暗号通貨プロジェクトを調査する方法は？

ホワイトペーパーとプロジェクトビジョンを理解する

暗号通貨プロジェクトの基礎は、ホワイトペーパーから始まります。これは、プロジェクトの目的、テクノロジー、トコノミクス、ロードマップの概要を説明するドキュメントです。プロジェクトを効果的に調査するには、通常、プロジェクトのWebサイトでホストされている公式のホワイトペーパーを見つけることから始めます。プロジェクトが解決することを目指している問題の明確さを探してください。よく構築されたホワイトペーパーは、ユースケースを明確に定義し、ブロックチェーンテクノロジーがソリューションに不可欠である理由を説明します。技術的なアーキテクチャに細心の注意を払ってください。新しいコンセンサスメカニズム、スマートコントラクト、またはレイヤー2スケーリングソリューションに依存していますか？提案されたテクノロジーが実行可能かどうか、および既存のソリューションとどのように比較されるかを評価します。具体的な実装の詳細を提供せずに、過度の専門用語を使用するホワイトペーパーに注意してください。

開発チームとアドバイザーの調査

チームの周りの透明性は、プロジェクトの信頼性を評価する上で重要な要素です。 LinkedInプロファイル、過去のプロジェクト、およびブロックチェーンスペースへの一般的な貢献をレビューして、コア開発チームのメンバーを調査します。評判の良いプロジェクトでは、ソフトウェア開発、暗号化、または金融で検証可能な経験を持つ個人が登場します。暗号または技術業界で強力な実績を持つアドバイザーを探してください。チームのアイデンティティを隠したり、正当化せずに仮名を使用したりするプロジェクトは、赤い旗を上げます。チームがAMA、ブログ投稿、またはソーシャルメディアを通じてコミュニティと積極的に関与しているかどうかを確認してください。一貫したコミュニケーションは、説明責任と献身を反映しています。

トークノミクスモデルの分析

トコノミクスとは、供給分布、インフレ率、ユーティリティなど、暗号通貨の経済設計を指します。トークンの総供給と循環供給を特定することから始めます。トークンに最大キャップがあるのか、それともインフレのあるのかを判断します。割り当ての内訳を調べる - チーム、投資家、生態系の開発、公共販売にどの割合があったか？初期の投資家や民間販売の参加者に割り当てられた高い割合は、投棄圧力につながる可能性があります。権利確定スケジュールを評価します。チームと投資家のトークンのための長期のロックアップは、短期の売却を減らします。トークンユーティリティを評価します - ガバナンストークンとして機能し、ステーキングの報酬を提供する、またはプラットフォーム機能へのアクセスを可能にしますか？明確で機能的なユースケースを備えたトークンは、長期的な価値を保持する可能性が高くなります。

コードベースとセキュリティ監査のレビュー

オープンソースコードは、信頼できるブロックチェーンプロジェクトの特徴です。プロジェクトの公式GitHubリポジトリに移動して、コードの品質と開発アクティビティを分析します。定期的なコミット、応答性の高い問題追跡、複数の開発者からの貢献を探してください。停滞または最近作成されたリポジトリは、実際の開発の欠如を示している可能性があります。セキュリティは最重要です。プロジェクトがCertik、Peckshield、Quantstampなどの評判の良い企業からサードパーティの監査を受けたかどうかを確認します。監査レポートを読んで、重要な脆弱性または未解決の問題を特定してください。プロジェクトがスマートコントラクトを運用している場合は、EtherscanやBSCSCANなどのプラットフォームで契約が検証されていることを確認してください。コードが公開されていない、または監査されていないプロジェクトに投資しないでください。

