Ce lundi, le Crypto World a été stupéfait par un transfert suspect de plus de 3 520 BTC, d'une valeur d'environ 330,7 millions de dollars.

Le jeton XMR est une pièce axée sur la vie privée souvent utilisée dans les transactions illicites. L'enquêteur de la blockchain Zachxbt a suggéré que ce transfert massif était probablement lié à un récent hack de Monero.

This Monday, the crypto world was stunned by a suspicious transfer of over 3,520 BTC, valued at around $330.7 million. The XMR token, known for its privacy features and frequent use in illicit transactions, was the subject of this massive transfer that had experts baffled.

Ce lundi, le Crypto World a été stupéfait par un transfert suspect de plus de 3 520 BTC, d'une valeur d'environ 330,7 millions de dollars. Le jeton XMR, connu pour ses caractéristiques de confidentialité et son utilisation fréquente dans les transactions illicites, a fait l'objet de ce transfert massif qui avait des experts déconcertés.

Among those following the case was ZachXBT, a renowned blockchain investigator who suggested a link to a recent Monero hack. But what really had experts talking wasn’t just the size of the transaction or its suspicious nature. It was the unusual route chosen to launder such a huge sum. It seems this wasn’t just a heist; it was a case of calculated market manipulation on a grand scale.

Parmi ceux qui suivent l'affaire figuraient Zachxbt, un enquêteur de blockchain renommé qui a suggéré un lien vers un récent hack de Monero. Mais ce qui avait vraiment parlé des experts n'était pas seulement la taille de la transaction ou sa nature suspecte. C'était l'itinéraire inhabituel choisi pour blanchir une somme aussi énorme. Il semble que ce n'était pas seulement un braquage; Il s'agissait d'un cas de manipulation du marché calculée à grande échelle.

Why Choose XMR Token for Laundering?

Pourquoi choisir le jeton XMR pour le blanchiment?

The use of the XMR token for such a large transfer is surprising. Typically, hackers prefer stablecoins like USDT or ETH, which are more liquid and easier to convert. But Monero, with its privacy features, hides both the sender and receiver, making tracing nearly impossible. However, its low liquidity can cause significant slippage, increasing the risk for anyone moving such a large amount.

L'utilisation du jeton XMR pour un si grand transfert est surprenante. En règle générale, les pirates préfèrent les stablecoins comme USDT ou ETH, qui sont plus liquides et plus faciles à convertir. Mais Monero, avec ses fonctionnalités de confidentialité, cache à la fois l'expéditeur et le récepteur, ce qui rend le traçage presque impossible. Cependant, sa faible liquidité peut provoquer un glissement significatif, augmentant le risque pour quiconque déplace une telle quantité.

But this crypto hacker went all-in, suggesting a high-risk, high-reward strategy. The trade-off was obvious: anonymity over efficiency.

Mais ce pirate de crypto est allé tout, suggérant une stratégie à haut risque et à haut récompense. Le compromis était évident: anonymat sur l'efficacité.

A hacker went full degen when laundering $330M through pumping and dumping XMR while trying to trade it out of the chain using derivatives.

Un pirate est devenue pleine Degen lors du blanchiment de 330 millions de dollars en pompant et en déversant XMR tout en essayant de l'échanger de la chaîne à l'aide de dérivés.

This might be the worst idea ever (for the hacker). The Monero liquidity is so low that even with small buys the price went up massively. pic.twitter.com/ZWVT2TclhU

C'est peut-être la pire idée de tous les temps (pour le pirate). La liquidité de Monero est si faible que même avec de petits achats, le prix a augmenté massivement. pic.twitter.com/zwvt2tclhu

— Zacharias Close (@ZachXBT) August 28, 2024

- Zacharias Close (@zachxbt) 28 août 2024

Derivative Markets Were Also in Play

Les marchés dérivés étaient également en jeu

Interestingly, this wasn’t just about hiding tracks. The transfer coincided with abnormal activity in crypto derivatives markets, which is where the real twist lies.

Fait intéressant, il ne s'agissait pas seulement de cacher des pistes. Le transfert a coïncidé avec une activité anormale sur les marchés des dérivés cryptographiques, où réside la vraie torsion.

According to DeepCoin's analysis, the attacker may have pumped the XMR price by initiating spot purchases, which were then used to profit from long positions in derivatives. This method closely resembles previous attempts at crypto price manipulation seen with smaller tokens like JELLY and even alludes to the notorious Mango Markets exploit of 2022. It seems the Monero hack wasn’t just about an attempt at concealment but rather about gaming the system at multiple levels.

