レバレッジを利用して Bitcoin (BTC) をロングする方法: ステップバイステップの例

Bitcoin のレバレッジ ロング ポジションを理解する

1. レバレッジを活用したロングポジションにより、トレーダーは取引総額を全額賄うことなく、Bitcoin の価格変動へのエクスポージャーを増幅できます。仮想通貨取引所からの借入資本を利用することで、投資家はより少ない担保でより大きなポジションをコントロールすることができます。これにより、潜在的な利益と損失の両方が拡大します。

2. レバレッジは、5 倍、10 倍、さらには 100 倍などの比率で表されます。たとえば、レバレッジが 10 倍の場合、トレーダーは証拠金としてポジション総額の 10% のみを必要とします。 Bitcoin の価格が 30,000 ドルの場合、10 倍のレバレッジを使用した場合、30,000 ドルのポジションに必要なマージンはわずか 3,000 ドルです。

3. 無期限先物契約などのデリバティブを提供する取引プラットフォームは、レバレッジをかけたロング取引によく使用されます。これらの契約には有効期限がなく、証拠金要件が満たされる限り継続保有が可能です。

4. ファンディングレートは、無期限契約に基づいてロングトレーダーとショートトレーダー間で交換される定期的な支払いです。市場が強気の場合、通常、ロングポジションはショートポジションに支払われます。トレーダーは収益性を計算する際に、これらのコストを考慮する必要があります。

5. レバレッジが高くなると、清算リスクが増加します。価格がポジションに反して変動し、証拠金残高が維持しきい値を下回った場合、取引所はさらなる損失を防ぐために自動的にポジションを閉じます。

ステップバイステップの例: BTC で 5 倍のレバレッジ ロングを開く

1. Binance、Bybit、OKX など、レバレッジ取引をサポートする評判の良い仮想通貨取引所を選択します。本人確認を完了し、先物ウォレットに資金を入金します。 USDT に 5,000 ドルを入金すると仮定します。

2. BTC/USDT 無期限契約市場に移動します。 「ロング」を選択し、レバレッジを5倍に設定します。 5,000 ドルの場合、最大ポジション サイズは 25,000 ドル (5 × 5,000 ドル) になります。

3. Bitcoin 価格 $30,000 で、5 倍のレバレッジを使用すると約 0.833 BTC ($25,000 ÷ $30,000) を購入できます。 5,000 ドルが最初の証拠金として機能します。

4. 清算価格やマーク価格などの主要なレベルを監視します。ほとんどのプラットフォームでは、手数料と資金調達コストに応じて、この取引の推定清算価格は約 24,000 ドルになります。 Bitcoin がこのレベルに近づくと、マージンコールを受けるか、自動清算に直面する可能性があります。

5. Bitcoin が 10% 増の 33,000 ドルに上昇したとします。利益は、$25,000 のポジション全体に基づいて計算されます。つまり、$2,500 の利益 ($25,000 の 10%) となります。これは、5,000 ドルの証拠金に対する 50% の利益を表します。利益はレバレッジの乗数によって拡大されます。

リスクとリスク管理戦略

1. Bitcoin の価格変動は、特にニュースイベントやマクロ経済の変化の際に、急速な清算を引き起こす可能性があります。数時間以内に突然 5 ～ 10% 低下することも珍しくありません。

2. 過剰なレバレッジは損失の最も頻繁な原因の 1 つです。 50 倍や 100 倍は魅力的に見えるかもしれませんが、逆の価格変動に対するバッファーが大幅に減少します。 2 倍から 10 倍などの低いレバレッジに固執すると、生き残る可能性が高まります。

3. ストップロス注文を使用して、下値を制限します。一部のプラットフォームでは、価格が特定のレベルに達した場合にトリガーされる条件付き注文が可能です。滑りやすいため確実ではありませんが、保護層を追加します。

4.レバレッジを使用する場合は、損失を許容できる以上に投資しないでください。プレッシャーの下での感情的な意思決定は、多くの場合、ポジションを失うことを倍増させ、妥当な限度を超えてエクスポージャを増大させることにつながります。

5. 必要に応じて証拠金を追加できるように、追加の資金を用意しておきます。ただし、マージンを追加することが、タイミングの悪い取引を救う習慣になってはいけません。追加資本を注入する前に、それぞれの状況を客観的に評価します。

レバレッジ Bitcoin ロングに関するよくある質問

レバレッジをかけたロングポジションが清算された場合はどうなりますか? Bitcoin のマーク価格が清算価格に達すると、取引所はポジションを自動的にクローズします。当初証拠金を失い、極端な場合、損失が残高を超えた場合、プラットフォームによっては追加の支払いが必要になる場合がありますが、これは通常保険基金でカバーされます。

レバレッジを活用したロングポジションを無期限に保持できますか?はい、永久契約では無期限の保有が可能ですが、継続的な資金の支払いを考慮する必要があります。強い強気市場では、ロングの資金調達率がプラスになる可能性があり、これは 8 時間ごとにショートに支払うことを意味します。これは時間の経過とともに蓄積され、利益を圧迫します。

レバレッジを使ってロングする場合、実際の Bitcoin を所有しているでしょうか?いいえ。レバレッジ先物取引には、物理​​的な BTC の所有権は含まれません。デリバティブ契約を通じて値動きを推測しています。決済は成果物 Bitcoin ではなく、ステーブルコインまたは法定通貨で行われます。

レバレッジ Bitcoin 取引には税金がかかりますか?税務上の扱いは管轄区域によって異なります。多くの国では、レバレッジを利用した各取引が利益または損失をもたらした場合、課税対象とみなされます。キャピタルゲイン税が適用される場合があり、頻繁に取引を行うと、さまざまな報告義務を負うプロのトレーダーとして分類される可能性があります。