なぜ暗号がクラッシュしているのですか？

市場の感情の変化、規制ニュース、活用された清算、クジラの売却、または金利の上昇などのマクロ経済的要因によって、突然の暗号価格の低下が引き起こされる可能性があります。

2025/08/13 11:36

暗号通貨価格の突然の低下を引き起こすのは何ですか？

暗号通貨価格の突然の低下は、多くの場合、市場の感情の変化に起因し、さまざまなマクロ経済的および技術的要因に影響される可能性があります。主要な要因の1つは、金利の上昇やインフレデータなど、世界的な経済的不確実性です。従来の金融市場が金融政策の引き締めに反応すると、投資家はしばしば暗号通貨などのリスクの高い資産から資本を引き出し、債券や現金などのより安全な手段に移動します。この安全へのフライトは、デジタル資産全体の広範な販売圧力を引き起こす可能性があります。さらに、米国、中国、またはEUなどの主要市場における地政学的な緊張または規制の取り締まりは、恐怖と不確実性を増幅し、パニック販売につながる可能性があります。大規模な機関投資家またはクジラの財布がかなりの量の暗号をオフロードし始めると、カスケード効果を作成し、ストップロス注文を引き起こし、さらに減少を加速させます。

規制の発表は暗号市場にどのような影響を与えますか？

規制ニュースは、投資家の信頼を形成する上で極めて重要な役割を果たしています。主要な政府機関が暗号取引、交換、または鉱業に関するより厳しい監視または完全な禁止を発表すると、市場はしばしば迅速に反応します。たとえば、米国証券取引委員会（SEC）がBitcoin ETFアプリケーションを遅延または拒否している場合、規制の敵意の増加を示す可能性があり、トレーダーがポジションを終了させます。同様に、中国のような国が暗号取引や鉱業業務を禁止する場合、ネットワークのハッシュレートと投資家の信頼が急落する可能性があります。規制措置をクラッシュさせるために実施する必要はありません。噂や提案された法律は、売却を引き起こすのに十分な場合があります。市場は法的な明確性に非常に敏感であり、課税、報告要件、またはマネーロンダリング防止（AML）規則に関する曖昧さは、制度の参加を阻止し、価格を不安定にすることができます。

クリプトクラッシュでレバレッジポジションがどのような役割を果たしていますか？

暗号取引におけるレバレッジの使用は、利益と損失の両方を大幅に増幅します。 Binance 、 Bybit 、またはOKXなどの先物プラットフォームの多くのトレーダーは、10倍、25倍、またはさらに高いレバレッジを備えたポジションを開きます。これらのレバレッジされた位置に対して価格が急激に移動すると、自動清算が発生します。これらの清算により、交換はトレーダーの立場を売却することを余儀なくされ、市場にさらに下方圧力をかけます。価格が下がると、より多くの活用された長いポジションが清算され、販売のフィードバックループが作成されます。たとえば、Bitcoinが40,000ドルから38,000ドルに急速に低下した場合、数千のレバレッジされたロングが一掃され、注文書に大規模な売り注文を注入します。このメカニズムは、暗号クラッシュが従来の市場と比較して加速され、深刻に見えることが多い理由を説明しています。

オンチェーンメトリックは、市場の低迷をどのように知らせますか？

オンチェーンデータは、市場の行動に関するリアルタイムの洞察を提供し、価格の下落を予見できます。重要な指標には、交換の流入が含まれます。そこでは、販売前にしばしば交換に移動されるコインの急増が含まれます。クジラが大量のBitcoinまたはイーサリアムを移動して財布を交換すると、販売の準備をしている可能性があることが示唆されます。別の重要な指標は、永久先物契約の資金調達率です。非常に正の資金調達率は、過度の強気のレバレッジを示しており、これは反転中に脆弱になります。さらに、ネットワーク値とトランザクション（NVT）比は、過大評価を示すことができます。この比率が急増すると、補正の前にしばしば前になります。 Bitcoinのような仕事の証明ネットワークのハッシュレート低下の監視は、鉱夫が運用コストをカバーするために準備金を販売し、供給圧力を高める鉱夫の降伏を示すこともできます。

