TL; DR Breakdown

La stratégie a introduit deux nouvelles actions privilégiées, Strike and Strife, dans le cadre de sa dernière initiative de collecte de capitaux. Ces instruments financiers assistés par l'IA soutiennent les efforts plus larges de l'entreprise pour étendre ses avoirs Bitcoin (BTC).

Strategy has launched two new preferred stocks, Strike (STRK) and Strife (STRF), as part of its latest capital-raising initiative, both of which were aided by artificial intelligence (AI) to optimize their structuring and support the company’s broader effort to expand its Bitcoin (BTC) holdings.

La stratégie a lancé deux nouvelles actions privilégiées, Strike (STRK) et Strife (STRF), dans le cadre de sa dernière initiative de relève de capital, qui ont toutes deux été aidées par l'intelligence artificielle (AI) pour optimiser leur structuration et soutenir les efforts plus larges de l'entreprise pour étendre ses avoirs Bitcoin (BTC).

The company’s latest move aligns with its ongoing strategy of balancing equity and debt in capital-raising activities, as well as innovating within capital markets.

La dernière décision de l'entreprise s'aligne sur sa stratégie continue d'équilibrer les capitaux propres et la dette dans les activités de collecte de capitaux, ainsi que l'innovation sur les marchés des capitaux.

Both STRK and STRF offer attractive yields, with STRK carrying a 13% yield and STRF offering a 10% yield. The company also included perpetual dividends and call options in STRK, which are not commonly found in traditional preferred stock offerings.

STRK et STRF offrent des rendements attrayants, STRK portant un rendement de 13% et STRF offrant un rendement de 10%. La société comprenait également des dividendes perpétuels et des options d'appel dans STRK, qui ne se trouvent pas couramment dans les offres de stock préférées traditionnelles.

To develop STRK, Strategy’s team used AI to generate initial financial models, which were later iterated upon and finalized with input from legal and financial professionals. This process helped the company efficiently structure the offering to attract capital and ensure optimal terms of investment.

Pour développer STRK, l'équipe de Strategy a utilisé l'IA pour générer des modèles financiers initiaux, qui ont ensuite été itérés et finalisés avec les contributions des professionnels juridiques et financiers. Ce processus a aidé l'entreprise à structurer efficacement l'offre pour attirer des capitaux et à garantir des conditions d'investissement optimales.

The company’s preferred stock typically includes perpetual terms, which allow for a flexible approach to capital commitments. In the case of STRK, the company chose to make the offering perpetual to avoid future refinancing and keep capital commitments locked in for a longer period.

Le stock préféré de la société comprend généralement des termes perpétuels, qui permettent une approche flexible des engagements en capital. Dans le cas de STRK, la société a choisi de rendre l'offre perpétuelle pour éviter le refinancement futur et garder les engagements en capital enfermés pendant une période plus longue.

“We have no obligation to ever pay it back, and we have no intention of ever calling it,” Saylor said of the preferred stock offering.

"Nous n'avons aucune obligation de le rembourser, et nous n'avons aucune intention de l'appeler", a déclaré Saylor à propos de l'offre de stock privilégiée.

The company’s use of AI platforms enabled rapid simulation of different issuance terms and quickly identify the most efficient structure for the offering. According to Saylor, 80% to 95% of the groundwork for the offering was generated by AI, while the team focused on structuring decisions and making final adjustments.

L'utilisation par l'entreprise des plateformes d'IA a permis une simulation rapide de différents termes d'émission et identifier rapidement la structure la plus efficace pour l'offre. Selon Saylor, 80% à 95% des bases de l'offre ont été générés par l'IA, tandis que l'équipe s'est concentrée sur la structuration des décisions et la réalisation des ajustements finaux.

“We used AI to help us quickly and efficiently integrate the legal, financial, and economic terms of the preferred stock into a single instrument,” said Michael Saylor, chairman and CEO of Strategy.

«Nous avons utilisé l'IA pour nous aider à intégrer rapidement et efficacement les termes juridiques, financiers et économiques de l'action privilégiée dans un seul instrument», a déclaré Michael Saylor, président-directeur général de la stratégie.

