アルゴリズムStablecoinマイニングは信頼できますか？減衰のリスクを避ける方法は？

アルゴリズムのStablecoin Miningは高いAPYを提供しますが、市場の信頼とスマートコントラクトに依存しているため、重大な削除リスクをもたらします。

2025/06/16 10:50

アルゴリズムStablecoinマイニングとは何ですか？

アルゴリズムのスタブコインマイニングとは、米ドルのようなフィアット通貨と比較して安定した値を維持するように設計されたデジタル資産であるアルゴリズムの安定性のある安定化メカニズムに参加することにより、報酬を獲得するプロセスを指します。保護区に裏打ちされた従来の馬鹿薬とは異なり、アルゴリズムの安定性は、ペグを維持するためにスマートコントラクトと供給調整に依存しています。

参加者は、ステーキング、流動性の提供、またはリベースイベントに従事することでトークンを獲得できます。これらの活動は、多くの場合、年次パーセントの高い利回り（ APY ）によってインセンティブ化され、参加を促し、コインの価格を安定させます。ただし、これらのシステムの性質により、アルゴリズムの安定コインマイニングの信頼性は、暗号コミュニティ内で重要な議論のトピックのままです。

なぜアルゴリズムの安定性は脱出しやすいのですか？

アルゴリズムの安定コインの中心的な問題は、具体的な資産ではなく、市場の信頼と複雑な経済モデルに依存していることです。 Stablecoinの需要が低下すると、プロトコルはリベッシングまたは買い戻しにより供給を自動的に削減する可能性があります。信頼性が迅速に崩壊した場合、システムは効果的に応答できず、標本が意図された1ドルの価値を下回ると、脱出につながる可能性があります。

この不安定性にいくつかの要因が寄与しています。

• 市場のセンチメントシフトは、パニックの販売を引き起こす可能性があります。
• ペアの片側がより価値が高まると、流動性プールの不均衡が発生する可能性があります。
• スマートコントラクトの脆弱性は、 PEGメカニズムを破壊する可能性があります。
• スタブコインに関する規制の不確実性は、突然の売り圧力を引き起こす可能性があります。

これらのリスクは、多くの専門家がアルゴリズムの安定採掘を保証された収入源として治療することに対して警告する理由を強調しています。

鉱夫はどのようにして下垂失のリスクを避けることができますか？

脱出のリスクを軽減するには、鉱夫はいくつかの予防的戦略を採用する必要があります。

• 流動性の深さを監視する：Stablecoinが、UniswapやCurve Financeなどの主要な分散交換（ DEX ）にわたって十分な取引量を持っていることを確認してください。
• チームの実績を評価します。匿名のチームが率いるプロジェクトや、事前に成功した発売のないプロジェクトには、より高いリスクがあります。
• トコノミクスの透明性を確認する：明確で公正な分布モデルは、操作またはラグプウルの可能性を減らします。
• ストップロスメカニズムを使用します：Stablecoinの価格が特定のしきい値を下回ると、位置から出口を自動化します。
• プロトコル全体で多様化：すべての資本を単一のアルゴリズムStablecoinプロジェクトに入れないでください。

これらのプラクティスを適用することにより、鉱夫は予期しない切り下げイベントから自分自身をよりよく保護できます。

どのプラットフォームがアルゴリズムのStablecoinマイニングの機会を提供しますか？

いくつかのプラットフォームがアルゴリズムのStablecoin Miningプログラムを導入しており、それぞれに独自のメカニズムとインセンティブを備えています。

• FEIプロトコル（現在のTribe DAO） ：元々はFEIと呼ばれるアルゴリズムの安定コインとして発売されました。これは、安定性を維持するために直接インセンティブとボンディング曲線を使用しました。
• Olympusdao（Ohm） ：純粋なStablecoinではありませんが、Ohmは債券の販売とステーキング報酬を使用して同様の原則の下で運営されています。
• FRAXファイナンス：担保担保コンポーネントとアルゴリズムコンポーネントの両方を組み合わせて、分数アルゴリズムの安定コインマイニングとして知られるハイブリッドアプローチを提供します。
• TOMB FINANCE ：Fantomに基づいた完全にアルゴリズムのStablecoinプラットフォームは、墓とそのシェアトークン、Tshareに関連する農業とステーキングの機会を提供します。
• Dynamic Set Dollar（DSD） ：ダイナミックな供給調整と報酬プールを利用して、価格を安定させます。

これらの各プラットフォームは、特に市場のボラティリティ中の歴史的なパフォーマンスに関して、参加前に慎重に評価する必要があります。

採掘の前にどのような技術的な措置を講じるべきですか？

アルゴリズムのStablecoin Miningに飛び込む前に、ユーザーは安全性と効率を確保するために一連の技術的な手順に従う必要があります。

• 互換性のあるウォレットをセットアップします：Stablecoin（Ethereum、Binance Smart Chain、Fantomなど）をホストするブロックチェーンをサポートするメタマスク、トラストウォレット、またはウォレットコネクトなどのウォレットを使用します。
• 必要に応じて、ネイティブトークンをブリッジ：マルチチャインなどのブリッジを使用して、正しいチェーンに資金を移します。
• トークンの支出制限の承認：不正アクセスを避けるために、常に契約権限を慎重に確認および承認してください。
• 流動性を慎重に提供する：バランスの取れた比率と検証済みの契約で確立されたプールにのみ預金します。
• トラックインプルマネント損失：特に不安定な市場で、価格の変動がリターンにどのように影響するかを理解します。
• トランザクション通知を有効にする：ブロックチェアやEtherScanアラートなどのツールを使用して、ウォレットアクティビティを監視します。

これらの予防措置は、初期段階のdefiプロトコルで一般的な詐欺、ハッキング、および誤った統計への暴露を最小限に抑えるのに役立ちます。

よくある質問

Q：アルゴリズムの安定コインへの投資を失うことはできますか？

はい、市場のダイナミクスへの設計と依存により、Stablecoin Depegまたは基礎となるプロトコルが失敗した場合、資本を失うという本当のリスクがあります。

Q：リベースイベントは、アルゴリズムの安定コインマイニングでどのように機能しますか？

リベースイベントは、PEGからの価格偏差に基づいて、Stablecoinの供給を調整します。価格が1ドルを超えている場合、新しいコインが造られ、ステーカーに配布されます。以下の場合、需要を増やすために供給が減少します。

Q：アルゴリズムStablecoinプロジェクトでガバナンスがどのような役割を果たしていますか？

ガバナンスにより、トークン保有者は、ファンドの割り当て、プロトコルのアップグレード、リスクパラメーターなどの重要な決定に投票することができます。アクティブで透明なガバナンスは、信頼と長期的な実行可能性を構築するのに役立ちます。

Q：アルゴリズムの安定コインが時間の経過とともに完全に担保される可能性はありますか？

一部のプロジェクトは、成長するにつれて完全な担保に移行することを目的としていますが、これは一貫した収益生成とユーザーの採用に依存します。