Binance で Bitcoin を購入する方法: 初心者向けの完全なステップバイステップ チュートリアル

市場のボラティリティパターン

1. Bitcoin の価格変動は、マクロ経済データの発表、特に米国の CPI や非農業部門の給与報告と相関関係があることがよくあります。

2. イーサリアムのボラティリティの急上昇は、マージや上海のハードフォークなどの主要なプロトコルのアップグレードと同時に発生することがよくあります。

3. 2023 年のシリコンバレー銀行危機における USDC の一時的な 1 ドルからの逸脱など、ステーブルコインのペッグ解除イベントは、永久先物市場全体で連鎖的な清算を引き起こします。

4. オンチェーンで追跡されるクジラウォレットの動きは、アルトコイン指数の短期的な方向性の変化に一貫して 6 ～ 48 時間先行します。

5. Binance と Bybit のデリバティブの調達金利は、建玉不均衡が極度に悪化している期間中に大幅に乖離し、多くの場合、差し迫った反転の兆候を示します。

オンチェーンアクティビティメトリクス

1. Solana のアクティブ アドレスの数は、主にミーム コインの投機と NFT 鋳造の急増によって、2022 年第 4 四半期から 2023 年の第 2 四半期の間に 300% 以上急増しました。

2. Bitcoin の UTXO 年齢分布は、ETF 承認発表後に移動した 1 年以上古いコインの急激な増加を示しており、長期保有者の参加を示しています。

3. イーサリアムの 1 日あたりのトランザクション数は、ガス料金の値下げにもかかわらず合併後 42% 減少しました。これは、ネットワークの混雑緩和ではなく、投機活動の減少を示唆しています。

4. Tron でのテザー (USDT) 発行は現在、ステーブルコイン総供給量のほぼ 68% を占めており、2022 年後半以降、ERC-20 の発行額を上回っています。

5. 取引所の BTC 純流出額は 2024 年 3 月に 120,000 BTC を超え、2021 年 11 月以来最高の月次数値となりました。

デリバティブ市場の構造

1. Bitcoin 無期限スワップの建玉は 2024 年 4 月に 420 億ドルに達し、Binance が 37% の株式を保有し、OKX が 22% を保有しました。

2. 上位 5 つの取引所間の資金調達率の乖離は、5 月初旬に 19 日間連続で 0.03% を超え、裁定取引の非効率性が浮き彫りになりました。

3. 清算ヒートマップは、BitMEX、Bybit、および Deribit の注文帳全体で確認できる、BTC の 61,200 ドルと 68,500 ドル未満にストップロス クラスターが集中していることを示しています。

4. オプションのガンマエクスポージャーは65,000ドルの権利行使レベルでマイナスに転じ、取引高が多い満期週のスポット動きに対する価格の敏感度が高まりました。

5. 2024 年 4 月の半減期イベント中にマーケットメーカー間のデルタニュートラルなヘッジ行動が強化され、買値と売値のスプレッドが一時的に縮小しました。

規制執行措置

1. 米国 SEC は、ステーキング サービスに関連した未登録の有価証券の提供を主張して、2023 年 2 月に Kraken に対して告訴状を提出しました。

2.バイナンスは、AMLの失敗と適切なライセンスなしで運営していたことを認め、2023年11月に43億ドルで米国当局と和解した。

3. 英国金融行動監視機構は、マネーロンダリング対策が不十分であるとして、2024年6月にKuCoinの登録を取り消した。

4. 日本の金融庁は、2024 年第 1 四半期に、ホットウォレットの漏洩を伴う不適切なカストディ慣行について、6 つの国内取引所に対して正式な警告を発しました。

5. EUのMiCA枠組みは、2024年7月からブロック国境内で発行されたすべてのステーブルコインの準備金構成の完全な開示を義務付けた。

トークンノミクスと供給ダイナミクス

1. Bitcoinの循環供給量の増加率は、半減期後は年間0.78%に低下し、開始以来最低となった。

2. EIP-1559の手数料燃焼がブロック報酬を上回ったため、イーサリアムの純発行量は2024年第1四半期にマイナスに転じた。

3. Uniswap の UNI トークンのロック解除スケジュールにより、2024 年 3 月に 1,420 万個のトークンが流通し、即座に 18% の価格下落を引き起こしました。

4. Cardano の ADA 財務基金は、2024 年 1 月から 4 月にかけて開発者補助金として 2 億 4,700 万ドルを支出し、オンチェーンのスマート コントラクトの導入を 210% 増加させました。

5. Avalanche のサブネット立ち上げインセンティブは、36 か月にわたる権利確定スケジュールに基づいて、バリデーター オペレーターに 2 億 2,000 万 AVAX を割り当てました。

よくある質問

Q: 2024 年 4 月下旬の BTC 調達レートの突然の低下の原因は何ですか? A: 3 つの主要取引所にわたるロングポジションの協調的な解消が、CME 先物のベーシスプレミアムの上昇と一致し、キャリーインセンティブを圧縮しました。

Q: 上海アップグレード後、ETH ステーキングの出金が 72 時間停止したのはなぜですか? A: ノード同期の遅延とコンセンサス層クライアントでのバリデータキューのバックログにより、出金リクエストのバッチ処理が発生しました。

Q：2023年の銀行危機後、テザーの準備金構成はどのように変化しましたか？ A: コマーシャルペーパーの保有額は 29% から 11% に減少しましたが、米国財務省短期証券は総準備金の 49% から 76% に増加しました。

Q: 2024 年 3 月に BTC 無期限スワップの最高額を報告したのはどの取引所ですか? A: バイナンスはBTC永久スワップ取引高で187億ドルを記録し、Bybitの123億ドルやOKXの91億ドルを上回りました。