Bybit Copy Tradingでマスタートレーダーになる方法は？

Cryptoでのステーキングには、ブロックチェーンネットワークをサポートし、報酬を獲得し、セキュリティを援助するためのコインをロックすることが含まれますが、ボラティリティ、ロックアップ期間、スラッシングなどのリスクが付属しています。

2025/07/23 07:15

暗号通貨でのステーキングの概念を理解する

ステーキングは、多くのブロックチェーンネットワークが使用する証明（POS）コンセンサスメカニズム内の基本的なプロセスです。計算能力に依存してトランザクションを検証することに依存している仕事の証明とは異なり、POSは参加者が暗号通貨の保有をロックしてネットワーク運用をサポートすることを可能にします。ユーザーがコインを賭けると、トランザクションを確認して新しいブロックを作成するバリデーターとして基本的に機能します。その見返りに、彼らは杭打ちの金額と参加期間に比例して、ステーキング報酬を受け取ります。

このプロセスは、ユーザーがEthereum 2.0 、Cardano、Solanaなどのステーキングをサポートする互換性のある暗号通貨を選択するときに始まります。次のステップでは、ソロステーキングまたはステーキングプールへの委任を選択することです。 Solo Stakingには、技術的な専門知識を備えた完全なノードを実行し、最低コイン要件を満たす必要があります。代表団は、既存のバリエーターに資金を寄付できるようにすることにより、平均的なユーザーにとってこれを簡素化します。この方法に関係なく、すべてのステーカーは、斬新な罰則を避けるために、アクティブな期間中に財布をオンラインで留まることを保証する必要があります。

バリデーターは、ステークサイズやアップタイムなどの要因に基づいてランダムに選択されます。選ばれると、彼らは新しいブロックを提案し、他の人の提案を証明します。この分散型選択は、過度のエネルギー消費なしにネットワークセキュリティを維持するのに役立ちます。報酬は、スマートコントラクトまたはプロトコルレベルのメカニズムを通じて自動的に分配されます。通常、同じトークンが杭打ちされます。

ステーキングを開始する方法：ステップバイステップのセットアップ

ステーキングを通じて受動的収入を得るには、これらの詳細な手順に注意してください。

• 選択したブロックチェーンのステーキングをサポートする非義務ウォレットをダウンロードしてインストールします。 Ethereumの場合、メタマスクまたはLedger Liveを使用してください。カルダノには、ダイダロスまたはヨロイが推奨されます。
• 必要な量の暗号通貨をウォレットに転送します。最小限のしきい値を満たしていることを確認してください。一部のプラットフォームでは、ソロステーキングに少なくとも32 ETHが必要です。
• ウォレットアプリケーションで直接ステーキングインターフェイスにアクセスするか、Lido、Rocket Pool、Krakenなどの信頼できるサードパーティプラットフォームを介してアクセスします。
• 自己ステーキングまたは委任を選択してください。委任する場合は、利用可能なステーキングプールを参照して、コミットする前にパフォーマンス履歴、料金構造、アップタイム統計を確認してください。
• トランザクションの詳細を確認し、秘密キーまたはハードウェアデバイスを使用して署名します。ネットワークの混雑に応じて、少額のガス料金が適用される場合があります。
• ステーキングダッシュボードを定期的に監視して、報酬の発生、バリデーターステータス、および保留中の引き出しを追跡します。

関係するすべてのWebサイトとウォレットアドレスの信頼性を確認することが重要です。フィッシングサイトは、多くの場合、正当なプラットフォームを模倣して資格情報を盗みます。常にURLを再確認し、サポートされている場合に2要素認証を有効にします。

暗号通貨ステーキングに関連するリスク

ステーキングは魅力的なリターンを提供しますが、参加者が理解しなければならないいくつかのリスクがあります。主な懸念の1つは、市場のボラティリティです。ステーキングが年間5％の収益を上げたとしても、基礎となる資産の価格の急激な低下により、純損失が発生する可能性があります。たとえば、報酬で10 ETHを獲得することは、同じ期間にETHあたりの値が2,000ドルから1,200ドルに低下した場合、ほとんど意味がない場合は、ほとんど意味がありません。

別のリスクはロックアップ期間であり、その間に賭けた資産を撤回することはできません。 Ethereumでは、上海のアップグレードが非ステーキング機能を可能にするまで、引き出しは不可能でした。流動性を必要とするユーザーは、大きな制約に直面しています。一部のブロックチェーンは、依然として数日から数週間の範囲の必須の待機時間を実施しています。

