Maximiser les bénéfices en investissant dans des stablescoins basés sur le rendement

Si les utilisateurs souhaitent maximiser les bénéfices, ils peuvent maximiser la valeur des stablescoins via des stablescoins basés sur le rendement.

If users want to maximize profits, they can maximize the value of stablecoins through yield-based stablecoins.

Si les utilisateurs souhaitent maximiser les bénéfices, ils peuvent maximiser la valeur des stablescoins via des stablescoins basés sur le rendement.

Currently, there are few stablecoins that can generate yield, and these stablecoins generate income through DeFi activities, derivative strategies, or RWA investments. According to Messari data, yield stablecoins account for 6% of the $240 billion market value of stablecoins.

Actuellement, il y a peu de stablecoins qui peuvent générer un rendement, et ces stablées génèrent des revenus par le biais d'activités Defi, de stratégies dérivées ou d'investissements RWA. Selon les données de Messari, les stablescoins de rendement représentent 6% de la valeur marchande de 240 milliards de dollars de stablecoins.

As demand grows, JPMorgan believes that a 50% share is not out of reach.

À mesure que la demande augmente, JPMorgan estime qu'une part de 50% n'est pas hors de portée.

Yield stablecoins are minted by depositing collateral into the protocol. The deposited funds are invested in yield strategies, and the yield is shared by the holders. This is like a traditional bank lending out deposited funds and sharing the interest with depositors, except that the interest on yield stablecoins is higher.

Les stablecoins de rendement sont frappés en déposant des garanties dans le protocole. Les fonds déposés sont investis dans des stratégies de rendement et le rendement est partagé par les détenteurs. C'est comme une banque traditionnelle prêtant des fonds déposés et partageant les intérêts avec les déposants, sauf que les intérêts sur les stablescoins de rendement sont plus élevés.

Among the more well-known yield-bearing stablecoins are Ethena's USDe, Maker's sDAI, and Ondo's USDY.

Parmi les stablecoins porteurs les plus connues figurent USDE d'Ethena, le SDAI de Maker et Usdy d'Ondo.

Among the more well-known yield-bearing stablecoins are Ethena's USDe, Maker's sDAI, and Ondo's USDY.

Parmi les stablecoins porteurs les plus connues figurent USDE d'Ethena, le SDAI de Maker et Usdy d'Ondo.

Ethena maintains the value of its stablecoin and generates yield through delta-neutral hedging.

Ethena maintient la valeur de son stablecoin et génère un rendement grâce à la couverture neutre delta.

USDe is minted by depositing the pledged ETH (stETH) into the Ethena protocol. Afterwards, the ETH position is hedged by shorting.

L'USDE est frappé en déposant l'ETH promis (Steth) dans le protocole Ethena. Ensuite, la position ETH est couverte par la court-circuit.

In addition to the income from stETH (currently 2.76% annual interest rate), the positive funding rate for short selling will also generate income, and Ethena will distribute these income to users who pledge USDe in exchange for sUSDe (annual interest rate of 5%).

En plus des revenus de Steth (actuellement 2,76% de taux d'intérêt annuel), le taux de financement positif pour la vente à découvert générera également un revenu, et Ethena distribuera ces revenus aux utilisateurs qui engagent l'USDE en échange de Susde (taux d'intérêt annuel de 5%).

Spark (sDAI)

Spark (sdai)

sDAI is generated by depositing DAI into Maker’s DAI Savings Rate (DSR) contract. The current annualized yield is 3.25%.

SDAI est généré en déposant DAI dans le contrat de taux d'épargne DAI (DAI) du Maker. Le rendement annualisé actuel est de 3,25%.

The yield is accumulated through interest on the DSR (the interest rate is determined by MakerDAO). sDAI can also be traded or used in DeFi like other stablecoins.

Le rendement est accumulé par des intérêts sur le DSR (le taux d'intérêt est déterminé par Makerdao). SDAI peut également être échangé ou utilisé dans Defi comme les autres stablecoins.

Ondo Finance (USDY)

Finance ondo (USDY)

Ondo issues USDY with USDC deposits. The deposited assets are used to purchase low-risk assets such as treasury bills (about 4-5% annual interest), and most of the interest is shared by USDY holders.

ONDO émet USDY avec les dépôts USDC. Les actifs déposés sont utilisés pour acheter des actifs à faible risque tels que les factures de trésorerie (environ 4 à 5% d'intérêt annuel), et la plupart des intérêts sont partagés par les détenteurs de l'USDY.

USDY's yield is set once a month and remains stable throughout the month. This month's annualized yield is 4.25%.

Le rendement d'Usdy est fixé une fois par mois et reste stable tout au long du mois. Le rendement annualisé de ce mois est de 4,25%.

