ビットコインと永久契約の違い

分散型デジタル通貨であるビットコインは、ビットコインの価値を追跡するデリバティブ商品であり、より高いレバレッジの可能性と投機とヘッジの機会を提供する永久契約とは異なります。

2024/10/23 04:47

ビットコインと永久契約の違いを理解する

暗号通貨取引の世界では、投資家は幅広い手段から選択できます。最も人気があり、特徴的なオプションの中には、オリジナルで最もよく知られている暗号通貨であるビットコインと、デリバティブの一種である永久契約があります。これら 2 つの違いを理解することは、トレーダーが取引戦略を設計する際に情報に基づいた意思決定を行うのに役立ちます。

1. 原資産

ビットコインは、ブロックチェーンネットワーク上で動作する分散型デジタル通貨です。物理的資産や政府当局による裏付けはありません。一方、永久契約は、その価値が原資産 (この場合はビットコイン) から派生するデリバティブ商品です。

2. 契約期間

ビットコインはスポット資産です。つまり、現在の市場価値で即時に取引されます。無期限契約は、その名前が示すように、有効期限が事前に定義されていない契約です。トレーダーは証拠金要件を満たしていれば、これらの契約を無期限に保持できます。

3.決済

ビットコイン取引は通常、ビットコインで決済されます。取引が実行されると、買い手は合意された金額のビットコインを受け取り、売り手は合意された価格をビットコインで受け取ります。一方、永久契約は法定通貨またはステーブルコインで決済されます。これにより、トレーダーは実際に原資産を所有したり受け渡したりすることなく、原資産の価格に賭けることができます。

4. レバレッジ

永久契約の取引では、ビットコイン取引と比較してより高いレバレッジが得られる可能性があります。レバレッジとは、潜在的な利益を増やすために取引プラットフォームから資金を借りる能力を指します。ただし、潜在的な損失も拡大します。ビットコイン取引では通常、より低いレバレッジのオプションが利用可能です。

5. 価格変動

ビットコインの価格はスポット市場の需要と供給によって決まります。市場心理、経済事象、規制変更などの要因に影響されます。無期限契約は原資産の価格を追跡しますが、資金調達率やマーケットメーカーの活動により価格から逸脱する可能性があります。この違いは資金調達率として知られており、無期限契約のトレーダーが認識しておくことが非常に重要です。

6. リスクと報酬

ビットコインの取引には、価格の変動性や流動性の課題など、他のスポット資産と同様のリスクが伴います。無期限契約は、レバレッジの可能性が高いため、リスクも増大します。ただし、提供される価格発見およびヘッジメカニズムにより、より高い収益を得る機会も提供されます。

結論

ビットコインと無期限契約は異なる目的を果たし、異なる取引スタイルに対応します。トレーダーにとって、どの金融商品が財務目標やリスク許容度に最も適しているかを判断するには、この 2 つの違いを理解することが不可欠です。ビットコインは暗号通貨市場への基礎的な投資を提供しますが、永久契約はレバレッジ、価格投機、ヘッジの機会を求めるトレーダーに対応します。