Stakestone: une infrastructure de liquidité omnichain

Stakestone est un protocole décentralisé conçu pour améliorer la façon dont la liquidité se déplace sur différents réseaux de blockchain.

Key Takeaways

Plats clés à retenir

* StakeStone is a decentralized protocol designed to improve how liquidity moves across different blockchain networks.

* Stakestone est un protocole décentralisé conçu pour améliorer la façon dont la liquidité se déplace sur différents réseaux de blockchain.

* It enables seamless cross-chain liquidity using omnichain infrastructure and LayerZero technology.

* Il permet une liquidité transversale sans faille en utilisant l'infrastructure omnichain et la technologie LayerZero.

* The protocol aims to make assets like ether (ETH) and bitcoin (BTC) more usable in decentralized finance (DeFi). It solves problems such as fragmented liquidity, inefficient yield generation, and complicated cross-chain operations.

* Le protocole vise à rendre les actifs comme Ether (ETH) et Bitcoin (BTC) plus utilisables en finance décentralisée (DEFI). Il résout des problèmes tels que la liquidité fragmentée, la génération de rendement inefficace et les opérations compliquées à chaîne croisée.

What Is StakeStone?

Qu'est-ce que Stakestone?

StakeStone is a blockchain protocol that builds an “omnichain” liquidity infrastructure. This means it helps assets flow smoothly between different blockchain networks. The protocol aims to solve common problems in DeFi, where assets are often stuck in isolated networks, making it difficult for users to transfer them or earn rewards efficiently.

Stakestone est un protocole de blockchain qui construit une infrastructure de liquidité «omnichain». Cela signifie qu'il aide les actifs à circuler en douceur entre différents réseaux de blockchain. Le protocole vise à résoudre des problèmes courants dans Defi, où les actifs sont souvent coincés dans des réseaux isolés, ce qui rend difficile pour les utilisateurs de les transférer ou de gagner des récompenses efficacement.

The project offers several services and tools, including:

Le projet offre plusieurs services et outils, notamment:

STONE: A token that represents staked ETH and earns yields while remaining usable in DeFi.

Stone: Un jeton qui représente l'ETH marqué et obtient des rendements tout en restant utilisables dans Defi.

SBTC and STONEBTC: Tokens that make BTC liquid and yield-generating across multiple chains.

SBTC et StoneBTC: jetons qui font du liquide BTC et générant du rendement sur plusieurs chaînes.

LiquidityPad: A platform that helps new blockchains attract and manage liquidity.

LiquidityPad: une plate-forme qui aide les nouvelles blockchains à attirer et à gérer la liquidité.

STO Token: A governance token that enables users to vote on how the protocol operates.How Does StakeStone Work?

STO TOKEN: Un jeton de gouvernance qui permet aux utilisateurs de voter sur le fonctionnement du protocole. Comment fonctionne Stakestone?

StakeStone operates through a combination of technical components and governance mechanisms. Here are some of its main features and how they function.

Stakestone opère à travers une combinaison de composants techniques et de mécanismes de gouvernance. Voici quelques-unes de ses principales caractéristiques et comment elles fonctionnent.

STONE: yield-bearing ETH

Pierre: ETH à rendement

The STONE token represents staked ETH. When users deposit ETH into StakeStone, they receive STONE, which earns staking rewards and can be used in DeFi applications like lending or trading. This solves the problem of ETH holders having to choose between staking or participating in DeFi.

Le jeton de pierre représente ETH marqué. Lorsque les utilisateurs déposent ETH dans Stakestone, ils reçoivent de la pierre, ce qui gagne des récompenses de stimulation et peut être utilisé dans des applications Defi comme le prêt ou le trading. Cela résout le problème des titulaires d'ETH devant choisir entre jalonner ou participer à Defi.

STONE is designed as an Omnichain Fungible Token (OFT) using LayerZero, a technology that enables seamless movement across chains. Its price is set by the protocol’s smart contract, not decentralized exchanges (DEXs), which can create arbitrage opportunities if DEX prices differ.

Stone est conçue comme un jeton omnichain fongible (OFT) à l'aide de LayerZero, une technologie qui permet un mouvement transparent à travers les chaînes. Son prix est fixé par le contrat intelligent du protocole, et non les bourses décentralisées (DEX), qui peuvent créer des opportunités d'arbitrage si les prix Dex diffèrent.

SBTC and STONEBTC: liquid and yield-bearing BTC

SBTC et StoneBTC: BTC liquide et à rendement

To address the limited functionality of Bitcoin smart contracts, StakeStone introduced two tokens:

Pour répondre aux fonctionnalités limitées des contrats intelligents Bitcoin, Stakestone a introduit deux jetons:

SBTC (liquid BTC): Integrates various BTC derivatives, like WBTC, BTCB, into a single, liquid token that can be used across chains such as Ethereum, BNB Chain, and others. Users deposit BTC derivatives into a vault, and the Minter issues SBTC, which supports DeFi activities like trading or lending.

SBTC (liquide BTC): intègre divers dérivés BTC, comme le WBTC, le BTCB, en un seul jeton liquide qui peut être utilisé à travers des chaînes telles que Ethereum, la chaîne BNB et autres. Les utilisateurs déposent des dérivés BTC dans un coffre-fort, et le Minter émet SBTC, qui prend en charge des activités Defi comme le trading ou les prêts.

STONEBTC (yield-bearing BTC): Expands on SBTC by generating yields through strategies in DeFi, centralized-decentralized finance (CeDeFi), and real-world assets (RWA). Users deposit SBTC or other BTC derivatives, and STONEBTC automatically allocates assets to optimize returns.

