BingX の永久契約はどのように機能しますか?

無期限契約は、トレーダーが資産自体を所有することなく暗号通貨の価格を推測する方法を提供し、高いレバレッジの可能性を提供しますが、重大なリスクも伴います。

2024/11/23 23:27

ステップ 1: 無期限契約を理解する

無期限契約は、トレーダーが資産自体を所有することなく、ビットコインやイーサリアムなどの原資産の将来の価格を推測できる金融デリバティブの一種です。先物契約に似ていますが、有効期限がないため、トレーダーはポジションを無期限に保持できます。

BingX は、BTC、ETH、XRP などを含むさまざまな暗号通貨の永久契約を提供しています。これらの契約では最大 100 倍のレバレッジが提供され、トレーダーは利益または損失を拡大できます。ただし、レバレッジは両刃の剣であることに注意することが重要であり、トレーダーはレバレッジを使用する際には注意する必要があります。

ステップ 2: 資金調達レートとマーク価格

無期限契約のユニークな側面の 1 つは、資金調達率とマーク価格の概念です。ファンディングレートは、永久契約価格と原資産のスポット価格の差に応じてトレーダーが支払ったり受け取ったりする定期的な支払いです。マーク価格は、資金調達率を計算し、トレーダーが利益を得るか損失を得るかを判断するために使用される参照価格です。

無期限契約価格がスポット価格を上回って取引されている場合、ロングポジション（価格の上昇に賭ける）を持つトレーダーは、ショートポジション（価格の下落に賭ける）を持つトレーダーに資金を支払います。このメカニズムにより、無期限契約価格がスポット価格と厳密に一致した状態を保つことが保証されます。

ステップ 3: 取引インターフェイスと注文タイプ

無期限契約用の BingX 取引インターフェイスはユーザーフレンドリーで、トレーダーが選択できる幅広い注文タイプを提供します。成行注文は利用可能な最良の価格で即座に実行されますが、指値注文ではトレーダーが売買したい価格を指定できます。

ストップロス注文やテイクプロフィット注文などのストップ注文は、リスクを管理し利益を保護するために使用できます。ストップロス注文は、価格が所定のレベルを下回った場合にポジションを自動的に売却しますが、テイクプロフィット注文は、価格が所定のレベルを超えて上昇した場合にポジションを自動的に売却します。

ステップ 4: リスク管理と清算

無期限契約にはレバレッジを利用するため、固有のリスクが伴います。トレーダーは損失を最小限に抑えるために健全なリスク管理戦略を採用する必要があります。これらの戦略には次のものが含まれます。

• 損失を制限するためにストップロス注文を設定する
• 証拠金レベルを監視し、必要に応じて資金を追加する
• 位置サイジング技術を使用して露出オーバーを回避する
• 清算の概念を理解し、それを回避するための措置を講じる

トレーダーの証拠金が一定のレベルを下回ると清算が発生します。このような場合、取引所は現在の市場価格でトレーダーのポジションを自動的に決済し、重大な損失が発生する可能性があります。

ステップ 5: 手数料と証拠金の計算

BingX は、永久契約に対して競争力のある料金体系を請求します。料金には、取引手数料、資金調達手数料、出金手数料が含まれます。トレーダーは取引を開始する前にこれらの手数料についてよく理解しておく必要があります。

証拠金とは、トレーダーが永久契約のポジションを維持するために口座に保持する必要がある担保の額です。必要証拠金は契約内容と使用するレバレッジの量によって異なります。トレーダーは次の式を使用して必要証拠金を計算できます。

必要証拠金 = ポジションサイズ / (エントリー価格 * レバレッジ)