承認されたBitcoin ETFとは何ですか？

承認されたBitcoin ETFは、暗号通貨を直接所有することなく、投資家がBitcoinに触れるための規制された安全な方法を提供します。

2025/07/09 15:42

Bitcoin ETFとその重要性を理解する

Bitcoin Exchange-Traded Funds（ETF）は、暗号通貨を直接所有することなく、投資家がBitcoinに触れることができる金融商品を表しています。これらの資金は、米国証券取引委員会（SEC）などの規制機関によって承認されており、通常の株のような従来の証券取引所で取引されています。承認されたBitcoin ETFの重要性は、施設グレードの投資ツールを小売投資家にもたらす能力にあり、Bitcoinの価格動きに参加する規制された安全な方法を提供します。

Bitcoin ETFの承認は、従来の金融エコシステム内のデジタル資産を正当化するため、主要なマイルストーンと見なされます。財布のセキュリティと秘密のキー管理に関連するリスクを伴う実際のBitcoinの購入と保存とは異なり、 ETFは間接的な暗号曝露を求める人に拘留された液体ソリューションを提供します。

Bitcoin ETF承認の現在のステータス

現在のところ、いくつかの資産管理会社はSpot Bitcoin ETFの提案を提出していますが、多くはまだ審査中です。対照的に、先物ベースのBitcoin ETFはすでに規制当局の承認を受けています。注目すべき例の1つは、2021年10月にSECによって承認されたProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）です。このファンドは、実際のBitcoinを保持するのではなく、Bitcoin先物契約を追跡します。

ただし、Spot ETFアリーナでは大きな進歩がありました。 2024年初頭、 BlackRock、Fidelity、Ark Invest、WisdomTreeなどの企業からの複数のアプリケーションが受け入れられ、業界のターニングポイントがマークされました。これらのスポットBitcoin ETFにより、投資家は派生物を扱うことなくBitcoin価格に直接触れることができます。

これらの資金は承認されていますが、そのパフォーマンスと採用は市場の状況、投資家の感情、取引量に依存していることに注意することが重要です。承認された各ETFには、独自の料金構造、管理の取り決め、追跡メカニズムが付属しています。

承認されたBitcoin ETFの主要な機能

承認されたBitcoin ETFには、他のタイプの暗号投資と区別する明確な機能があります。最も重要な側面の1つは、規制上の監視であり、透明性と財務基準へのコンプライアンスを保証します。これらのETFは、毎日のホールディングスレポートを公開し、監査を受け、厳格な監護規則を遵守する必要があります。

もう1つの重要な機能は、流動性です。 ETFはNasdaqやNYSEなどの主要な取引所で取引されているため、投資家は取引日を通して市場価格で株式を売買できます。これにより、物理的なBitcoinを保持することと比較して柔軟性が高まります。これには、営業時間外に常に利用できるとは限らない暗号交換へのアクセスが必要です。

さらに、コスト効率は投資家を引き付ける役割を果たします。一部のETFはより高い管理手数料を請求しますが、他のETFは流入を促進するために競争力のある料金を提供します。投資家は、Bitcoin etfを選択する前に、経費率、入札スプレッド、追跡精度を慎重に比較する必要があります。

承認されたBitcoin ETFに投資する方法

承認されたBitcoin ETFへの投資は、従来のETFへの投資と同じプロセスに従います。これが段階的なガイドです：

• ETF取引をサポートするプラットフォームを使用して、証券会社アカウントを開きます。
• Bitcoin ETFがリストされている主要な交換へのアクセスをプラットフォームが提供していることを確認してください。
• ARKB for ARK InvestやBlackRock用のIBITなど、特定のETFティッカーシンボルを検索します。
• 基金の目論見書、経費率、および過去のパフォーマンスデータを確認します。
• 戦略に基づいて、市場または制限指示を使用して購入注文を配置します。
• 定期的に投資を監視し、必要に応じてリバランスを検討してください。

また、キャピタルゲイン税がETF投資にどのように適用されるかを理解することも重要です。 ETF株式の販売からの利益は、株式の保有期間に応じて、キャピタルゲイン税の対象となります。投資家は、現地の規制の遵守を確保するために、税務専門家と相談する必要があります。

スポットと先物ベースのBitcoin ETFの違い

Bitcoin ETFの間の主な違いの1つは、それらがスポットベースか未来ベースかであるかどうかです。 Spot ETFは実際のBitcoinを保持し、リアルタイム価格を追跡することを目指しています。これらの資金は、基礎となる資産を安全に保管し、正確な価格の複製を確保するためにカストディアンに依存しています。

一方、先物ベースのETFはBitcoin先物契約に投資します。これらの契約は、多くの場合、コンタンゴとして知られる現象をもたらし、先物価格は予想される将来のスポット価格よりも高くなります。これは、時間の経過とともにパフォーマンスの矛盾につながる可能性があります。

スポットETFは一般に、Bitcoinの現在の価値に直接触れることを望む投資家よりも好まれますが、先物ベースのETFは、レバレッジやヘッジの機会を求めているトレーダーにアピールする可能性があります。ただし、 Spot ETFSの承認は規制上の変化を示しており、主流の金融内の暗号通貨の受け入れが高まっていることを示しています。

よくある質問（FAQ）

Bitcoin ETFとミューチュアルファンドの違いは何ですか？

Bitcoin ETFは、在庫のような交換で取引され、日中の流動性と透明な価格設定を提供します。ただし、ミューチュアルファンドは、市場が閉鎖されてから1日に1回価格設定されており、通常、より複雑な償還プロセスが含まれます。

Bitcoin ETFはBitcoinを直接購入するよりも安全ですか？

Bitcoin ETFは、実際のBitcoinを保持するときに重要な秘密のキー管理とウォレットのセキュリティの必要性を排除します。ただし、彼らは依然として市場リスクを帯びており、基礎となる資産と同様の価格変動の対象となります。

退職口座にBitcoin ETFを保持できますか？

はい、多くのブローカーにより、投資家は、アカウントがETF投資をサポートしている場合、IRASまたは401（k）アカウントにBitcoin ETFを含めることができます。これにより、承認された製品を介してBitcoinへの税制上の曝露が可能になります。

Bitcoin ETFは配当を支払いますか？

いいえ、Bitcoin ETFは、Bitcoin自体が収益を生み出していないため、配当収入を生み出しません。リターンは、Bitcoinの価値に対するETFの株価の変更からのみ発生します。