ETHUSDTの無期限契約損益計算方法は?

ETHUSDT 無期限契約の損益コンポーネントを理解する

1. ETHUSDT 無期限契約の損益は、エントリー価格とエグジット価格の差にポジション サイズと契約乗数を乗じて計算されます。

2. ETHUSDT の契約乗数は契約ごとに 1 ETH です。これは、各契約が USDT で決済されるイーサリアムの 1 ユニットを表すことを意味します。

3. 未実現損益は市場価格の変動に応じてリアルタイムで更新されますが、実現損益はポジション決済時にのみ固定されます。

4. 資金の支払いはロング保有者とショート保有者の間で 8 時間ごとに交換され、保有期間にわたる純損益に直接影響します。

5. 清算価格は、レバレッジレベル、エントリー価格、維持証拠金率、現在のマーク価格、つまり方向性の動きだけでなくボラティリティの急上昇にも依存します。

実現損益の計算式の内訳

1. ロングポジションの場合: (決済価格 − エントリー価格) × ポジションサイズ。

2. ショートポジションの場合: (エントリー価格 − エグジット価格) × ポジションサイズ。

3. 手数料は総損益から差し引かれます: エントリー時とエグジット時に想定元本に適用されるテイカー手数料 (0.04%) またはメーカー手数料 (0.02%)。

4. オープン期間中に蓄積された資金調達手数料は、符号と頻度に基づいて追加または差し引かれます。正の資金調達は長期損益を増加させ、負の資金調達はそれを減少させます。

5. 証拠金と決済の両方がUSDTで発生するため、変換ステップは必要ありません。すべての価値はステーブルコイン単位で表示されます。

資金調達率の仕組みとその損益への影響

1. 資金調達率は金利成分と保険料指数で構成され、1 分ごとに更新され、8 時間ごとに適用されます。

2. 資金調達率がプラスの場合、ロングはショートに支払います。マイナスの場合、ショートはロングに支払います。このフローにより、価格変動なしで純資産が変化します。

3. 24 時間にわたる継続的な +0.01% の時間資金調達率は、継続的に保持されるロング ポジションの合計コストの ~0.03% に相当します。

4. 裁定取引者は、資金調達方向の変化を予測するために、スポット ETHUSDT と永久インデックスの間の基準を監視します。

5. Binance などのプラットフォームは、API エンドポイント経由でリアルタイムの資金調達率データを公開し、資金調達タイムスタンプの前にオープンポジションをアルゴリズムで調整できるようにします。

証拠金計算におけるリスクパラメータ

1. 初期証拠金は、想定元本ポジションを選択したレバレッジで割った値から算出されます。たとえば、20 倍の想定元本 $10,000 には、$500 USDT が必要です。

2. 維持証拠金は資産によって異なります。ETHUSDT は通常、標準口座に 0.4% を使用し、ウォレットの資本がこのしきい値を下回ると清算をトリガーします。

3. 操作を防ぐために、最終取引価格ではなくマーク価格が清算チェックに使用されます。これには、取引所の上位スポット価格の加重平均が組み込まれています。

4. 保険資金が不足している場合は、レバレッジの高い反対側のポジションを最初にターゲットにして、自動レバレッジ解消が有効になる場合があります。

5. クロスマージンモードはポジションを維持するためにウォレット残高全体から資本を引き出しますが、分離マージンはリスクを割り当てられた金額のみに制限します。

よくある質問と回答

Q1: 部分決済を使用すると損益計算は変わりますか? A1: はい。部分的に決済されるたびに、残りのポジションの平均エントリー価格と決済された部分の約定決済価格を使用して個別の損益計算がトリガーされます。

Q2: 資金調達手数料は、クロージング後に表示される最終損益に含まれますか? A2: はい。閉鎖の瞬間までに発生したすべての資金支払いは、ウォレット履歴に表示される最終的な実現損益に反映されます。

Q3: 私の未実現損益がプラットフォームのマーク価格計算と異なるのはなぜですか? A3: ローカル価格フィードに遅れがある場合、またはカスタム価格ソースが使用されている場合に不一致が発生します。プラットフォームは、複数のスポット取引所に関連付けられた独自のマーク価格計算式に厳密に依存しています。

Q4: 正確なエントリータイムスタンプを知らなくても損益を計算できますか? A4: 資金調達は秒単位で発生し、公正な評価のためにマーク価格のサンプリングは時間に敏感であるため、正確な損益計算書には正確なエントリーとエグジットのタイムスタンプが必要です。