Les actifs du monde réel tokenisé montrent la croissance alors que BlackRock étend son fonds Buidl

Le 27 mai, Token Terminal a signalé une croissance des actifs réels tokenisés et de nouvelles stratégies d'investissement. Ils ont souligné comment les gestionnaires d'actifs intègrent des solutions de blockchain

On May 27, Token Terminal reported on the growing trends of tokenized real-world assets and new investment strategies being deployed by asset managers to integrate blockchain solutions for broader financial market access.

Le 27 mai, Token Terminal a rendu compte des tendances croissantes des actifs réels tokenisés et de nouvelles stratégies d'investissement déployées par les gestionnaires d'actifs pour intégrer des solutions de blockchain pour un accès plus large sur les marchés financiers.

One case highlighted was the BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund expanding across multiple blockchain networks. A graph from BUIDL’s website showed that this tokenized money market fund had nearly three billion dollars in assets under management by late May. Among the networks, Ethereum was the largest host for these tokenized real-world assets, with other chains like Aptos and Avalanche each having over fifty million dollars.

Un cas mis en évidence a été le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund se développant sur plusieurs réseaux de blockchain. Un graphique du site Web de Buidl a montré que ce fonds de marché monétaire tokenisé avait près de trois milliards de dollars d'actifs sous gestion d'ici la fin mai. Parmi les réseaux, Ethereum était le plus grand hôte de ces actifs réels tokenisés, avec d'autres chaînes comme Aptos et Avalanche ayant chacune plus de cinquante millions de dollars.

RWA Market AUM Breakdown Highlights Ethereum’s Dominance

RWA Market AUm Breakdown met en évidence la domination d'Ethereum

This chart from mid-May shows a snapshot of BUIDL's total assets under management across various blockchains. Ethereum held the majority with about 2.715 billion dollars of the total. Other large chains like Aptos and Avalanche had just over 50 million dollars each. Smaller chains like Arbitrum, Polygon, and Solana had less than 30 million dollars. These figures highlight Ethereum's dominant role. However, other networks are steadily gaining ground in the asset tokenization domain.

Ce graphique de la mi-mai montre un instantané du total des actifs de Buidl sous gestion dans diverses blockchains. Ethereum a détenu la majorité avec environ 2,715 milliards de dollars du total. D'autres grandes chaînes comme Aptos et Avalanche comptaient un peu plus de 50 millions de dollars chacune. Des chaînes plus petites comme Arbitrum, Polygon et Solana comptaient moins de 30 millions de dollars. Ces chiffres mettent en évidence le rôle dominant d'Ethereum. Cependant, d'autres réseaux gagnent régulièrement du terrain dans le domaine de la tokenisation des actifs.

This signifies a broader adoption of these financial products beyond a single platform. The increasing interest in blockchain diversification bodes well for the market's resilience and capacity for competitive innovation.

Cela signifie une adoption plus large de ces produits financiers au-delà d'une seule plateforme. L'intérêt croissant pour la diversification de la blockchain augure bien pour la résilience et la capacité d'innovation compétitive du marché.

Securitize Powers Compliance and Token Creation for BlackRock’s BUIDL

Securiser la conformité des pouvoirs et la création de jetons pour Blackrock's Buidl

The BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund is a tokenized money market fund that invests in short-term, low-risk debt instruments. It issues BUIDL tokens which are fully backed by short-term U.S. Treasury bills. The BUIDL tokens pay daily dividends to investors based on the yield of the underlying assets. Investors can access BUIDL on Ethereum, Solana, and Arbitrum.

Le Blackrock USD Institutional Digital Liquidity Fund est un fonds de marché monétaire qui investit dans des instruments de dette à court terme et à faible risque. Il émet des jetons Buidl entièrement soutenus par des projets de loi de trésorerie américains à court terme. Les jetons Buidl versent des dividendes quotidiens aux investisseurs en fonction du rendement des actifs sous-jacents. Les investisseurs peuvent accéder à Buidl sur Ethereum, Solana et Arbitrum.

Securitize is the company that manages the creation of BUIDL tokens and ensures they are compliant with financial regulations. They essentially serve as a bridge between traditional finance and blockchain technology by facilitating the issuance of legally recognized digital assets. This approach provides a regulated way to hold shares of funds in a tokenized format.

La sécurisation est l'entreprise qui gère la création de jetons Buidl et garantit qu'ils sont conformes aux réglementations financières. Ils servent essentiellement de pont entre les finances traditionnelles et la technologie de la blockchain en facilitant l'émission d'actifs numériques légalement reconnus. Cette approche fournit un moyen réglementé de détenir des actions de fonds dans un format tokenisé.

Securitize also enables the conversion between BUIDL and sBUIDL tokens through a digital vault service. Investors who wish to participate in DeFi protocols can lock their BUIDL tokens in the vault to receive sBUIDL tokens. These sBUIDL tokens can then be used as collateral in lending protocols like Euler or for liquidity provision in decentralized exchanges. BUIDL is designed for stable yield income while sBUIDL is made for additional decentralized use cases.

La sécurisation permet également la conversion entre les jetons Buidl et SBUIDL via un service Digital Vault. Les investisseurs qui souhaitent participer à des protocoles Defi peuvent verrouiller leurs jetons Buidl dans le coffre-fort pour recevoir des jetons SBuidl. Ces jetons SBUIDL peuvent ensuite être utilisés comme garantie dans des protocoles de prêt comme Euler ou pour la fourniture de liquidité dans les échanges décentralisés. Buidl est conçu pour un revenu de rendement stable tandis que SBUIDL est conçu pour des cas d'utilisation décentralisés supplémentaires.