Selon l'analyse de Deepcoin, l'attaquant peut avoir pompé le prix XMR en initiant les achats au comptant, qui ont ensuite été utilisés pour profiter de positions longues en dérivés. Cette méthode ressemble étroitement aux tentatives précédentes de manipulation des prix cryptographiques observées avec des jetons plus petits comme la gelée et fait même allusion aux notoires sur les marchés de la mangue de 2022. Il semble que le piratage de Monero ne soit pas seulement une tentative de dissimulation mais plutôt de jouer le système à plusieurs niveaux.

A Familiar Playbook of Crypto Manipulation

Un livre de jeu familier de la manipulation de la cryptographie

The techniques used by this crypto hacker align with a playbook that's becoming all too familiar in decentralized finance (DeFi). The concept is simple: manipulate the price of an illiquid asset to profit from positions in more liquid derivative markets.

Les techniques utilisées par ce pirate de crypto s'alignent avec un livre de jeu qui devient trop familier dans la finance décentralisée (DEFI). Le concept est simple: manipuler le prix d'un actif non liquide pour profiter des positions sur des marchés dérivés plus liquides.

This strategy was previously employed with the token JELLY on HyperLiquid and formed a central part of the $114 million Mango Markets hack, which led to the conviction of Avi Eisenberg in 2024. In both instances, illiquid assets were targeted, and false pricing was used to generate massive profits. This new case involving the XMR token seems to fit seamlessly into that same category.

Cette stratégie était auparavant employée avec la gelée de jetons sur l'hyperliquide et a constitué une partie centrale du piratage des marchés de mangues de 114 millions de dollars, ce qui a conduit à la condamnation d'Avi Eisenberg en 2024. Dans les deux cas, des actifs illiquides ont été ciblés et de faux prix ont été utilisés pour générer des bénéfices massifs. Ce nouveau cas impliquant le jeton XMR semble s'intégrer de manière transparente dans cette même catégorie.

Slippage and Risk in Monero Trading

Glissement et risque dans le trading de Monero

Using Monero in this way is a bold move due to its limited liquidity. Exchanges don't offer deep Monero markets, so moving large amounts can result in price changes before trades are completed, a risk known as slippage. The XMR price can spike or crash with minimal trading volume.

L'utilisation de Monero de cette manière est un mouvement audacieux en raison de sa liquidité limitée. Les échanges n'offrent pas de marchés de Monero profonds, donc le déplacement de grandes quantités peut entraîner des changements de prix avant la fin des transactions, un risque appelé glissement. Le prix XMR peut augmenter ou s'écraser avec un minimum de volume de trading.

This volatile nature makes laundering $330 million especially risky, yet the hacker may have relied on this very instability to create pricing pressure in the derivatives market. The result? A well-timed, albeit suspicious, opportunity to profit from synthetic trading.

Cette nature volatile rend le blanchiment de 330 millions de dollars particulièrement risquée, mais le pirate peut s'être appuyé sur cette instabilité même pour créer une pression de prix sur le marché des dérivés. Le résultat? Une opportunité bien chronométrée, quoique suspecte, de profiter du trading synthétique.

Lesson After Monero Hack

Leçon après Monero Hack

The future of the XMR token remains uncertain. While Monero’s privacy makes it attractive for legitimate privacy advocates, its frequent association with cybercrime and laundering cases like this could bring regulatory pressure.

L'avenir du jeton XMR reste incertain. Bien que la vie privée de Monero le rend attrayant pour les défenseurs légitimes de la vie privée, son association fréquente avec des cas de cybercriminalité et de blanchiment comme celle-ci pourrait entraîner une pression réglementaire.

The Monero hack case is a clear example of how privacy coins can be exploited when used creatively by a crypto hacker. Whether it’s the XMR price manipulation or the growing number of similar schemes, it’s clear that blockchain transparency is being tested. The balance between privacy and regulation might soon tip, and Monero could be at the centre of that shift.

L'affaire Monero Hack est un exemple clair de la façon dont les pièces de confidentialité peuvent être exploitées lorsqu'elles sont utilisées de manière créative par un pirate de crypto. Qu'il s'agisse de la manipulation des prix XMR ou du nombre croissant de schémas similaires, il est clair que la transparence de la blockchain est testée. L'équilibre entre la vie privée et la réglementation pourrait bientôt faire un pourboire, et Monero pourrait être au centre de ce changement.