Le guide ultime pour cultiver l'écosystème hyperliquide

Cet article présente plusieurs protocoles Defi dans l'écosystème HypeRevm, couvrant des protocoles tels que Felix, Mizu Labs, Drip.trade, Hyperswap, etc.

Original Title: The Ultimate Guide to Farm the Hyperliquid Ecosystem

Titre original: The Ultimate Guide to Eart the Hyperliquid Ecosystème

Original Author: Castle Labs

Auteur original: Castle Labs

Original Compiler: zhouzhou, BlockBeats

Compilateur d'origine: Zhouzhou, Blockbeats

Editor's Note: This article introduces several DeFi protocols within the HyperEVM ecosystem, covering protocols such as Felix, Mizu Labs, Drip.Trade, HyperSwap, etc., which provide opportunities for staking, liquidity mining, and airdrop rewards. By participating in these protocols, users can earn multiple rewards and ecosystem points, and potentially receive future token allocations. The HyperEVM ecosystem shows great potential, with the value of early activities being underestimated, providing a second chance for users who missed the first wave of airdrops.

Note de l'éditeur: Cet article présente plusieurs protocoles Defi au sein de l'écosystème HypeRevm, couvrant des protocoles tels que Felix, Mizu Labs, Drip.trade, Hyperswap, etc., qui offrent des opportunités de jalonner, d'extraction de liquidités et de récompenses à aérien. En participant à ces protocoles, les utilisateurs peuvent gagner plusieurs récompenses et points écosystèmes et potentiellement recevoir de futures allocations de jetons. L'écosystème HypeRevm montre un grand potentiel, la valeur des premières activités sous-estimées, offrant une deuxième chance aux utilisateurs qui ont raté la première vague de gardiens.

Unless you have completely detached from the crypto space, you must have noticed: Hyperliquid is everywhere. It is one of the few projects executing TGE strategies precisely, not only creating substantial wealth but also maintaining growth momentum across the ecosystem.

À moins que vous ne soyez complètement détaché de l'espace cryptographique, vous devez avoir remarqué: l'hyperliquide est partout. Il s'agit de l'un des rares projets exécutant précisément les stratégies de TGE, non seulement créant une richesse substantielle, mais aussi le maintien de l'élan de la croissance à travers l'écosystème.

While most traders focus on perpetual contract layers, which have indeed found product-market fit and built one of the most active "cult communities" in the crypto space, the expanding application layer around HyperEVM is often overlooked. The real opportunity lies here.

Alors que la plupart des commerçants se concentrent sur les couches de contrat perpétuelles, qui ont en effet trouvé un ajustement du marché du produit et ont construit l'une des «communautés cultes» les plus actives dans l'espace cryptographique, la couche d'application en expansion autour de Hyperevm est souvent négligée. La vraie opportunité réside ici.

Castle has covered the core content of Hyperliquid in this analysis:

Castle a couvert le contenu central de l'hyperliquide dans cette analyse:

This guide will delve into the mining strategies forming around HyperEVM, including their evolution, who is most likely to receive rewards, and how to position oneself in the early stages.

Ce guide se plongera dans les stratégies minières qui se forment autour d'hyperevm, y compris leur évolution, qui est le plus susceptible de recevoir des récompenses, et comment se positionner dans les premiers stades.

What has happened, and what comes next?

Que s'est-il passé et qu'est-ce qui vient ensuite?

@hyperliquidx's first airdrop in November 2024 became a historic event, distributing 31% of its total token supply to over 90,000 users. The token issuance price was $3.20, peaking at $34. This airdrop was valued at over $10.5 billion at its peak, making it one of the largest wealth transfers in crypto history.

La première carte aérienne de Hyperliquidx en novembre 2024 est devenue un événement historique, distribuant 31% de son approvisionnement total en jetons à plus de 90 000 utilisateurs. Le prix d'émission de jeton était de 3,20 $, culminant à 34 $. Cette carte aérienne était évaluée à plus de 10,5 milliards de dollars à son apogée, ce qui en fait l'un des plus grands transferts de richesse de l'histoire de la cryptographie.

The current opportunity is immense and still in its early stages. HyperEVM is live, core protocols are operational, and various point systems are incentivizing user behavior.

L'opportunité actuelle est immense et toujours à ses débuts. HypeRevm est en direct, les protocoles de base sont opérationnels et divers systèmes ponctuels incitent le comportement des utilisateurs.

The liquidity across the entire ecosystem remains thin, which is often the best time to capture maximum returns. So far, Hyperliquid has allocated 31% of its total supply, with another 39% yet to be distributed. At current valuations, this means nearly $4 billion worth of $HYPE could be distributed to future participants.

La liquidité de l'ensemble de l'écosystème reste mince, ce qui est souvent le meilleur moment pour capturer des rendements maximaux. Jusqu'à présent, l'hyperliquide a alloué 31% de son approvisionnement total, dont 39% à distribution. Aux évaluations actuelles, cela signifie que près de 4 milliards de dollars de $ Hype pourraient être distribués aux futurs participants.

And this is not just about $HYPE itself. Native protocols like @KittenswapHype, @HyperLendx, and @HypurrFi are also conducting their own point activities, which can yield rewards now and potentially stack with future ecosystem incentives.

