契約で指値注文を使用して「リベート」を取引するにはどうすればよいですか? （メーカー特典）

契約取引におけるリベートを理解する

1. リベートとは、オーダーブック内の既存の注文とすぐには一致しない指値注文を行うトレーダーに与えられる手数料の払い戻しを指します。

2. これらの注文は市場に流動性を追加し、メーカー注文として分類されます。

3. 取引所は、そのような行為に対してマイナスの手数料で報酬を与えます。事実上、取引手数料の一部を返金するか、トレーダーに直接支払うこともあります。

4. リベート額は通常ベーシス ポイントで表され、Bybit、OKX、Binance Futures などのプラットフォームによって異なります。

5. 成行注文や静止流動性を攻撃する積極的な指値注文に適用されるテイカー手数料とは異なり、メーカーリベートは、注文が受動的に帳簿上に残っている場合にのみ有効になります。

最大リベート獲得のための指値注文の設定

1. トレーダーは、現在の買値と売値のスプレッド内にない価格で指値注文を提出する必要があります。つまり、最良の売り値を下回る買い注文と、最良の買い値を上回る売り注文を意味します。

2. 真の流動性プロバイダーとしての資格を得るには、注文は最低期間は約定されないままでなければなりません。一部の取引所は注文の有効期間をミリ秒単位で追跡します。

3. 部分約定は依然としてリベート適格性の対象となります。約定された各部分は約定サイズと適用レートに基づいて対応するリベートを獲得します。

4. ポストオンリー モードを使用すると、注文がすぐに照合されることがなくなり、価格変動が激しい場合でもメーカーのステータスが維持されます。

5. 指値注文をあまり深く設定しないようにします。極端な価格設定は、リベートの資格を剥奪するものではありませんが、約定されずに機会を逃す可能性があります。

オーダーブックの深さがリベート効率に及ぼす影響

1. 注文簿が薄いと、注文がすぐに解除される可能性が高まり、メーカーとして費やす時間が短縮され、累積リベートの発生額が減少します。

2. 高頻度トレーダーは注文帳のトップレベル付近に集中することが多く、配置の優先順位をめぐって競合し、展開される資本単位あたりの実効リベート利回りに影響を与えます。

3.建玉が低い商品は、流動性供給を促進するために、より高い名目リベート率を提供する傾向がありますが、執行頻度は低いままです。

4. 裁定取引者は、取引所間のスプレッドを監視し、リベートに最適化された指値注文を複数の取引所に同時に展開して、リスク調整後のリターンを獲得します。

5. デプスチャートは、最大の静止量が存在する場所を視覚的に明らかにし、メーカーのポジショニングを継続するための最適な価格オフセットの決定を導きます。

リベートを優先する場合のリスク考慮事項

1. 急激な価格変動時にメーカーのステータスを維持しようとすると、スリッページのリスクが増加します。中間価格から遠く離れた注文は決して実行されない可能性があります。

2. 逆選択はパッシブ注文に影響します。指値注文が出された直後に大規模な成行注文が到着すると、タイミングを制御できずに不利な瞬間に約定してしまう可能性があります。

3. リベートのクローバックは取引所固有のルールによって管理されます。相場の詰め込みや階層化などの特定の操作行為は、資格を無効にし、ペナルティを引き起こす可能性があります。

4. 資金調達レートのエクスポージャーは、リベートの仕組みによって変更されません。無期限契約のロングポジションには、メーカーのステータスに関係なく、依然として資金調達コストが発生します。

5. アカウントレベルの手数料層は正味リベート額に影響します。VIP ユーザーは強化されたメーカーレートを受け取ることができますが、新しいアカウントは標準スケジュールで運用されます。

よくある質問

Q: ペアの両側で同時にリベートを受け取ることはできますか?はい。 BTC/USDT での買い指値注文と ETH/USDT での売り指値注文は両方ともメーカー注文とみなされ、商品ごとに個別のリベートを獲得できます。

Q: ストップリミット注文はメーカー リベートの対象になりますか?指値コンポーネントが受動的に実行される場合のみ、最初のストップトリガーは適格ではありませんが、アクティブ化されると、結果として生じる指値注文は標準のメーカーロジックに従います。

Q: リベートを獲得するために必要な最小注文サイズはありますか?普遍的なしきい値は存在しません。0.001 BTC 契約であっても、実行量とプラットフォーム条件に基づいて比例リベートが生成されます。

Q: リベートには通常のトレーディング収入とは異なる税金がかかりますか?税金の取り扱いは管轄区域によって異なります。リベートを手数料減額として分類する場合もあれば、副次的収入として分類する場合もあります。申請する前に現地の規制ガイダンスを参照してください。