Crypto ETF（Exchange-Traded Fund）とは何ですか？

暗号ETFの構造を理解する

1. Crypto ETFは、BitcoinやEthereumなどの1つ以上のデジタル資産の価格を追跡し、通常の株などの従来の証券取引所で取引を追跡する投資手段です。これにより、投資家はデジタルコインを直接所有または保管することなく、暗号通貨市場に触れることができます。

2。これらの資金は、通常、特定の暗号通貨のパフォーマンスまたは暗号通貨のバスケットを反映するために構成されています。基礎となる資産は、規制された金融機関によって管理された安全な監護ソリューションに保持され、個々の投資家の運用上の負担を減らすことができます。

3.規制当局の承認は、暗号ETFの発売と運用において重要な役割を果たします。米国などの管轄区域は、そのような製品をリストする前にSECのような金融当局からの広範な精査を必要とし、投資家の保護と市場の完全性を確保します。

4.直接的な暗号の所有権とは異なり、暗号ETFへの投資は証券口座を通じて発生し、デジタルウォレットやブロックチェーンテクノロジーに不慣れな従来の投資家がアクセスできるようにします。

5.暗号ETFの価格設定は、基礎となるデジタル資産の価値とファンド株式の市場需要の両方の影響を受けます。

暗号ETFへの投資の利点

1.主な利点の1つは、規制上の監視の強化であり、分散型または規制されていない交換の直接的な暗号取引と比較して、より高いレベルの透明性とセキュリティをもたらします。

2。投資家は、株式取引用に設計された馴染みのあるプラットフォームとツールを使用してETF株式を売買できるため、簡素化されたアクセスの恩恵を受け、暗号化固有の交換をナビゲートする必要性を排除します。

3. Crypto ETFは、組み込みの親権ソリューションを提供し、失われたプライベートキーや個人の財布をターゲットにしたハッキン​​グインシデントなど、自立に関連するリスクを削除します。

4. ETFが複数の暗号通貨を追跡したり、暗号曝露を従来の資産と組み合わせて、単一の機器内でよりバランスのとれたポートフォリオ構造を可能にすると、多様化が容易になります。

5. ETF取引は株式取引と同様に処理され、ブローカーとカストディアンが提供する明確な記録があるため、特定の管轄区域では税の報告はより簡単になる場合があります。

暗号ETFのリスクと制限

1. ETFの市場価格は、流動性の制約または管理手数料のために基礎となる暗号資産の実際の価値から分岐する可能性があるため、追跡エラーは重大な懸念事項です。

2.管理手数料と経費比率は、特に繰り返しコストによって短期的な利益が相殺される不安定な市場では、時間とともにリターンを侵食する可能性があります。

3。規制の変更は、暗号ETFの可用性または構造に影響を与える可能性があります。承認または突然の政策シフトの遅延は、投資家の信頼と市場の安定性に影響を与える可能性があります。

4.一部の暗号純粋主義者は、ETFが集中型仲介業者を投資プロセスに再導入することにより、ブロックチェーン技術の分散型の精神を損なうと主張しています。

5.多くの地域では、限られた製品の種類が依然として問題であり、主にBitcoinに焦点を当てた承認されたETFはわずかであり、投資家はAltCoin暴露の選択肢を最小限に抑えます。

よくある質問

Spot Crypto ETFと先物ベースのCrypto ETFとは何が区別されますか？ Spot Crypto ETFは、実際の暗号通貨を基礎となる資産として保持し、直接価格エクスポージャーを提供します。対照的に、先物ベースのETFは暗号先物契約を使用して価格の動きを追跡します。

投資家は、実際の暗号通貨のために暗号ETFの株式を引き換えることができますか？いいえ、投資家は物理的な暗号のETF株式を引き換えることはできません。デジタル資産はファンド発行者によって保持され、株主は基礎となるコイン自体ではなく、ファンドのユニットのみを所有しています。

Crypto ETFは世界的に入手できますか？可用性は国によって異なります。カナダといくつかのヨーロッパ諸国は早期採用者でしたが、米国は長年の規制のためらいの後、限られた数のBitcoinスポットETFのみを承認しました。他の地域は、そのような製品を完全に制限または禁止する場合があります。

Crypto ETFは、ハードフォークやエアドロップをどのように処理しますか？ファンドマネージャーは、ハードフォークやエアドロップなどのイベントに対応する方法を決定します。新たに作成された資産を株主に配布する人もいれば、ファンドの目論見書と規制ガイドラインに応じて、それらを販売して収益を再投資する人もいます。