暗号通貨への投資のリスクは何ですか？

ボラティリティと価格の変動

暗号通貨への投資により、個人はデジタル資産の特徴である極端な価格のボラティリティにさらされます。在庫や債券などの従来の金融商品とは異なり、 Bitcoinやイーサリアムなどの暗号通貨は、1日以内に2桁の割合の価値を経験することができます。このボラティリティは、投機的取引、特定のアルトコインの低い市場流動性、および基礎となる収益または配当の欠如の組み合わせに由来しています。たとえば、 Bitcoinは2021年4月から7月の間に50％以上の価値を低下させましたが、数か月後には急激に回復しました。このような予測不可能性により、投資家は真の資産価値を評価したり、安定したポートフォリオの割り当てを維持したりすることが困難です。景気後退時のパニック販売や集会中のFOMO（逃した恐怖）などの感情的な意思決定は、リスクへの暴露をさらに増幅させます。

規制と監視の欠如

暗号通貨の基本原則の1つは分散化ですが、これは多くの管轄区域での最小限の規制上の監視も意味します。米国や日本などの国々は、交換と報告のためのフレームワークの実施を開始していますが、多くの地域には依然としてデジタル資産を管理する包括的な法律がありません。この規制の灰色の領域により、不正なプロジェクト、免許不要の交換、市場操作が繁栄することができます。たとえば、いくつかの初期コイン提供（ICO）は、消える前に数百万を調達する完全な詐欺として暴露されています。投資家保護基金や監査要件などの規制保護措置がなければ、投資家は資金が失われたり盗まれたりした場合、法的な頼りにならない場合があります。標準化されたレポートがないため、プロジェクトの正当性や暗号プラットフォームの財務的健康を評価することも困難です。

セキュリティの脆弱性とハッキングリスク

ブロックチェーンテクノロジーの堅牢性にもかかわらず、周囲のインフラストラクチャはしばしば弱点です。暗号通貨の交換と財布は、サイバー攻撃の主要なターゲットです。 2014年、かつて最大のBitcoin交換だったGox Mt. Goxは、ハッカーに850,000 BTCを失った後、崩壊しました。最近では、2022年にロニンネットワークが悪用され、6億ドル以上が失われました。これらの違反は、サードパーティのプラットフォームに資産を保存するリスクを強調しています。個々の投資家でさえ、フィッシング攻撃、マルウェア、およびSIMスワッピングがプライベートキーを損なう可能性があります。リスクを軽減するために、ユーザーはハードウェアウォレットを使用し、 2要素認証（2FA）を有効にすることをお勧めします。ただし、秘密鍵が紛失または盗まれている場合、ブロックチェーンの不変の性質のため、通常、回復は不可能です。

不可逆的な取引とアクセスの喪失

ほとんどのブロックチェーンネットワークのトランザクションは、不可逆的になるように設計されています。転送が確認されると、人為的誤りや詐欺の場合でも元に戻すことはできません。間違ったウォレットアドレスに資金を送ると、資産が永久に失われます。クレジットカードの支払いとは異なり、トランザクションを逆転させたり、チャージバックを発行する中央の権限はありません。さらに、回復フレーズやプライベートキーを誤って置く投資家は、保有策へのアクセスを永遠に失います。これは、シードフレーズを安全にバックアップすることの重要性を完全に理解していない可能性のある非技術的なユーザーにとって特に懸念されます。暗号化されていないデバイスまたはアクセス可能な場所に回復情報を保存すると、妥協の可能性が高まります。

