分散財務とは何ですか？

分散型財務を理解する

1。一般にDefiとして知られている分散型財務は、銀行やブローカーなどの中央仲介者なしで運営されているブロックチェーン技術に基づいて構築された金融エコシステムを指します。これにより、ユーザーは、主にEthereumのようなスマートコントラクトプラットフォームで実行される分散型アプリケーション（DAPP）を通じて、貸付、借入、取引、保存などの金融サービスにアクセスできます。

2。defiの中核原則は、許可されていないアクセスです。インターネット接続とデジタルウォレットを持っている人は誰でも、地理的な場所や社会経済的地位に関係なく参加できます。この包括性は、従来の財務ゲートキーピングに挑戦し、サービスの行き届いていない集団に財政的機会を拡大します。

3.スマートコントラクトは、Defiプロトコルのバックボーンとして機能します。これらの自己実行契約は、事前定義された条件が満たされたときに規則を自動的に実施し、取引を促進し、カウンターパーティへの信頼の必要性を減らし、人間の介入を最小限に抑えます。

4. Defiプラットフォームは、多くの場合、暗号通貨を担保として使用します。ユーザーは、デジタル資産を流動性プールに預け入れて、利息を獲得したり、他の人が自分に対して借りたりできるようにすることができます。これにより、公共台帳で透過的に動作する金融商品の動的で相互に接続されたネットワークが作成されます。

5.システムが沈黙して革新が遅い従来の金融とは異なり、Defiは複製可能性を促進します。プロトコルは、互いにシームレスに統合するように設計されており、開発者は既存のツールを組み合わせて複雑な金融商品を構築できるようになります。

Defi Ecosystemsの主要なコンポーネント

1。分散型取引所（DEX）により、ユーザーは集中仲介業者に依存することなく、財布から暗号通貨を直接交換できます。例には、自動化されたマーケットメーカー（AMM）モデルを使用して流動性を提供するUniswapとSushiswapが含まれます。

2。Aaveや複合施設などの貸出および借入プラットフォームにより、ユーザーは資産を提供し、担保を投稿して融資を獲得したり、融資を受けたりできます。金利は、プロトコル内の需要と供給のダイナミクスに基づいてアルゴリズム的に決定されます。

3. stablecoinsは、defi内のボラティリティを減らす上で重要な役割を果たします。 DaiやUSDCのようなトークンは、フィアット通貨に固定されており、さまざまなアプリケーションで信頼できる交換と価値の貯蔵庫を提供します。

4.農業と流動性の採掘を獲得し、トークンの報酬と引き換えにプロトコルに流動性を提供するようにユーザーを奨励します。これらのメカニズムは、ブートストラップネットワークの参加に役立ち、ユーザー間でガバナンスの権利を配布します。

5。実際のデータを備えたOracles Bridgeブロックチェーンネットワーク。 ChainLinkのようなサービスは、特に担保の評価と清算トリガーのために、Defiアプリケーションが正確に機能するために依存している外部価格フィードを供給します。

Defiのリスクと課題

1.スマートコントラクトの脆弱性は重大なリスクをもたらします。コードの欠陥やエクスプロイトは、ポリネットワークやクリームファイナンスなどのプロトコルをターゲットとする注目度の高いハックに見られるように、大きな財政的損失につながる可能性があります。

2。堆積した資産の価格比が大幅に変化すると、非永続的損失は流動性プロバイダーに影響します。このリスクはAMMベースのDEXSに固有のものであり、流動性プールに参加する前に慎重に検討する必要があります。

3。規制の不確実性は、defiスペースに迫ります。政府はますます精査されている地方分権化されたプラットフォームがあり、コンプライアンス、課税、および匿名の金融活動に対する潜在的な制限に関する懸念を提起しています。

4.ユーザーエラーは依然として大きな問題です。誤った取引、フィッシング攻撃、およびプライベートキーの喪失は、セキュリティ教育とベストプラクティスの重要性を強調し、不可逆的なファンドの損失をもたらす可能性があります。

5。特に小規模な参加者にとって、イーサリウムのような人気のあるブロックチェーンのネットワーク輻輳と高ガス料金がアクセシビリティを妨げる可能性があります。レイヤー2のソリューションと代替チェーンは、これらのスケーラビリティの課題に対処することを目的としています。

よくある質問

Defiは、ブロックチェーンベースのスマートコントラクトを使用して、集中管理と仲介者を排除します。ユーザーは自分の資金の完全な管理を保持し、プロトコルと直接対話し、より速く、透明性が高く、グローバルにアクセス可能な金融サービスを可能にします。

Defiは暗号通貨なしで動作できますか？

いいえ。暗号通貨は、担保、取引手数料、インセンティブとして機能するDefi運用に不可欠です。デジタル資産がなければ、定義プラットフォームの経済モデルと機能は崩壊します。

ユーザーはどのようにdefiでリターンを獲得しますか？

収益は、貸付の関心、流動性の提供報酬、農業インセンティブの利回り、ステーキングなどのメカニズムを通じて生成されます。これらの収益は通常、トークンで支払われ、市場の状況とプロトコル設計に基づいて異なります。

defiトランザクションは可逆的ですか？

いいえ。ブロックチェーンでトランザクションが確認されると、逆転することはできません。この不変性はセキュリティを保証しますが、ユーザーは取引を実行したり、資金を送信したりする際に極端な注意を払わなければならないことを意味します。