This service offering from Securitize creates a seamless linkage between regulated financial products and open decentralized finance applications. It guarantees compliance with regulations and facilitates broader access to new markets. Investors benefit by retaining exposure to the fund's yield and gains while having the flexibility to participate in decentralized borrowing options or liquidity provision.

Cette offre de services de Securitize crée un lien transparent entre les produits financiers réglementés et les applications financières décentralisées ouvertes. Il garantit la conformité aux réglementations et facilite un accès plus large aux nouveaux marchés. Les investisseurs bénéficient de la conservation de l'exposition au rendement et aux gains du fonds tout en ayant la flexibilité de participer à des options d'emprunt décentralisées ou à une disposition de liquidité.

Euler’s Liquidity Access and Wormhole’s Cross-Chain Accessibility

L'accès aux liquidités d'Euler et l'accessibilité transversale d'Euler

Institutions and crypto traders can access liquidity from sBUIDL tokens on protocols like Euler. People who deposit sBUIDL tokens can borrow stablecoins like USDC or AUSD. This allows investors to gain liquidity without selling their BUIDL tokens to obtain capital for other investments. They still receive daily yield from the BUIDL tokens and interest on the borrowed stablecoins.

Les institutions et les commerçants de crypto peuvent accéder à la liquidité à partir de jetons SBUIDL sur des protocoles comme Euler. Les personnes qui déposent des jetons SBUIDL peuvent emprunter des stablescoins comme USDC ou AUSD. Cela permet aux investisseurs de gagner des liquidités sans vendre leurs jetons Buidl pour obtenir du capital pour d'autres investissements. Ils reçoivent toujours un rendement quotidien des jetons Buidl et des intérêts sur les stablecoins empruntés.

Euler’s modular design enables the creation of custom markets with varied collateral rules. Developers can set liquidation parameters, adjust borrowing rates, and design specialized interest rate models for unique yield optimization strategies. Borrowers can also earn additional rewards on specific networks when using sBUIDL tokens for borrowing activities.

La conception modulaire d'Euler permet la création de marchés personnalisés avec des règles collatérales variées. Les développeurs peuvent définir des paramètres de liquidation, ajuster les taux d'emprunt et concevoir des modèles de taux d'intérêt spécialisés pour des stratégies d'optimisation des rendement uniques. Les emprunteurs peuvent également gagner des récompenses supplémentaires sur des réseaux spécifiques lors de l'utilisation de jetons SBUIDL pour des activités d'emprunt.

For cross-chain movements of BUIDL tokens, services like Wormhole provide seamless transfer capabilities. It enables the interconnection of major blockchains like Ethereum, Solana, Avalanche, and others. This supports the integration of a multi-chain ecosystem where investors can interact across various platforms.

Pour les mouvements transversaux de jetons Buidl, des services comme Wormhole offrent des capacités de transfert transparentes. Il permet l'interconnexion de grandes blockchains comme Ethereum, Solana, Avalanche et autres. Cela prend en charge l'intégration d'un écosystème multi-chaîne où les investisseurs peuvent interagir sur diverses plateformes.

The AUM data clearly shows Ethereum’s dominance but also highlights the increasing traction of newer chains. Aptos and Avalanche each have over fifty million dollars in assets under management, while Arbitrum, in particular, is rapidly gaining ground. These trends suggest a broader diversification of tokenized real-world assets across multiple blockchains.

Les données AUM montrent clairement la domination d'Ethereum mais met également en évidence la traction croissante des chaînes plus récentes. APTOS et Avalanche ont chacun plus de cinquante millions de dollars d'actifs sous gestion, tandis qu'Arbitrum, en particulier, gagne rapidement du terrain. Ces tendances suggèrent une diversification plus large des actifs du monde réel tokenisés sur plusieurs blockchains.

This could be a positive development as it may lead to more innovation and risk distribution. However, it’s crucial to note that despite these advancements, investments in blockchain-based products still come with several risks. The price of BUIDL tokens is not guaranteed to remain stable at one dollar per token at all times.

Cela pourrait être un développement positif car cela peut conduire à plus d'innovation et de distribution des risques. Cependant, il est crucial de noter qu'en dépit de ces progrès, les investissements dans les produits à base de blockchain comportent encore plusieurs risques. Le prix des jetons Buidl n'est pas garanti de rester stable à un dollar par jeton à tout moment.

Moreover, there is still regulatory uncertainty in the crypto sector, which could impact the performance of these products. Additionally, these products are susceptible to known and unknown risks like defects in smart contracts, fraud, and theft. The services offered by companies like Securitize and Euler help to mitigate some of these risks and improve the usability of blockchain-based products. But it’s important to understand that they cannot

De plus, il y a encore une incertitude réglementaire dans le secteur de la cryptographie, ce qui pourrait avoir un impact sur les performances de ces produits. De plus, ces produits sont sensibles aux risques connus et inconnus comme les défauts des contrats intelligents, la fraude et le vol. Les services offerts par des sociétés comme Securitize et Euler aident à atténuer certains de ces risques et à améliorer la convivialité des produits à base de blockchain. Mais il est important de comprendre qu'ils ne peuvent pas