“We also used AI to help us simulate different issuance terms and quickly determine the optimal structure for the offering.”

«Nous avons également utilisé l'IA pour nous aider à simuler différents termes d'émission et à déterminer rapidement la structure optimale pour l'offre.»

Strike is part of a broader $84 billion plan to support bitcoin acquisitions, with half of the funds to come from equity instruments like STRK and the other half from debt. This structure is designed to minimize dilution of common stock while maximizing cash flow for digital asset purchases.

Strike fait partie d'un plan plus large de 84 milliards de dollars pour soutenir les acquisitions de Bitcoin, avec la moitié des fonds à provenir d'instruments d'actions comme STRK et l'autre moitié de la dette. Cette structure est conçue pour minimiser la dilution des actions ordinaires tout en maximisant les flux de trésorerie pour les achats d'actifs numériques.

The company plans to issue common stock, preferred stock, convertible bonds, and warrants to raise $42 billion in total. The remaining $42 billion will come from perpetual debt instruments, such as mandatory convertible bonds and preferred bonds.

La Société prévoit d'émettre des actions ordinaires, des actions privilégiées, des obligations convertibles et des mandats pour augmenter 42 milliards de dollars au total. Les 42 milliards de dollars restants proviendront d'instruments de dette perpétuels, tels que les obligations convertibles obligatoires et les obligations privilégiées.

Strategy’s efforts to integrate digital tools into its capital management practices are part of a broader trend in the financial industry. As technology continues to evolve, we can expect to see even more innovative approaches to capital structuring and fundraising.

Les efforts de la stratégie pour intégrer les outils numériques dans ses pratiques de gestion des capitaux font partie d'une tendance plus large dans le secteur financier. Alors que la technologie continue d'évoluer, nous pouvons nous attendre à voir des approches encore plus innovantes pour la structuration des capitaux et la collecte de fonds.

Strife (STRF) builds upon the company’s experience with Strike (STRK), introducing new dimensions to capital structuring with the help of artificial intelligence (AI).

Strife (STRF) s'appuie sur l'expérience de l'entreprise avec Strike (STRK), introduisant de nouvelles dimensions à la structuration du capital à l'aide de l'intelligence artificielle (IA).

Strife, the second AI-modeled preferred stock, offers a 10% yield and includes similar innovative financial mechanics to Strike, which carries a 13% yield and was launched earlier in the year.

Strife, le deuxième actions privilégiées en mode AI, offre un rendement de 10% et comprend une mécanique financière innovante similaire à la grève, qui porte un rendement de 13% et a été lancée plus tôt dans l'année.

Both preferred stock types are designed to support the company’s broader effort to expand its bitcoin holdings, which now total 555,450 coins.

Les deux types de stocks préférés sont conçus pour soutenir les efforts plus larges de l'entreprise pour étendre ses Holdings Bitcoin, qui totalisent désormais 555 450 pièces de pièces.

To maintain capital flexibility across different market cycles, Strategy incorporated perpetual call options in both preferred stock offerings. These options allow the company to maintain capital flexibility while still offering competitive terms to investors.

Pour maintenir la flexibilité du capital entre différents cycles de marché, la stratégie a incorporé des options d'appel perpétuel dans les deux offres de stock préférées. Ces options permettent à l'entreprise de maintenir la flexibilité du capital tout en offrant des termes concurrentiels aux investisseurs.

AI platforms were crucial in rapidly simulating different issuance terms and quickly identify the most efficient structure for both offerings.

Les plateformes d'IA étaient cruciales pour simuler rapidement différents termes d'émission et identifier rapidement la structure la plus efficace pour les deux offres.

“We used AI to help us quickly and efficiently integrate the legal, financial, and economic terms of the preferred stock into a single instrument,” said Michael Saylor, chairman and CEO of Strategy.

«Nous avons utilisé l'IA pour nous aider à intégrer rapidement et efficacement les termes juridiques, financiers et économiques de l'action privilégiée dans un seul instrument», a déclaré Michael Saylor, président-directeur général de la stratégie.

“We also used AI to help us simulate different issuance term

«Nous avons également utilisé l'IA pour nous aider à simuler différents termes d'émission