オンチェーンとオフチェーン: 暗号通貨の違いは何ですか?

定義とコア特性

1. オンチェーンとは、ブロックチェーンのメイン ネットワーク上で直接実行されるすべての操作を指します。そこでは、すべてのトランザクションが暗号的に署名され、ノードにブロードキャストされ、コンセンサス メカニズムを通じて検証され、不変ブロックに永続的に書き込まれます。

2. オフチェーンとは、オンチェーンでの最終決済の前に、信頼できる仲介者、プライベート データベース、または二次プロトコルに依存して、プライマリ台帳の外部で発生する値の転送または状態変更を指します。

3. オンチェーンアクティビティは完全な透明性を保証します。Etherscan や Solscan などのパブリックブロックエクスプローラーを使用して、誰でもアドレス、残高、タイムスタンプ、スマートコントラクトの相互作用を検査できます。

4. オフチェーン システムは速度とコスト効率を優先します。Binance の 2 つのアカウント間の送金には数ミリ秒かかり、ガス料金はかかりませんが、イーサリアム間で同じ USDT を移動するには数分と 2 ～ 15 ドルのネットワーク料金がかかる場合があります。

5. オンチェーンコンテキストのファイナリティは暗号化されており、一度確認されると元に戻すことはできません。オフチェーンのファイナリティは、取引相手の支払い能力、法的強制力、またはチャネル閉鎖ロジックによって異なります。

インフラストラクチャと実行層

1. オンチェーン ウォレットは秘密キーをローカルに保存し、mempool に送信される署名済みトランザクションを通じてスマート コントラクトと対話し、ガスの支払いにはネイティブ トークンを必要とします。

2. オフチェーンウォレットは保管インターフェイスです。ユーザーは資格情報を使用してログインし、資産の所有権は個人ではなくプラットフォームにあります。引き出しは、要求された場合にのみオンチェーン操作をトリガーします。

3. Arbitrum や Optimism などのレイヤー 2 ロールアップはオフチェーンで計算を処理しますが、圧縮された状態ルートとトランザクション データをイーサリアムにポストし、ベースレイヤーのコストを全額負担することなくセキュリティを継承します。

4. Bitcoin ライトニング ネットワークなどの支払いチャネルにより、開始トランザクションと終了トランザクションのみがオンチェーンに表示され、二者間で何千もの即時マイクロトランザクションが可能になります。

5. 国家チャネルは、このモデルをマルチパーティの相互作用に拡張し、紛争解決にオンチェーン スマート コントラクトによる仲裁が必要になるまで、複雑なゲーム ロジックや共同ワークフローをオフチェーンのままにすることを可能にします。

経済的影響と市場の行動

1. Aave や Compound などのオンチェーン融資プラットフォームは、リアルタイムの健全性要因、利用率、清算しきい値を公開しており、データは外部分析ツールやボットによって完全に検証可能です。

2. ジェネシスなどの機関やクラーケンの機関デスクが提供するオフチェーン融資サービスは、融資条件、担保ヘアカット、債務不履行履歴など、一般の監視ができない不透明な貸借対照表を運営している。

3. オンチェーン分析を通じて追跡されたクジラの動きにより、価格が大きくブレイクアウトする数週間前の蓄積パターンが明らかになります。これらの信号は、交換注文帳ではなく、生のトランザクション グラフに適用されたクラスタリング アルゴリズムから派生します。

4. オンチェーンでのステーブルコインの鋳造と償還（例：イーサリアム上のUSDC）は、実需要の変化を反映しています。オフチェーンのステーブルコインの発行は、多くの場合、OTC デスクの活動と相関しており、タイムスタンプ付きのアドレスレベルの粒度が欠けています。

5. 2024 年第 4 四半期の仮想通貨レンディング市場の総額は365 億ドルで、広範な市場縮小の中でオンチェーン プロトコルは縮小しているものの透明性の高いシェアを占めています。

ガバナンスとプロトコル制御

1. オンチェーンガバナンスにより、投票権がトークン残高に直接組み込まれます。各 UNI または MKR トークンは 1 票を付与し、スマート コントラクトにエンコードされたクォーラムとしきい値の条件に達すると提案が自動的に実行されます。

2. オフチェーンのガバナンスは、通話、フォーラム、GitHub ディスカッションなどの非公式な調整に依存しており、そこでの決定は、暗号化の適用や監査証跡なしで、コア開発者によって手動で実装されます。

3. Aave の金利モデルや担保要素などのパラメーターの変更は、オンチェーンの提案を通じてのみ変更されます。一度導入されると、中央集中型エンティティはオーバーライド権限を保持しません。

4. Kraken の xStocks のようなトークン化された株式プロジェクトは、Solana で株式にリンクされたトークンを発行しますが、その基礎となる保管、配当分配、および企業活動の処理は引き続き Backed Finance とのオフチェーン法的契約によって管理されます。

5. オンチェーン システムでの投票権の委任自体がオンチェーン アクションです。ユーザーは delegate() 関数を呼び出し、割り当てはコントラクト ストレージに不変に記録され、すべてのオブザーバーが見ることができます。

セキュリティモデルと信頼の前提

1. オンチェーンのセキュリティは、暗号化、経済的インセンティブ、および分散ノードの参加に依存します。通常、違反はインフラストラクチャの侵害ではなく、スマート コントラクトのバグに起因します。

2. オフチェーンのセキュリティは取引相手の完全性を前提としています。 FTXの破綻は、対応するオンチェーンの破産の証拠がなければ、オフチェーンの負債がいかに消滅するかを実証した。

3. DAO 財務省で使用されるマルチシグ ボールトは共有制御を導入しますが、オンチェーンのままです。すべての署名と資金の移動がブロック履歴に表示され、フォレンジックな再構築が可能になります。

4. カストディアルステーキングサービスは、オフチェーンプロミスに裏付けられたAPYを宣伝します。実際のバリデーターのパフォーマンス、スラッシュイベント、または報酬配布の遅延は、サードパーティの証明がなければ検証できません。

5. クロスチェーンブリッジはハイブリッド信頼モデルの例です。メッセージパッシングはオンチェーンで行われる可能性がありますが、オラクルフィードまたはマルチシグ署名者は、共謀やダウンタイムに対して脆弱なオフチェーンの信頼依存関係を導入します。

よくある質問

Q1: オフチェーンのトランザクションがオンチェーンになることはありますか?はい - 支払いチャネルが終了するか、ロールアップ バッチが完了すると、結果として生じる状態の更新が単一のオンチェーン トランザクションとしてベース レイヤにコミットされます。

Q2: NFT マーケットプレイスはオンチェーンまたはオフチェーンで運営されていますか?一次鋳造と所有権移転はオンチェーンで行われます。ただし、注文帳の照合、入札ロジック、ロイヤルティの執行は、決済前に集中サーバーを介してオフチェーンで実行されることがよくあります。

Q3: テザー (USDT) の発行はオンチェーンですか、それともオフチェーンですか?両方。 Tether Limited は、オンチェーン スマート コントラクトを介してイーサリアム、トロン、その他のチェーンで USDT を発行します。ただし、大規模な償還と予備管理はオフチェーンで行われ、認証レポートの対象となります。

Q4: 取引所は入金と出金をどのように処理しますか?デポジットは、ブロックチェーンの確認時にオフチェーンで入金されます。出金によりオフチェーンの内部会計が開始され、その後、ユーザーが資金の出金を要求すると、単一のオンチェーントランザクションが続きます。