StoneBTC (BTC à rendement): élargit le SBTC en générant des rendements par le biais de stratégies dans Defi, une finance centralisée-décentralisée (CEDEFI) et des actifs du monde réel (RWA). Les utilisateurs déposent SBTC ou d'autres dérivés BTC, et StoneBTC alloue automatiquement les actifs pour optimiser les rendements.

These tokens make Bitcoin more versatile in DeFi, reducing fragmentation and improving capital efficiency. StakeStone integrates with networks like Mantle, Linea, and Zircuit to ensure SBTC and STONEBTC are widely usable.

Ces jetons rendent le bitcoin plus polyvalent dans Defi, réduisant la fragmentation et améliorant l'efficacité du capital. Stakestone s'intègre à des réseaux comme Mantle, Linea et Zircuit pour s'assurer que SBTC et StoneBTC sont largement utilisables.

LiquidityPad

Liquiditypad

LiquidityPad is a platform that helps emerging blockchains attract and manage liquidity. It acts as a bridge between Ethereum’s well-established DeFi ecosystem and newer networks. Users deposit assets like ETH, BTC derivatives, or stablecoins into ecosystem-specific vaults, receiving LP tokens in return. These tokens can be used in both Ethereum DeFi and the emerging chain’s ecosystem, engaging in both and capturing yields.

LiquidityPad est une plate-forme qui aide les blockchains émergentes à attirer et à gérer la liquidité. Il agit comme un pont entre l'écosystème de défi bien établi d'Ethereum et les réseaux plus récents. Les utilisateurs déposent des actifs comme ETH, des dérivés BTC ou des étages en voûtes spécifiques à l'écosystème, recevant des jetons LP en retour. Ces jetons peuvent être utilisés à la fois dans Ethereum Defi et dans l'écosystème de la chaîne émergente, s'engageant dans les deux et capturant les rendements.

This bidirectional flow enables new blockchains to access Ethereum’s deep liquidity, while Ethereum users can benefit from yield opportunities in growing ecosystems. LiquidityPad reduces reliance on unsustainable token incentives, promoting long-term growth.

Ce flux bidirectionnel permet aux nouvelles blockchains d'accéder à la liquidité profonde d'Ethereum, tandis que les utilisateurs d'Ethereum peuvent bénéficier de possibilités de rendement dans les écosystèmes croissants. LiquidityPad réduit le recours à des incitations à jetons non durables, favorisant la croissance à long terme.

Omnichain liquidity infrastructure

Infrastructure de liquidité omnichain

At the core of StakeStone’s innovation is its omnichain liquidity system. It aims to eliminate the need for traditional bridges, which can be slow and risky. Instead, StakeStone uses a Credit Margin Engine (CME), a market-making system that:

Au cœur de l'innovation de Stakestone se trouve son système de liquidité omnichain. Il vise à éliminer le besoin de ponts traditionnels, qui peuvent être lents et risqués. Au lieu de cela, StakeStone utilise un moteur de marge de crédit (CME), un système de fabrication de marché qui:

Maintains consistent liquidity across chains.

Maintient des liquidités cohérentes entre les chaînes.

Optimizes prices to reduce slippage and ensure fairness.

Optimise les prix pour réduire le glissement et assurer l'équité.

Enables one-click cross-chain transactions, in contrast to the multi-step processes of traditional bridges.

Permet les transactions croisées en un clic, contrairement aux processus en plusieurs étapes des ponts traditionnels.

The CME works with Native’s infrastructure, which includes automated market-making and a universal compatibility engine. As of May 2025, StakeStone supports over 20 chains and 100 protocols.

Le CME travaille avec l'infrastructure des natifs, qui comprend la fabrication de marché automatisée et un moteur de compatibilité universel. En mai 2025, Stakestone prend en charge plus de 20 chaînes et 100 protocoles.

Governance and the STO Token

La gouvernance et le jeton STO

The STO token is central to StakeStone’s governance. Users can lock STO to receive veSTO, which grants voting power. For example, veSTO holders decide how to allocate liquidity incentives across STONE-Fi, BTC-Fi, and LiquidityPad pools. They also receive yield boosts based on their locked tokens.

Le jeton STO est au cœur de la gouvernance de Stakestone. Les utilisateurs peuvent verrouiller STO pour recevoir Vesto, qui accorde le pouvoir de vote. Par exemple, les détenteurs de Vesto décident comment allouer des incitations à la liquidité dans les piscines Stone-Fi, BTC-Fi et LiquidityPad. Ils reçoivent également des augmentations de rendement en fonction de leurs jetons verrouillés.

The governance system includes:

Le système de gouvernance comprend:

Bribe system: Protocols can deposit STO or partner tokens to attract liquidity. STO bribes are partially burned, reducing token supply, while partner token bribes diversify the protocol’s treasury.

Système de pot-de-vin: les protocoles peuvent déposer des jetons STO ou partenaires pour attirer des liquidités. Les pots-de-vin sont partiellement brûlés, réduisant l'approvisionnement en jetons, tandis que les pots-de-vin des partenaires diversifient le trésor du protocole.

Swap mechanism: STO holders can exchange tokens for treasury assets (e.g., partner tokens) when arbitrage opportunities arise, creating value and maintaining deflationary pressure.

Mécanisme d'échange: les détenteurs de STO peuvent échanger des jetons contre les actifs du Trésor (par exemple, les jetons partenaires) lorsque des opportunités d'arbitrage se présentent, créant de la valeur et maintenant une pression déflationniste.

Vesting: Converting veSTO back to STO requires a 3

Vestting: la conversion de Vesto à STO nécessite un 3