La tokenisation des actifs du monde réel (RWAS) ne montre aucun signe de ralentissement

Avec les récents développements réglementaires, Tradfi Capital est désormais déversé dans Defi. Blackrock's Tokenisé Treasury Fund, Buidl, est le dernier exemple

The tokenization of real-world assets (RWAs) shows no signs of slowing down as the crypto space has won plenty of institutional hearts and minds over the past year.

La tokenisation des actifs du monde réel (RWAS) ne montre aucun signe de ralentissement car l'espace cryptographique a remporté de nombreux cœurs et esprits institutionnels au cours de la dernière année.

With the recent regulatory developments, TradFi capital is now pouring into DeFi, and BlackRock’s tokenized treasury fund, BUIDL, is the latest example of this largesse. The fund, which grants investors exposure to RWAs like US Treasury bills, cash, and repurchase agreements on multiple chains, recently blew past $1 billion. Tokenized treasuries alone are now worth an eye-popping $4.4 billion.

Avec les récents développements réglementaires, Tradfi Capital est désormais déversé dans Defi, et Buidl, Buidl, est le dernier exemple de cette largesse. Le fonds, qui accorde aux investisseurs l'exposition à des RWA comme les factures du Trésor américain, les espèces et les accords de rachat sur plusieurs chaînes, a récemment dépassé 1 milliard de dollars. Les bons du Trésor tokenisé valent désormais 4,4 milliards de dollars.

As all sorts of assets are bought and sold on-chain, from real estate and bonds to precious metals and intellectual property, investors are now rushing to explore the RWA trading.

Comme toutes sortes d'actifs sont achetés et vendus sur la chaîne, de l'immobilier et des obligations aux métaux précieux et à la propriété intellectuelle, les investisseurs se précipitent maintenant pour explorer le trading RWA.

While this sector is growing, investors are now looking out which platforms are live right now, and give investors the opportunity to participate in the RWA revolution?

Alors que ce secteur augmente, les investisseurs recherchent maintenant les plateformes en direct en direct et donnent aux investisseurs la possibilité de participer à la révolution de la RWA?

Here’s a rundown of five of the best real-world assets (RWA) trading platforms;

Voici un aperçu de cinq des meilleures plateformes de trading d'actifs du monde réel (RWA);

Top 5 Platforms For Trading Real-World Assets (RWA)

Top 5 plates-formes pour échanger des actifs réels (RWA)

Ethena

Eden

Ethena is an Ethereum-based synthetic dollar protocol whose flagship asset, the delta-neutral USDe, benefits from the liquidity of a stablecoin while being backed by the volatility of BTC, ETH, and short futures positions.

Ethena est un protocole de dollar synthétique basé sur Ethereum dont l'actif phare, l'USDE neutre de Delta, bénéficie de la liquidité d'une stablecoin tout en étant soutenu par la volatilité des positions de BTC, d'ETH et à terme court.

If that all sounds a bit difficult to grasp, don’t worry: it’s not so complex when you get right down to it. While USDe lets investors pocket returns by buying spot BTC/ETH and shorting perpetual swaps on exchanges, Ethena’s other stablecoin, USDtb, is backed by tokenized Blackrock money-market fund shares.

Si tout cela semble un peu difficile à saisir, ne vous inquiétez pas: ce n'est pas si complexe lorsque vous vous y rendre. Alors que l'USDE laisse les rendements de poche des investisseurs en achetant un spot BTC / eth et les échanges perpétuels de court-circuit sur les échanges, l'autre stablecoin d'EtHena, USDTB, est soutenu par des actions de fonds de marché de l'argent BlackRock tokenisé.

Interestingly, the protocol has both on- and off-chain components, with the former encompassing smart contracts enabling the minting, redeeming, staking, and unstaking of USDe and the latter including services which handle the delta hedging positions for deposited backing assets.

Fait intéressant, le protocole a des composants à la chaîne et hors chaîne, les premiers englobant des contrats intelligents permettant la frappe, le rachat, le jalonnement et le décalage de l'USDE et les seconds, y compris des services qui gèrent les positions de couverture de Delta pour les actifs de support déposés.

Recently, Ethena joined forces with Securitize to launch Converge, a dedicated, EVM-compatible blockchain for tokenizing RWAs and supporting Ethena’s stablecoins.

Récemment, Ethena a uni ses forces avec Securitize to Lunning Converge, une blockchain dédiée et compatible EVM pour Tokensizing RWAS et en soutenant les stablescoins d'Ethena.

INX

Inx

INX is a U.S.-regulated platform that combines crypto, security tokens, and premium RWAs backed 1:1 by the underlying assets – among them tokenized shares of publicly traded giants like Google, Tesla, and Microsoft. INX has even tokenized heavyweights like the S&P 500 ETF and BlackRock’s iShares Treasury ETF, and was responsible for the first SEC-registered security token ($INX) back in 2020.