Stablecoinsが大規模に償還されるとどうなりますか？

フィアット通貨のUSDTやUSDCのようなスタブコインの大規模な償還は、暗号市場に対する信頼の喪失を示すことができます。トレーダーがボラティリティ中に保有を安定性に変換するとき、それはしばしばリスクオフ行動の兆候です。ただし、StablecoinsがUSDのために償還されると、生態系からのより広範な撤退が反映されます。たとえば、Circleが償還によりUSDCリザーブの大幅な低下を報告した場合、資本流出を示します。この動きは、暗号市場内での流動性を減らし、買い手が売り注文を吸収するのが難しくなります。交換は、流動性のクランチ、ビッドアスクの広がりの拡大、滑りの増加を経験する場合があります。このような条件は、特にマクロ経済の発表や交換の障害などの高揮発性イベント中に、価格の低下を悪化させる可能性があります。

主要な交換またはプラットフォームの障害はクラッシュにどのように貢献しますか？

主要な暗号プラットフォームの崩壊またはセキュリティ違反は、体系的なパニックを引き起こす可能性があります。 FTX破産やハッキングされている大規模な交換などのイベントは、セクター全体で信頼を損なう可能性があります。ユーザーが自分の資金が危険にさらされることを恐れると、急いで資産を撤回し、流動性不足を引き起こします。交換が撤退の要求を満たすことができない場合、それは取引を停止し、監護サービスに対する信頼の喪失につながる可能性があります。さらに、集中交換が無担保の財布に大量のユーザー資金を保有するか、第三者に貸し出すと、破産が大幅に損失する可能性があります。これらのイベントはしばしば伝染につながり、ユーザーは他のプラットフォームのソルベンシーに疑問を呈し始め、複数の資産にわたる広範な引き出しと売却を促します。

よくある質問

株式市場が低下するのに、なぜ暗号価格が下がるのですか？

暗号通貨は、ハイテク株などのリスクオン資産との相関関係をますます示しています。 NASDAQが金利の引き上げまたは劣悪な収益により減少すると、投資家はしばしばポートフォリオのリバランスポートフォリオを販売し、暗号を含む投機的資産を販売します。機関投資家は、Bitcoinおよびその他のデジタル資産を成長ポートフォリオの一部として扱うため、リスクオフ期間中に株式と一緒に販売されます。

暗号のクラッシュは、単一のツイートまたはステートメントによってトリガーされる可能性がありますか？

はい。 Elon Musk 、中央銀行家、規制当局などの影響力のある人物は、公式声明で市場を移動できます。たとえば、Bitcoin鉱業または暗号の採用を批判する中央銀行知事に関する環境上の懸念を示唆するツイートは、急速な売却を引き起こす可能性があります。市場は、特に24時間年中無休の取引環境で、感情や政策方向の知覚される変化に即座に反応します。

クラッシュ中に暗号を保護するにはどうすればよいですか？

交換リスクを避けるために、元帳やTrezorなどの非義理の財布に資金を保管してください。デリバティブプラットフォームでの過度のレバレッジは避けてください。さまざまなリスクプロファイルを持つ資産全体の保有を多様化します。オンチェーンデータと資金調達率を監視して、清算カスケードを予測します。ボラティリティスパイク中にトリガーできるため、停止注文を慎重に使用することを検討してください。

暗号のクラッシュは、テクノロジーが失敗していることを意味しますか？

いいえ。価格のボラティリティは、基礎となるブロックチェーンテクノロジーの機能を反映していません。 EthereumやSolanaなどのネットワークは、価格に関係なくトランザクションを処理し、DAPPをサポートし続けます。クラッシュは、主に、技術的な失敗ではなく、推測、レバレッジ、および感情によって推進される財政的および行動イベントです。