スラッシングは直接的な財政的ペナルティをもたらします。バリデーターが頻繁にオフラインになった場合、株式の一部を失い、二重署名ブロックを試みるか、悪意を持って振る舞います。委任者はより低いスラッシングリスクに直面していますが、管理されていないプールは依然としてリターンに影響を与える可能性があります。バリデーターの歴史的信頼性を調査すると、曝露が減少します。

また、スマートコントラクトの脆弱性は、特にLidoのようなサードパーティの流動性のあるステーキングソリューションにおいても脅威をもたらします。監査はリスクを減らしますが、発見されていないバグは資金の損失につながる可能性があります。複数の独立したセキュリティレビューを受けたプロトコルとのみ相互作用します。

ステーキングリターンと報酬の計算の評価

年率利回り（ APY ）は、ネットワークによって大きく異なり、複数の変数に依存します。基本報酬率は、プロトコルの金融政策によって決定されます。これは、ブロックごとに何件新しいトークンが発行されていますか。発行量の増加は通常、より高いAPYと相関しますが、時間の経過とともに値が希薄化する場合があります。

ネットワーク参加率は重要な役割を果たします。より少ない人が利害関係にあると、競争が少ないため、個人の報酬が増加します。逆に、より多くのユーザーが参加するにつれて、報酬プールの合計はより多くの参加者に分割され、個人あたりの収益を減らします。たとえば、循環供給の40％のみが杭打ちされた場合、リターンは80％がロックされている場合よりも高くなります。

委任料は、純利益にさらに影響します。ステーキングプールは、獲得した報酬の0％から10％の間のサービス料として請求します。 5％の手数料を備えた6％の総APYを提供するプールは、委任者に5.7％の純APYのみを提供します。収益性を最大化するために、オプション全体の料金構造を比較します。

報酬分布頻度はチェーンによって異なります。毎日配布される人もいれば、毎週または毎月それを行う人もいます。頻繁な支払いにより、再投資時に複利のメリットが可能になります。報酬が自動コンパウンドされているか、手動で請求する必要があるかどうかを確認してください。

ステーキング収入の税の影響

税務当局は、多くの管轄区域における課税所得としてステーキング報酬を扱います。米国では、IRSは、新たに受け取ったトークンを、領収書の日付の公正市場価格で相当する通常の収入と見なしています。報酬がクレジットされるたびに、販売されているかどうかに関係なく、課税対象のイベントをトリガーします。

記録管理が不可欠になります。 Koinly、Cointracker、Actointingなどのツールを使用して、正確なタイムスタンプ、数量、および米ドルのUSD同等物を使用して、すべてのステーキングペイアウトを追跡します。これらのプラットフォームは、取引所やウォレットと統合して、データ収集を自動化します。

キャピタルゲイン税は、ステーキングの報酬を販売すると適用されます。保有期間は、利益が短期か長期かどうかを決定します。ウォレット間で報酬を譲渡しても、処分を構成しない限り、税金は引き起こされません。

一部の国では、免除または異なる分類を提供しています。たとえば、ポルトガルは、1年にわたって保有されている暗号保有額に課税していません。コンプライアンスを確保し、罰則を避けるために地元の規制に相談してください。

よくある質問

暗号通貨を賭けることはできますか？

いいえ、証明の証明または同様のコンセンサスモデルの下で動作する暗号通貨のみがステーキングをサポートします。 Bitcoinは仕事の証明を使用し、ネイティブステーキングを許可しません。馬鹿げたコインの例には、ETH、ADA、DOT、SOLが含まれます。

ステーキング中にインターネット接続が低下するとどうなりますか？

Solo Validatorsの場合、ダウンタイムは選択される可能性を減らし、軽微な罰則につながる可能性があります。重度の場合、繰り返し切断がリスクの削減に寄与します。プールオペレーターがノードの安定性を管理するため、委任者は影響を受けません。

同じトークンで報酬のステーキングが支払われていますか？

はい、ステーキングの報酬は、ほとんどの場合、ネイティブブロックチェーントークンに配布されます。 ETHをステーキングするとETHが生成され、ADAをステーキングするとADAが生成されます。ボーナストークンを提供するプロモーションキャンペーンにはまれな例外があります。

ステーキングは取引と比較して安全であると考えられていますか？

ステーキングは一定の市場への露出を回避しますが、スマートコントラクトの欠陥、ロックアップ、スラッシングなどの他のリスクを導入します。一般に、日常取引よりも揮発性が低いですが、リスクはありません。デューデリジェンスは依然として必要です。