ROCE (retour sur capital employé) Analyse du jeton (TSE: 1766)

Trouver une entreprise qui a le potentiel de croître considérablement n'est pas facile, mais il est possible si nous examinons quelques mesures financières clés.

Finding a business that has the potential to grow substantially is not easy, but it is possible if we look at a few key financial metrics. Among other things, we'll want to see two things; firstly, a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an expansion in the company's amount of capital employed.

Trouver une entreprise qui a le potentiel de croître considérablement n'est pas facile, mais il est possible si nous examinons quelques mesures financières clés. Entre autres choses, nous voulons voir deux choses; Premièrement, un rendement croissant sur le capital employé (ROCE) et deuxièmement, une expansion du montant du capital de l'entreprise employée.

Basically this means that a company has profitable initiatives that it can continue to reinvest in, and in addition to that, it is expanding the size of its operations and initiatives. A trait of a compounding machine.

Fondamentalement, cela signifie qu'une entreprise a des initiatives rentables dans lesquelles elle peut continuer à réinvestir, et en plus de cela, elle élargit la taille de ses opérations et initiatives. Un trait d'une machine à composer.

Speaking of which, we noticed some great changes in Token's (TSE:1766) returns on capital, so let's have a look.

En parlant de cela, nous avons remarqué de grands changements dans les retours de Token (TSE: 1766) sur le capital, alors jetons un coup d'œil.

Introducing Return On Capital Employed (ROCE)

Présentation du retour sur capital employé (ROCE)

For those that aren't familiar, ROCE is a metric for measuring how's "efficiently" a company can deploy the capital it has raised, either through equity or debt to generate profit. It's a useful way to examine how well a company is using its capital, and in addition to that, it can highlight companies that are setting themselves up for future growth.

Pour ceux qui ne sont pas familiers, ROCE est une mesure pour mesurer comment une entreprise "efficacement" peut déployer le capital qu'elle a levé, soit par des capitaux propres ou de la dette pour générer des bénéfices. C'est un moyen utile d'examiner dans quelle mesure une entreprise utilise son capital, et en plus de cela, il peut mettre en évidence les entreprises qui se préparent à une croissance future.

The formula for calculating it is:

La formule pour le calculer est:

Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)

Retour sur le capital employé = bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (actifs totaux - passifs courants)

So, Token has an ROCE of 14%. In absolute terms, that's a satisfactory return, but compared to the Consumer Durables industry avg of 6.3% it's much better.

Ainsi, le jeton a un ROCE de 14%. En termes absolus, c'est un rendement satisfaisant, mais par rapport à l'industrie du consommateur durables AVG de 6,3%, c'est beaucoup mieux.

View our latest analysis for Token

Voir notre dernière analyse pour les jetons

In the above chart we have measured Token's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free analyst report for Token .

Dans le tableau ci-dessus, nous avons mesuré le ROCE antérieur de Token contre sa performance antérieure, mais l'avenir est sans doute plus important. Si vous souhaitez voir ce que les analystes prévoient à l'avenir, vous devriez consulter notre rapport d'analyste gratuit pour le jeton.

How Is Token's ROCE Trending?

Comment le ROCE de Token est-il des tendances?

Token is displaying some good trends. As you can see, the capital employed has increased from JP¥160b to JP¥217b over the last five years, and at the same time returns on capital have shot up substantially from 5.6% to 14%. Ideally, we'd like to see capital being reduced over time, and that's the case here. As the company is investing more into its operations to grow the business, it has reduced capital employed in the last year, and in addition to that, earnings have grown which can help to maintain a strong return on capital.

Le jeton affiche de bonnes tendances. Comme vous pouvez le voir, le capital employé est passé de JP ¥ 160B à JP ¥ 217B au cours des cinq dernières années, et en même temps, les rendements du capital ont considérablement augmenté de 5,6% à 14%. Idéalement, nous aimerions voir le capital réduit au fil du temps, et c'est le cas ici. Alors que l'entreprise investit davantage dans ses opérations pour développer l'entreprise, elle a réduit le capital employé au cours de la dernière année, et en plus de cela, les bénéfices ont augmenté, ce qui peut aider à maintenir un fort rendement du capital.

The takeaway from this is that Token is collecting returns from the capital it has deployed, and it's also expanding the size of its operations and initiatives.

Le point à retenir est que Token collecte des rendements du capital qu'elle a déployé, et il élargit également la taille de ses opérations et initiatives.

The Final Word On Token's ROCE

Le dernier mot sur le roge de jeton

To summarize, Token has shown codnduence in the business by increasing capital, and in addition to that, new capital is being used efficiently as it's generating a higher return.

Pour résumer, Token a montré Codnduence dans l'entreprise en augmentant le capital, et en plus de cela, un nouveau capital est utilisé efficacement car il génère un rendement plus élevé.