Et ce n'est pas seulement à peu près $ hype lui-même. Les protocoles indigènes comme @KittensWaphype, @hyperlendx et @hypurrfi mènent également leurs propres activités ponctuelles, qui peuvent produire des récompenses maintenant et potentiellement s'accumuler avec les futures incitations écosystèmes.

The market has not yet reacted fully. Overall participation remains low, attention is scattered, and few can position themselves accurately. If this cycle unfolds according to the logic of the previous cycle, the earliest and most active participants will reap the largest rewards.

Le marché n'a pas encore complètement réagi. La participation globale reste faible, l'attention est dispersée et peu peuvent se positionner avec précision. Si ce cycle se déroule en fonction de la logique du cycle précédent, les participants les plus anciens et les plus actifs récolteront les plus grandes récompenses.

So, who is most likely to benefit next?

Alors, qui est le plus susceptible de bénéficier ensuite?

Considering these, here are the 10 mining opportunities currently worth focusing on in the Hyperliquid ecosystem.

Compte tenu de ceux-ci, voici les 10 opportunités minières qui méritent actuellement de se concentrer sur l'écosystème hyperliquide.

1. KittenSwap -- ve(3,3) Model DEX for HyperEVM - @kittenswaphype

1. Kittenswap - ve (3,3) modèle dex pour hyperevm - @kittenswaphype

KittenSwap is the main DeX on HyperEVM, adopting a ve(3,3) model similar to Velodrome and Solidly. It supports trading pairs of stablecoins and volatile tokens, rewarding long-term users through fee dividends, point programs, and governance mechanisms.

Kittenswap est le principal dex sur Hyperevm, adoptant un modèle VE (3,3) similaire au vélodrome et solidement. Il prend en charge les paires de trading de stablescoins et de jetons volatils, en récompensant les utilisateurs à long terme par le biais de dividendes de frais, de programmes de points et de mécanismes de gouvernance.

As the DEX with the highest trading volume and TVL in the ecosystem, KittenSwap is the core hub of HyperEVM liquidity. Many new protocols choose to launch tokens or create stablecoin trading pairs here.

En tant que Dex avec le volume de trading le plus élevé et TVL de l'écosystème, Kittenswap est le centre central de la liquidité Hyperevm. De nombreux nouveaux protocoles choisissent de lancer des jetons ou de créer des paires de trading stablecoin ici.

KittenSwap recently launched concentrated liquidity pools, allowing for custom price ranges, and temporarily increased point multiplier. Some trading pairs currently offer up to 20 times point rewards (such as LHYPE/HYPE and USDXL/HYPE), while standard pools have seen a decrease in multipliers. This indicates that the protocol will be more inclined to support concentrated liquidity in the future.

Kittenswap a récemment lancé des pools de liquidité concentrés, permettant des gammes de prix personnalisées et une augmentation temporairement multiplicatrice de points. Certaines paires de trading offrent actuellement jusqu'à 20 fois des récompenses ponctuelles (telles que LHYPE / HYPE et USDXL / HYPE), tandis que les pools standard ont connu une diminution des multiplicateurs. Cela indique que le protocole sera plus enclin à soutenir la liquidité concentrée à l'avenir.

Mining Strategy

Stratégie d'exploitation

Add liquidity to high-yield pools ------ Focus on pools with high multipliers, such as PURR/HYPE, LHYPE/HYPE, and USDXL. Avoid pools with excessively high total locked amounts, where rewards may be diluted.

Ajouter la liquidité aux pools à haut rendement ------ Focus sur les pools avec des multiplicateurs élevés, tels que Purr / Hype, Lhype / Hype et USDXL. Évitez les piscines avec des quantités totales totales excessivement élevées, où les récompenses peuvent être diluées.

Stake LP tokens to earn points ------ After adding liquidity, stake LP tokens on KittenSwap to earn points. Points are updated weekly and determine your allocation share in future token distributions.

Les jetons LP enjils pour gagner des points ------ Après avoir ajouté de la liquidité, posez les jetons LP sur Kittenswap pour gagner des points. Les points sont mis à jour chaque semaine et déterminent votre part d'allocation dans les futures distributions de jetons.

Use MechaCats NFTs to boost yields ------ Holding MechaCats NFTs provides a points bonus:

Utilisez des NFT Mechacats pour augmenter les rendements ------ tenant les MECHACATS NFTS fournit un bonus de points:

MechaCats holders will also ensure a 3% share of the veKITTEN supply when the token launches.

Les détenteurs de Mechacats assureront également une part de 3% de l'offre vekitten au lancement du jeton.

2. HypurrFi -- Leverage Lending and Stablecoin Yields - @hypurrfi

2.

@HypurrFi is a leverage lending platform on HyperEVM and the issuer of the native over-collateralized stablecoin USDXL. Users can borrow USDXL by collateralizing $HYPE or stHYPE while

@HyPurrfi est une plate-forme de prêt de levier sur Hyperevm et l'émetteur de la stablecoin de stablecoin USDXL native. Les utilisateurs peuvent emprunter USDXL en garantissant $ hype ou sthype pendant