Bitcoin先物のクロスマージンと孤立したマージン取引の違いは何ですか？

Bitcoin先物取引におけるクロスマージンvs分離マージン

Bitcoin先物の取引には、潜在的な利益を増幅するためのポジションを活用することが含まれますが、リスクエクスポージャーも増加します。トレーダーが行わなければならない重要な意思決定は、マージンクロスと分離のマージンモードを選択することです。これらの2つのマージンシステムは、担保がどのように割り当てられ、清算リスクがオープンポジション全体で管理されるかを決定します。

クロスマージンモードの理解

2。1つの位置が損失をもたらす場合、システムは清算を防ぐためにエクイティプール全体から引き出せることができます。

3.このモードは、複数の取引にわたって資金をプールすることにより、資本効率を最大化します。

4.単一のポジションでの大幅な低迷は、株式がメンテナンスマージンレベルを下回ると、アカウントの合計清算をトリガーできます。

5.複数の相関したポジションを積極的に管理し、ファンド配分において柔軟性を好む経験豊富なトレーダーに適しています。

分離マージンモードの探索

2。取引の最大損失は、割り当てられた孤立したマージンに限定され、アカウントの残りの残りの残りを保護します。

3.清算は、特定の位置のマージン比が必要なしきい値を下回って、他の取引に影響を与えることなく、必要なしきい値を下回った場合にのみ発生します。

4.トレーダーは、ポジションあたりのレバレッジとリスクを正確に制御し、構造化されたリスク管理戦略を容易にしやすくします。

5.このモードは、保守的なトレーダーまたは制御された曝露を伴う新しい戦略をテストするものによって好まれます。

リスク管理の影響

2。高度にレバレッジされた契約に対する鋭い市場の動きは、クロスマージンの下で急速に全体的な株式を枯渇させる可能性があります。

3.分離マージンには、事前定義された境界内の損失が含まれており、アカウント内の全身リスクを減らします。

4.マージンの調整中期貿易は、孤立したモードでより制限されており、清算しきい値に到達する前に手動のリバランスを必要とします。

5. Bitcoin市場の揮発性条件は、特にフラッシュクラッシュまたはギャップイベント中に、マージンクロスセットアップの弱点をしばしばさらします。

清算行動と市場への影響

2。大規模なマージンクロスクロスの清算を実行する交換は、突然の売却による市場のボラティリティに貢献します。

3.分離されたマージンは、連鎖反応清算の可能性を減らし、より安定した個人リスクプロファイルを促進します。

4。Bitcoinの価格変動は、特にクロスマージンが市場構造を支配する場合、デリバティブ交換で積極的な清算エンジンをトリガーすることがよくあります。

5.隔離マージンを使用するトレーダーは、通常、清掃価格が無関係な保有とは無関係に決定されるため、クリーナーの出口を経験します。

よくある質問

アクティブな取引中に、クロスマージンと分離マージンを切り替えることはできますか？ほとんどのプラットフォームでは、位置を開く前または閉じた後にのみ切り替えることができます。マージンモードの変更中間トレードは、一般に、清算力学の操作を防ぐために許可されていません。

孤立したマージンは私の最大レバレッジを制限しますか？はい、孤立したマージンには、交換が割り当てられた金額に対するリスクを制限するため、クロスマージンと比較してより低い最大レバレッジが付いていることがよくあります。レバレッジ制限は、プラットフォームと契約タイプによって異なります。

なぜ一部のトレーダーは、クロスマージンモードで最初のマージン以上のマージンを失うのですか？損失が利用可能な株式を超える場合、トレーダーは、取引所のポリシーに応じて、負の残高または資金調達義務に直面する可能性があります。一部のプラットフォームは、不足をカバーするために保険ファンドを使用しますが、他のプラットフォームはクローバックを実施します。

資金調達率はマージンモードの選択の影響を受けますか？いいえ、資金調達率は、永続的な契約メカニズムに基づいて均一に適用され、クロスまたは隔離されたマージンが使用されるかどうかに依存しません。それらは、時間の経過とともにレバレッジされた位置を維持するコストを反映しています。