市場の操作とポンプアンドダンプスキーム

暗号通貨市場の比較的規制されていない性質により、それらは操作的な取引慣行の影響を受けやすくなります。 1つの一般的な戦術は、積極的な購入とソーシャルメディアの誇大広告を通じて、調整されたグループが低市場のキャップコインの価格を人為的に膨らませ、ピーク価格で保有額を売却します。最近購入する小売投資家は、価格が崩壊するとしばしば重大な損失を被ります。これらのスキームは、取引量が限られている小さなアルトコインで特に一般的です。 TelegramやDiscordなどのプラットフォーム上のインフルエンサーと匿名のグループは、そのようなイベントを頻繁に調整しますが、時には経済的利益を開示せずに。オンチェーン分析などのツールは、異常な取引パターンを検出するのに役立ちますが、ほとんどの個々の投資家はそれらを効果的に解釈する専門知識を欠いています。

税と法的不確実性

暗号通貨の課税は国によって大きく異なり、多くの投資家は混乱や明確性の欠如のために遵守できません。米国では、IRSはデジタル資産を不動産として扱います。つまり、購入のための暗号のすべての貿易、販売、または使用は、課税イベントを引き起こす可能性があります。これらの取引を報告しないと、監査、罰則、または法的措置につながる可能性があります。一部の投資家は、たとえばBitcoinをイーサリアムに変換することが課税対象の処分を構成することに気付いていません。さらに、特定のトークンの法的分類は曖昧なままです。それらが証券、商品、またはユーティリティが規制義務に影響するかどうか。この不確実性はコンプライアンスを複雑にし、意図しない違反のリスクを高めます。

技術的陳腐化とプロジェクトの失敗

暗号通貨スペースは急速に進化し、多くのプロジェクトが約束を果たすことができません。時代遅れのプロトコル、貧弱な開発チーム、または採用の欠如は、デジタル資産を時代遅れにする可能性があります。たとえば、2017年のICOブーム中に発売された多数のアルトコインは、その後非アクティブまたは放棄されました。そのような資産を保持すると、総資本損失が発生します。投資家は、ホワイトペーパーの調査、GitHubでの開発活動、およびチームの信頼性を徹底的に実施する必要があります。確立されたブロックチェーンでさえリスクに直面しています。ハードフォーク、コンセンサスの障害、またはスケーラビリティの問題は、自信と価値を損なう可能性があります。基礎となる技術を理解せずに価格の勢いにのみ依存すると、長期的な障害への暴露が増加します。

よくある質問

間違ったアドレスに送信した場合、暗号通貨を回復できますか？いいえ、ブロックチェーントランザクションは不可逆的です。誤ったまたは無効なアドレスに資金を送信する場合、トランザクションを逆転させるメカニズムはありません。回復の唯一の可能性は、受信者が既知であり、資金を返還する意思があるかどうかに依存しますが、これはまれです。転送を確認する前に、常にウォレットアドレスを再確認してください。

すべての暗号通貨交換は、ハッキングに対して均等に脆弱ですか？いいえ、セキュリティ対策は交換間で大きく異なります。評判の良いプラットフォームは、コールドストレージ、マルチ署名ウォレット、および定期的なセキュリティ監査を実装しています。しかし、よく知られている交換でさえ、過去に妥協されてきました。ユーザーは、交換のセキュリティ慣行を調査し、長期間の交換に大量の暗号を維持することを避ける必要があります。

プライベートキーを保護するにはどうすればよいですか？元帳やTrezorなどのエアギャップされたハードウェアウォレットにプライベートキーを保管してください。それらを共有したり、クラウドサービス、電子メール、または暗号化されていないファイルに保管したりしないでください。物理メディアに回復フレーズを書き留め、安全でオフラインの場所に保管します。スクリーンショットを撮影したり、デジタルで保管したりしないでください。

私が投資した暗号通貨プロジェクトがシャットダウンに投資した場合、私はどうすればよいですか？プロジェクトが開発をやめたり、そのトークンが上場廃止された場合、投資はすべての価値を失う可能性があります。更新のために公式通信チャネルを監視します。場合によっては、チームはトークンスワップまたは払い戻しを提供する場合がありますが、これは保証されていません。このようなリスクを減らすために投資する前に、プロジェクトのロードマップとコミュニティ活動を評価します。