません。警告のしきい値を超えた場合、ユーザーは積極的に介入してポジションを維持する必要があります。

清算プロトコルの詳細

1. 清算価格は、ウォレット残高の合計ではなく、分離証拠金価値、ポジションサイズ、エントリー価格、および資金調達レートの調整のみを使用して計算されます。

2. プラットフォームはポジションの詳細とともにリアルタイムの清算価格を表示し、市場状況の変化に応じて継続的に再計算します。

3. 清算が開始されると、ポジションは破産価格でクローズされ、手数料と保険基金拠出金を差し引いた残りの証拠金がユーザーの利用可能残高に返されます。

4. 他のポジションや口座資本からのクローバックは発生しません。損失は​​、その特定の契約に割り当てられた分離された証拠金プールに厳密に限定されます。

5. ユーザーは、マージン率が 110% を下回り、その後再び 105% に下がったときに、アプリ内アラートと電子メールを介して通知を受け取り、実行前に 2 つの異なる警告レイヤーを提供します。

KCS の統合とインセンティブ

1. KCS を保有すると、個別証拠金維持しきい値が削減され、KCS が 5,000 以上ステーキングされているユーザーの場合は最大 15% 低くなります。

2. KCS 保有者は、高ボラティリティ イベント中の優先清算キュー処理の恩恵を受け、強制閉鎖時のスリッページの影響を最小限に抑えます。

3. KCS を使用して実行されるマージン追加操作には、標準的なガス費用がかかるステーブルコインベースのチャージとは異なり、ネットワーク料金や処理料金はかかりません。

4. K3 Navigator レベル以上の KCS ロイヤルティ プログラムに登録したユーザーには、証拠金違反後に最終清算が開始されるまでの延長猶予期間 (最大 90 秒) が与えられます。

5. KCS ステーキングは、すべての孤立したポジションにわたる証拠金効率指標に直接影響を及ぼし、リスク管理アーキテクチャにおける単なるユーティリティ トークンではなく、構造的なコンポーネントとなります。

よくある質問

Q1: ポジションを開いた後、分離マージンからクロスマージンに切り替えることはできますか?はい、KuCoin では未決注文が存在せず、ポジションがマージン コール ステータスにない場合に限り、オープン ポジションのモードを切り替えることができます。

Q2: 分離証拠金は部分清算をサポートしますか?いいえ。分離されたマージン ポジションは違反時に完全に清算されます。このモードでは部分的な決済や段階的なマージン コールは実装されません。

Q3: 独立マージンとクロスマージンでは、調達レートの適用方法が異なりますか?資金調達率はどちらのモードでも同様に計算されます。これらは契約タイプ、時間間隔、指数価格偏差のみに依存し、証拠金構造には依存しません。

Q4: ポジションを決済した後、未使用の分離証拠金はどうなりますか?確保された証拠金全体から、実現損益および取引手数料を差し引いた額は、遅延や手動による償還を行うことなく、即座にユーザーの利用可能な残高に戻されます。