INX est une plate-forme régulée par les États-Unis qui combine la crypto, les jetons de sécurité et les RWA de primes soutenus 1: 1 par les actifs sous-jacents - parmi lesquels des actions en jetons de géants cotés en bourse comme Google, Tesla et Microsoft. INX a même des poids lourds tokenisés comme le S&P 500 ETF et Ishares Treasury ETF de BlackRock, et était responsable du premier jeton de sécurité enregistré à la SEC ($ INX) en 2020.

Having clocked $40 million in RWA and security token volume in 2024, INX is putting on the afterburners and striving to be the ‘face’ of the tokenized RWA scene. Based on recent milestones, you wouldn’t bet against it. Popular upgrades over the last year include the introduction of credit card deposits and a Buy Assets feature that simplifies investment.

Ayant enregistré 40 millions de dollars en RWA et en volume de jetons de sécurité en 2024, INX met les post-brûleurs et s'efforce d'être le «visage» de la scène RWA tokenisée. Sur la base des jalons récents, vous ne pariez pas contre cela. Les mises à niveau populaires au cours de la dernière année comprennent l'introduction de dépôts de cartes de crédit et une fonctionnalité d'achat d'actifs qui simplifie l'investissement.

MANTRA

Mantra

MANTRA is a regulatory-friendly, multi-asset platform that leverages the Inter-Blockchain Communication (IBC) protocol. It is on a mission to bring the global financial system on-chain.

Le mantra est une plate-forme multi-assembres conviviale qui exploite le protocole de communication inter-blockchain (IBC). Il est en mission d'amener le système financier mondial sur la chaîne.

Being a layer-1 chain, MANTRA is already making headway with its Central Limit Order Book (CLOB) DEX, which empowers investors to trade tokenized TradFi goodies like debt, equities, fractionalized real estate, and U.S. treasury-backed securities. Its Google Cloud-backed RWAccelerator, meanwhile, offers funding, mentorship, and AI smarts to the next generation of RWA projects.

Étant une chaîne de couche-1, Mantra fait déjà des progrès avec son carnet de commandes de limite centrale (CLOB) Dex, qui permet aux investisseurs de négocier des goodies Tradfi tokenisés comme la dette, les actions, l'immobilier fractionné et les titres adossés à la Trésor américains. Son Rwaccelerator soutenu par Google, quant à lui, offre un financement, un mentorat et une intelligence de l'IA à la prochaine génération de projets RWA.

Last year, MANTRA raised $11 million as it set about winning the RWA arms race. Its founder John Patrick Mullin claims that the project wants to be seen as the “layer of recognition for all the settlement of real-world assets.”

L'année dernière, Mantra a levé 11 millions de dollars alors qu'il se mit à remporter la course aux armements de la RWA. Son fondateur John Patrick Mullin affirme que le projet veut être considéré comme la «couche de reconnaissance pour tout le règlement des actifs du monde réel».

Pendle

Pendre

Yield optimization protocol Pendle dropped its first product based on RWAs – MakerDAO’s Boosted Dai Savings (sDAI) and Flux Finance’s fUSDC stablecoin, both of which generate yield from TradFi sectors – in 2023. Since then, it’s positioned itself as a gateway to tokenized real-world assets for those wishing to fix or leverage their yield.

Protocole d'optimisation du rendement Pendle a abandonné son premier produit basé sur les économies Dai Savings (SDAI) de RWAS - et FUSDC Stablecoin de Flux Finance, qui génèrent tous deux un rendement des secteurs Tradfi - en 2023. Depuis lors, il s'est positionné comme une passerelle vers des actifs réels en tokense pour ceux qui souhaitent réparer ou tirer parti de leur rendement.

Among other notable features Pendle splits an asset’s principal and yield, meaning users get to trade future yields on assets like bonds separately from the base value.

Parmi les autres caractéristiques notables Pendle partage le principal d'un actif et le rendement, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent échanger séparément les rendements futurs sur des actifs tels que les obligations de la valeur de base.

They can also take advantage of TradFi tools like interest rate derivatives, swaps, and fixed income to help them manage yield. In short, Pendle unlocks sophisticated strategies for TradFi and DeFi maxis alike, bringing greater recognition to RWAs as tradable commodities.

Ils peuvent également profiter des outils TradFi comme les dérivés de taux d'intérêt, les échanges et les titres à revenu fixe pour les aider à gérer le rendement. En bref, Pendle débloque des stratégies sophistiquées pour Tradfi et Defi Maxis, apportant une plus grande reconnaissance à RWAS en tant que produits commerciaux.

Final words

Derniers mots

With the total value of RWAs locked in DeFi now exceeding $10 billion, this is a revolution that seems set

Avec la valeur totale de RWAS verrouillée dans Defi dépasse maintenant 10 milliards de dollars, c'est une révolution qui semble définie