Coinbaseのレバレッジ取引ルール

Coinbase でのレバレッジ取引により、トレーダーは潜在的な利益を拡大できますが、固有のリスクと厳格なリスク管理戦略の必要性のため、慎重なナビゲーションが必要です。

2024/11/11 13:30

Coinbase レバレッジ取引ルール: 包括的なガイド

主要な暗号通貨取引所の 1 つである Coinbase は、トレーダーが潜在的な利益を拡大できるようにするレバレッジ取引サービスを提供しています。ただし、レバレッジ取引には固有のリスクが伴い、損失を軽減するには慎重な操作が必要です。この記事では、Coinbase のレバレッジ取引ルールを詳細に検討し、トレーダーが情報に基づいた意思決定を行えるようにします。

1. 資格とKYC検証

Coinbase でレバレッジ取引に参加するには、トレーダーは特定の資格基準を満たし、Know-Your-Customer (KYC) 検証を受ける必要があります。資格要件は管轄区域によって異なり、次のものが含まれる場合があります。

• 最低口座残高: Coinbase では証拠金取引を行うために最低口座残高が必要です。金額は希望するレバレッジのレベルによって異なります。
• 取引経験: 取引経験が不十分なトレーダーは、レバレッジ取引を制限される場合があります。 Coinbase は、取引履歴と自己認証に基づいて経験を評価します。
• 管轄区域の制限: 規制遵守要件により、特定の管轄区域ではレバレッジ取引が禁止または制限される場合があります。

2. レバレッジを理解する

レバレッジとは、取引ポジションを増やすために取引所またはブローカーが提供する借入資金を指します。 Coinbase は 2 倍から 5 倍の範囲のレバレッジ比率を提供します。これは、トレーダーが口座残高の 5 倍まで取引できることを意味します。

• レバレッジの利点:レバレッジを利用すると、トレーダーは限られた資金でより大きな取引ポジションを制御でき、潜在的な利益を増やすことができます。
• レバレッジのリスク:レバレッジは利益を増幅させる一方で、潜在的な損失も拡大します。トレーダーは過度のドローダウンを避けるために慎重にリスクを管理する必要があります。

3. 信用取引口座

Coinbaseでのレバレッジ取引は、指定された信用取引口座を通じて行われます。この口座はトレーダーのスポット取引口座とは別のものであり、別個の申請および承認プロセスが必要です。マージン口座には次の条件が適用されます。

• 担保:トレーダーは、レバレッジをかけたポジションをサポートするために、証拠金口座に一定レベルの株式 (担保) を維持する必要があります。
• マージンコール:担保価値が事前に定義されたしきい値を下回った場合、Coinbase はトレーダーに追加資金の入金またはポジションの削減を要求するマージンコールを発行する場合があります。
• 清算：マージンコールが満たされない場合、Coinbaseは取引損失を補うためにトレーダーのレバレッジポジションを清算することがあります。

4. 注文の種類と制限

Coinbase は、成行注文、指値注文、逆指値注文など、レバレッジ取引のさまざまな注文タイプをサポートしています。ストップ注文は、潜在的な損失を制限するリスク管理にとって特に重要です。

• 成行注文:成行注文は現在の市場価格で発注され、在庫状況に応じて直ちに実行されます。成行注文には、市場状況が不安定なときにスリッページのリスクが伴います。
• 指値注文:指値注文は、特定の価格以上で発注されます。注文は市場価格が指定されたレベルに達した場合にのみ実行され、エントリーポイントまたはエグジットポイントの制御が保証されます。
• ストップ注文:ストップ注文はトリガー価格で発注されます。トリガー価格に達すると、注文は成行注文になります。ストップ注文は、不利な価格変動を防ぎ、損失を制限するために使用されます。

5. 料金と手数料

Coinbase は、レバレッジ取引に対して次のような手数料と手数料を請求します。

• 取引手数料: Coinbase は、取引額とレバレッジ比率に基づいて、実行されたレバレッジ取引ごとに取引手数料を請求します。
• 資金調達手数料: Coinbase は、レバレッジをかけたポジションを一晩保持するために資金調達手数料を請求します。これは通常、日次または週ベースで計算されます。資金調達手数料はレバレッジ商品の需要と供給に応じて変動し、動的に変動する可能性があります。

6. リスク管理戦略

レバレッジ取引には重大なリスクが伴うため、トレーダーは資本を保護するために慎重なリスク管理戦略を採用する必要があります。

• ポジションのサイジング:リスク許容度と口座残高に基づいて、適切なポジションのサイズを決定します。損失を許容できる以上のリスクを負わないようにしてください。
• ストップロス注文:ストップロス注文を使用して、所定のエグジットポイントを確立し、潜在的な損失を制限します。衝動的な決定を避けるために、ストップロス注文は重要なサポートまたはレジスタンスレベルに配置する必要があります。
• トレーリングストップロス注文:トレーリングストップロス注文を使用して、市場が有利な方向に動くにつれてストップロスレベルを動的に調整し、利益を維持し、ドローダウンを制御します。
• ヘッジ:リスクを相殺し、ポートフォリオのボラティリティを低減するために、デリバティブや相関資産の使用などのヘッジ戦略を検討します。
• 証拠金の監視:証拠金レベルを定期的に監視して、十分な担保を確保し、予期しない追証を防ぎます。