コミュニティと社会的存在の評価

活気に満ちた熱心なコミュニティは、しばしばプロジェクトの正当性と成長の可能性を反映しています。プロジェクトの公式の不一致、電報、Twitterチャンネルをご覧ください。コミュニティセンチメントを測定してください。積極的な節度、有益な発表、そして真の議論を探してください。スパムまたはボットのような動作であふれたチャネルに注意してください。ソーシャルメディアのフォロワーの成長率を確認してください。SuddenSpikesは、有機的な関心ではなく、有料の昇進を示す場合があります。技術的な更新と長期的なビジョンについては、プロジェクトのブログと中出版物を確認してください。高品質のコンテンツと定期的な更新は、献身的なチームを示唆しています。バグバウンティ、開発者助成金、アンバサダープログラムなどのコミュニティ主導のイニシアチブも、健全な生態系を示しています。

パートナーシップと交換リストの評価

戦略的パートナーシップは、プロジェクトの信頼性と採用に大きな影響を与える可能性があります。プロジェクトが、確立されたブロックチェーンプラットフォーム、企業、または分散型アプリケーションとのコラボレーションがあるかどうかを調査します。公式ウェブサイトまたは評判の良い暗号ニュースアウトレットでのプレスリリースをチェックすることにより、パートナーシップの請求を確認します。エンティティに名前を付けることなく、「フォーチュン500企業と提携する」などの曖昧な発表に懐疑的です。交換リストは、正当性のもう1つの指標です。トークンがBinance、Coinbase、Krakenなどの集中交換、またはUniswapやPancakeswapなどの分散型プラットフォームにリストされているかどうかを判断します。高層の交換リストは通常、厳密なデューデリジェンスを必要とし、検証層を追加します。取引量と流動性を確認します。低い量は、市場の関心や操作のリスクが弱いことを示している可能性があります。

オンチェーンおよび市場データ分析の実施

などのブロックチェーン分析ツールを利用して、チェーン上のメトリックを調べます。重要な指標には、ウォレットの成長、トランザクションの量、およびホルダーの分布が含まれます。アクティブなアドレスの数が増えていることは、採用の増加を示唆しています。トップホルダーを分析します - 少数の財布が供給の大部分を制御すると、集中化のリスクにつながる可能性があります。該当する場合は、ステーキングメトリックを監視してください：高いステーキング参加は、長期的な信頼を示す可能性があります。プロジェクトの時価総額を、同じニッチの同様のプロジェクトと比較してください。 CoingeckoまたはCoinmarketcapを使用して、価格履歴、ボラティリティ、および循環供給を追跡します。このデータを相互参照して、価格の動きを理解するためのニュースイベントを使用します。

よくある質問

安全なHTTPS接続を備えたホワイトペーパーが公式ウェブサイトでホストされているかどうかを確認してください。引用、技術図、および以前の研究への参照を探してください。そのコンテンツをRedditやBitcoinなどの暗号フォーラムでのディスカッションと比較して、専門家がそれをレビューしたかどうかを確認してください。

チームが匿名の場合はどうすればよいですか？匿名のチームは自動的に詐欺的ではありませんが、特に注意が必要です。一貫した開発、透明な意思決定、コミュニティの信頼の証拠を探してください。少なくとも主要な開発者が、仮名の下であっても、公的な実績を持っているプロジェクトに優先順位を付けます。

ソーシャルメディアのフォロワーは、プロジェクトの成功の信頼できる指標ですか？完全ではありません。大規模な支持者は関心を示すことができますが、エンゲージメントの質に焦点を当てることができます。実際の会話、開発者の更新、モデレーターのアクティビティを確認してください。これらはボット生成されている可能性があるため、ほとんどのコメントが一般的または繰り返されるプロジェクトを避けてください。

トークンのスマートコントラクトが安全かどうかを確認するにはどうすればよいですか？ブロックチェーンエクスプローラー（Etherscanなど）にアクセスし、トークンの契約アドレスを検索します。検証されていることを確認し、プロジェクトのWebサイトにリストされている公式のアドレスと一致します。信頼できる企業からの監査レポートを確認し、Reintrancy GuardsやDeasable機能などの既知のセキュリティパターンを探します。