BitMart の永久契約は解消されるのでしょうか?

無期限契約には、不利な価格変動、証拠金の不足、市場ギャップ、ストップロス探しなどによる清算リスクが伴います。

2024/12/02 06:44

BitMart の永久契約は清算されるのでしょうか?

無期限先物または無期限スワップとしても知られる無期限契約は、トレーダーが資産自体の受け渡しをせずに原資産の将来の価格を推測できるようにするデリバティブ契約の一種です。有効期限が固定されている従来の先物契約とは異なり、無期限契約には有効期限がなく、無期限に保有できます。これは、契約の期限切れを心配することなく、資産の長期的な価格を推測したいトレーダーにとって理想的なものとなっています。

ただし、無期限契約には独自のリスクが伴い、その中で最も重大なものの 1 つは清算のリスクです。清算は、トレーダーの証拠金残高が維持証拠金として知られる特定のレベルを下回ると発生します。これが起こると、トレーダーのポジションは閉じられ、投資資金のすべてを失う可能性があります。

無期限契約の清算につながる可能性のある要因は次のとおりです。

• 逆の価格変動:原資産の価格がトレーダーのポジションに反して変動した場合、トレーダーの証拠金残高は減少します。証拠金残高が維持証拠金を下回った場合、トレーダーのポジションは清算されます。
• 不十分なマージン:ポジションをカバーするのに十分なマージンを持たないトレーダーは清算されるリスクにさらされます。必要な証拠金の額は、ポジションのサイズと原資産のボラティリティによって異なります。
• 市場ギャップ:市場ギャップは、資産の価格がその間の価格で取引されずに一方向に急激に変動する場合に発生します。これは、市場の暴落時など、ボラティリティが高いときに発生する可能性があります。市場ギャップが発生した場合、トレーダーの証拠金残高が維持証拠金を下回り、清算につながる可能性があります。
• ストップロスハンティング:ストップロスハンティングは、一部のトレーダーが他のトレーダーのストップロス注文をトリガーするために使用する戦術です。これは、トレーダーが資産の価格を特定の方向に動かすことを目的とした大量の注文を出した場合に発生する可能性があります。価格が望ましい方向に動くと、他のトレーダーのストップロス注文がトリガーされ、一連の清算につながる可能性があります。

トレーダーは清算のリスクを軽減するために、次のようなさまざまな措置を講じることができます。

• 現実的な証拠金レベルを使用する:証拠金レベルは、トレーダーの証拠金残高によってカバーされるポジション サイズの割合です。マージンレベルが高くなると清算のリスクは軽減されますが、潜在的な利益も減少します。
• ストップロス注文の発行:ストップロス注文は、原資産の価格がトレーダーのポジションに対して一定量だけ変動した場合にポジションを決済するように設計されています。これは、不利な価格変動が発生した場合のトレーダーの損失を制限するのに役立ちます。
• 市場を注意深く監視する:トレーダーは、ボラティリティの増大や市場ギャップの兆候がないか、市場を注意深く監視する必要があります。これは、清算のリスクを軽減するために適切な措置を講じるのに役立ちます。

これらの手順に従うことで、トレーダーは清算のリスクを軽減し、資本を保護することができます。ただし、無期限契約はリスクの高い投資であり、常に損失の可能性があることを覚えておくことが重要です。