AaveのようなDeFiプラットフォームでステーブルコインを貸し出すにはどうすればよいですか?

ステーブルコインの融資メカニズムを理解する

1. USDC、DAI、USDT などのステーブルコインは、法定通貨に対してペッグされた価値を維持するため、分散型金融環境での融資に最適です。

2. Aave では、ユーザーは、発生利息と担保比率を自動的に管理するスマート コントラクトによって管理される流動性プールにステーブルコインを預け入れます。

3. 金利はリアルタイムの需要と供給の指標に基づいて変動し、確認前にプロトコルのダッシュボードにライブで表示されます。

4. 入金は保管されません。秘密鍵はユーザーの管理下にあり、資金が集中管理された組織に転送されることはありません。

5. 各入金により、元本と未払い利息の両方を表す aToken が生成され、ロックアップ期間なしでいつでも償還できます。

Aave インターフェイスの操作

1. ユーザーは、app.aave.com でホストされている Aave インターフェイスにアクセスするには、MetaMask や WalletConnect などの Web3 ウォレットに接続する必要があります。

2. ネットワークの選択は重要です。ほとんどのステーブルコインの融資はイーサリアム メインネット、アービトラム、またはポリゴンで行われ、それぞれに異なるガスコストと APY がかかります。

3. 「入金」タブには利用可能な資産が表示されます。 USDC を選択すると、現在の利用率、供給 APY、利用可能な流動性を含むリザーブの詳細が表示されます。

4. 金額を入力すると、aToken の推定残高と予想年間利回りのプレビューが表示され、市場状況の変化に応じて動的に更新されます。

5. トランザクションを確認するには、ステーブルコインを使用するための Aave コントラクトを承認し、次にデポジット自体を実行するという 2 つの個別のオンチェーン アクションに署名する必要があります。

リスクパラメータと安全層

1. Aave は借入には超過担保基準を採用していますが、供給には超過担保基準を採用していません。貸し手は自らの預金の清算リスクに直面しません。

2. プロトコルが所有する予備は、最初の損失バッファーとして機能します。借り手が支払うすべての利息の 0.05% がこの安全モジュールに流れ込みます。

3. フラッシュ ローン対応攻撃は、複数の監査サイクルとフロントエンドに統合されたリアルタイム監視ツールによって軽減されています。

4.ステーブルコインのデペグは最も重大なリスクをもたらします。プロトコルのインセンティブがすぐに均衡を回復できなかった場合、DAI が 1 ドルのペッグを失うと償還価値が減少する可能性があります。

5. ガバナンス トークン (AAVE) は、特定の資産のリザーブ設定やリスク パラメーターを含むパラメーター変更に関する投票権を付与します。

出金と利回りの管理

1. 出金には、aToken を燃焼し、基礎となるステーブルコインと蓄積された利息を返すトランザクションを開始する必要があります。

2. 最低保有期間は適用されません。ユーザーは、ネットワークの確認時間に限り、残高の一部または全額を即座に引き出すことができます。

3. 複利は毎秒適用されます。つまり、日次や月次などの固定間隔ではなく、継続的に利回りが発生します。

4.イーサリアムのガス手数料は、少額の預金では利回りを超える可能性があります。レイヤー 2 ネットワーク上の大規模なポジションでは、手数料を除いた純利益がプラスになることがよくあります。

5. 過去の利回りデータは、Aave サブグラフや DefiLlama や Token Terminal などのサードパーティ分析ダッシュボードを通じて公的に検証可能です。

よくある質問

Q: KYCを受けずにステーブルコインを貸すことはできますか? A: はい。 Aave は許可なく動作します。資産の供給または借用に本人確認は必要ありません。

Q: Aave プロトコルがスマート コントラクトの悪用を受けた場合はどうなりますか? A: Aave にロックされている資金は、監査済みのコードベースのセキュリティ保証の対象となります。過去の事件により、緊急のガバナンス対応や保険基金の支出が引き起こされました。

Q: USDC を供給すると利子に加えて報酬も得られますか? A: デフォルトではありません。 AAVE または stkAAVE トークンを配布するインセンティブ プログラムは個別に開始され、アクティブなガバナンス提案と市場状況に応じて異なります。

Q: 同じウォレットアドレスを使用してチェーン間でステーブルコインを貸与することは可能ですか? A: はい。クロスチェーンブリッジとネイティブアセットデプロイメントにより、ユーザーは同一のウォレット認証情報と秘密鍵を使用して Arbitrum、Optimism、および Base に供給できるようになります。