Note: USDY's yield is reflected in the token price, not the quantity. This is why USDY is always above $1.

Remarque: le rendement d'Usdy se reflète dans le prix du jeton, pas dans la quantité. C'est pourquoi Usdy est toujours supérieur à 1 $.

BlackRock (BUIDL)

BlackRock (Buidl)

The BUIDL stablecoin represents ownership in a tokenized money market fund (MMF) managed by BlackRock.

Le Buidl Stablecoin représente la propriété d'un fonds de marché monétaire (MMF) géré par BlackRock.

The fund invests in cash and other instruments, such as short-term Treasury bills and repurchase agreements, and distributes interest to BUIDL holders.

Le fonds investit dans des espèces et d'autres instruments, tels que les factures de trésorerie à court terme et les accords de rachat, et distribue l'intérêt aux détenteurs de Buidl.

The fund's yield is calculated on a daily basis but is distributed to BUIDL holders on a monthly basis.

Le rendement du fonds est calculé quotidiennement mais est distribué aux détenteurs de Buidl sur une base mensuelle.

5. Figure Markets (YLDS)

5. Figure Marchés (YLD)

YLDS is the first yield-generating stablecoin registered as a public security with the U.S. SEC.

YLDS est le premier stablecoin générateur de rendement enregistré en tant que sécurité publique auprès de la SEC des États-Unis.

Figure Markets generates returns by investing in the same securities held by prime MMFs, which are riskier than tokenized government-backed MMFs.

Les marchés des chiffres génèrent des rendements en investissant dans les mêmes titres détenus par les MMF Prime, qui sont plus risqués que les MMF soutenus par le gouvernement.

YLDS offers an annual interest rate of 3.79%. Interest accrues daily and is paid monthly in USD or YLDS tokens.

YLDS offre un taux d'intérêt annuel de 3,79%. Les intérêts accumulent quotidiennement et sont payés mensuellement dans des jetons USD ou YLDS.

6. Sky (USDS/sUSDS)

6. Sky (USDS / SUSDS)

USDS is a renamed version of DAI and can be minted by depositing eligible assets through Sky Protocol.

USDS est une version renommée de DAI et peut être frappée en déposant des actifs éligibles à travers le protocole Sky.

It can be used in DeFi and can also earn income from Sky Protocol through the Sky Savings Rate (SSR) contract. sUSDS is issued based on USDS deposits with an annual interest rate of 4.5%.

Il peut être utilisé dans Defi et peut également gagner des revenus du protocole Sky grâce au contrat de taux d'épargne Sky (SSR). SUSDS est émis sur la base des dépôts de l'USDS avec un taux d'intérêt annuel de 4,5%.

Usually, the interest rate on sUSDS is lower than that on USDe, but the advantage of USDS is that it can be used in more DeFi protocols.

Habituellement, le taux d'intérêt sur les SUSD est inférieur à celui de l'USDE, mais l'avantage de l'USDS est qu'il peut être utilisé dans des protocoles plus de défi.

7.Usual（USD0）

7.ons inhabituels （USD）

USD0 is fully backed by real-world assets (RWAs) such as Treasuries, and is minted by depositing USDC or eligible RWAs as collateral on the Usual platform.

L'USD0 est entièrement soutenu par des actifs réels (RWAS) tels que les bons du Trésor, et est frappé en déposant USDC ou RWAS éligible comme garantie sur la plate-forme habituelle.

Users can also stake USD0 on Curve to get USD0++ (annual interest rate of 0.08%). USD0++ can be used in DeFi, and the income is distributed in the form of USUAL tokens (annual interest rate of 13%).

Les utilisateurs peuvent également accuser USD0 sur Curve pour obtenir USD0 ++ (taux d'intérêt annuel de 0,08%). USD0 ++ peut être utilisé dans Defi et le revenu est distribué sous la forme de jetons habituels (taux d'intérêt annuel de 13%).

Note: To obtain USD0++ income, a 4-year pledge is required.

Remarque: Pour obtenir un revenu USD0 ++, un engagement de 4 ans est nécessaire.

8. Mountain Protocol (USDM)

8. Protocole de montagne (USDM)

Mountain Protocol generates yield by investing in short-term U.S. Treasury bonds, but USDM is specifically for non-U.S. users.

Le protocole de montagne génère un rendement en investissant dans des obligations du Trésor américain à court terme, mais l'USDM est spécifiquement pour les utilisateurs non américains.

The proceeds from these U.S. Treasury bonds are distributed to USDM holders through a daily reconciliation system, so balances

Le produit de ces obligations du Trésor américain est distribué aux détenteurs de l'USDM par le biais d'un système de réconciliation quotidien, donc équilibre