次の 100 倍の暗号ジェムを見つけるにはどうすればよいですか? (アルトコイン研究のヒント)

ファンダメンタルズ分析フレームワーク

1. マーケティングの綿密なマーケティングではなく、技術的な特異性についてホワイトペーパーを調べます。強力なホワイトペーパーでは、コンセンサスメカニズム、トークンノミクス配布スケジュール、推測を超えた測定可能な有用性について詳しく説明しています。

2. LinkedIn のプロフィールや匿名の創設者だけでなく、検証可能なオンチェーンの貢献、これまでのオープンソース プロジェクトのリーダーシップ、公開された GitHub の活動を通じてチームの信頼性を評価します。

3. CertiK や OpenZeppelin などの評判の良い企業からの監査レポートを確認します。 「監査合格」のバナーだけでなく、重大かつ重大度の高い調査結果を完全に開示するようにしてください。

4. オンチェーンのメトリクスを分析します。アクティブ アドレスは有機的に増加し、取引量はウォッシュ取引シグナルなしで増加し、上位 10 の保有者におけるウォレットの集中度は 15% 未満です。

5. 相互運用性の設計を確認します。文書化されたセキュリティの前提条件と証明されたメッセージ受け渡しの信頼性を備えた Ethereum、Base、または Solana へのネイティブ ブリッジです。

オンチェーン信号の検出

1. Nansen や Arkham などのツールを使用して、スマート マネー ウォレットを追跡します。短期的なポンプ・アンド・ダンプ・クラスターだけでなく、CEX 上場前に新しいトークンへの一貫した流入を特定します。

2. 分散型取引所の流動性の深さを監視します: 1:1.2 (トークン/USDC) を超える安定した LP 比率、毎日の取引高の 1% で 2% 未満の最小限のスリッページ、および Etherscan または Solscan によって検証されたロックされた流動性。

3. ステーキングへの参加率を観察します。循環供給量の 35% を超えるステーキングが行われているプロジェクトは、単なる収量農業投機ではなく、有機的なコミットメントを示しています。

4. 複数のチェーンにわたる調整されたクジラの行動を検出します。Arbitrum、Optimism、および Base の同一の取引パターンは、小売店のノイズではなく組織の調整を示唆します。

5. チェーンネイティブのイベント ログを検証します。 Minted 、 Staked 、 GovernanceVotedなどのコントラクト イベントは、30 日以上にわたる持続的なアクティビティを示します。

地域保健指標

1. GitHub のコミット速度を測定します。コード レビュー コメントが PR に表示され、コア リポジトリ全体で週に少なくとも 15 件の非マージ コミットを測定します。

2. Discord のモデレーション ログを分析します。スパムまたはシリングの禁止は月あたり 200 件を超える必要があり、受動的なチャネルの成長ではなく、積極的なガバナンスを示しています。

3. Crowdin または Lokalise で翻訳の進行状況を追跡します。7 か国語以上でローカライズされたドキュメントが 80% 以上完了している場合は、グローバル インフラストラクチャの意図を示します。

4. ガバナンスへの参加を評価する: 3 回連続の投票で投票率 12% 以上、定足数 65% 以上を獲得した提案は機能的な DAO の仕組みを反映しています。

5. Twitter/X のエンゲージメント比率を精査する: 技術的な発表についての引用とリツイートの比率は最低 1:4 であり、拡大を超えた議論の深さを証明します。

トケノミクスストレステスト

1. 権利確定の崖をモデル化します。TGE 後の最初の 6 か月間でロック解除される総供給量は 20% 未満で、その後は段階的にリリースされます。

2. インフレへの影響を計算します。年換算のトークン排出量は 2 年目以降も 5% 未満にとどまる必要があり、オンチェーン投票によってのみ調整できます。

3. 財務配分を確認します。ラップされたトークンやクロスチェーンのデリバティブではなく、ネイティブ チェーンのステーブルコイン (Avalanche の USDC.e など) で最低 30% が保持されます。

4. 書き込みメカニズムの監査: 開発者が制御する任意のミント/書き込み切り替えではなく、プロトコル収益によってトリガーされるリアルタイムのオンチェーン書き込み。

5. リザーブの裏付けをクロスチェックする: 流動性プールのリザーブは、集中管理された保管残高ではなく、マルチシグウォレットの署名を介して監査可能でなければなりません。

規制の調整シグナル

1. 管轄区域の登録を確認します。スイス、シンガポール、または UAE で設立され、証券分類に関する法律顧問の意見が公表されている事業体です。

2. KYC準拠のローンチパートナーを特定します。BybitやOKXなどの取引所は、文書化されたコンプライアンスレビュー後にのみリストされ、未審査のDEXのみのローンチではありません。

3. 透明性レポートを確認する: 主要な法域で執行措置が講じられていないことを検証する、独立した法律事務所からの四半期ごとの証明書。

4. ライセンスステータスを確認します - EU で提出された MiCA 準拠のパスポート申請書、または米国で有効な FinCEN MSB 登録。

5. プライバシー アーキテクチャの検証: 包括的な匿名性マスキングではなく、準拠した ID 検証のために実装されたゼロ知識証明。

よくある質問

Q: トークンの流動性が本物かどうかを確認するにはどうすればよいですか? A: グラフのサブグラフを介して生の Uniswap v3 プール データを取得し、24 時間にわたる TWAP を計算し、Binance のスポット ボリュームと比較します。発散が 3 倍を超えている場合は、ウォッシュ パターンの LP ウォレット アドレスを調査します。

Q: 本格的な開発を示す最小限の GitHub アクティビティは何ですか? A: 週に少なくとも 8 つのマージ PR があり、3 つ以上の異なる貢献者のサインオフがあり、CI/CD パイプラインのステータスがリポジトリの README に表示され、65% を超えるテスト カバレッジが Codecov で報告されます。

Q: プロジェクトの Web サイトに掲載されている企業からの監査は信頼できますか? A: 完全なレポート PDF が暗号署名検証を使用して監査人の公式ドメインでホストされている場合にのみ、スクリーンショットやサードパーティのミラーは決して受け入れないでください。

Q: 偽の Discord コミュニティの成長を検出するにはどうすればよいですか? A: Discord 監査ログ API 経由でメンバーの参加タイムスタンプをエクスポートします。有機的成長は、90 分ごとの同期したスパイクではなく、タイムゾーン全体のガウス分布を示します。