La banque centrale indienne expérimente de nouveaux cas d'utilisation de la roupie numérique, mais aucune date de lancement complète n'est fixée

La Reserve Bank of India (RBI) avance à grands pas avec de nouveaux cas d'utilisation de la monnaie numérique de la banque centrale (CBDC), mais n'a fixé aucune date cible pour la pleine

The Reserve Bank of India (RBI) is experimenting with various use cases for the central bank digital currency (CBDC) but has not set any target date for its full-fledged launch.

La Reserve Bank of India (RBI) expérimente divers cas d'utilisation de la monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) mais n'a fixé aucune date cible pour son lancement à part entière.

The RBI started its first digital rupee pilot in the wholesale segment two years ago on November 1, 2022, while the retail digital rupee pilot began on December 1, 2022.

La RBI a lancé son premier projet pilote de roupie numérique dans le segment de gros il y a deux ans, le 1er novembre 2022, tandis que le projet pilote de roupie numérique de détail a débuté le 1er décembre 2022.

“We never intended that from day one we will go for a nationwide roll out or anything like that because, after all, we are dealing with currency. The safety, security and the robustness of the design and the security aspect is very important. It (CBDC) has got other implications for monetary policy (and) for the larger economy,” RBI Governor Shaktikanta Das said at the Business Standard – BFSI Insight Summit.

« Nous n’avons jamais eu l’intention de procéder dès le premier jour à un déploiement à l’échelle nationale ou quelque chose du genre car, après tout, nous avons affaire à une question de monnaie. La sûreté, la sécurité et la robustesse de la conception ainsi que l'aspect sécurité sont très importants. Elle (CBDC) a d’autres implications pour la politique monétaire (et) pour l’économie dans son ensemble », a déclaré le gouverneur de la RBI, Shaktikanta Das, lors du Business Standard – BFSI Insight Summit.

“There are learnings every day with regard to design features, with regard to the possible use cases. So we are on a learning curve. We are in no great hurry, there’s no target date. We are experimenting with it (CBDC),” Das added.

« On apprend chaque jour en ce qui concerne les fonctionnalités de conception, en ce qui concerne les cas d'utilisation possibles. Nous sommes donc sur une courbe d’apprentissage. Nous ne sommes pas très pressés, il n’y a pas de date cible. Nous l’expérimentons (CBDC) », a ajouté Das.

The central bank governor pointed out that new use cases for the e-rupee “are coming up every day.”

Le gouverneur de la banque centrale a souligné que de nouveaux cas d’utilisation de la roupie électronique « apparaissent chaque jour ».

For instance, Indian lenders are experimenting with providing credit in CBDC to tenant farmers without a land title or a formal registration of the tenancy agreement.

Par exemple, les prêteurs indiens expérimentent l’octroi de crédits en CBDC aux fermiers sans titre foncier ni enregistrement formel du contrat de location.

Some banks have been providing programmed CBDC loans to tenant farmers so that they can be used for a specific purpose, such as buying fertilizers. In these cases, the CBDC can only be encashed and utilized in a fertilizer depot; it cannot be used elsewhere, Das explained.

Certaines banques offrent des prêts CBDC programmés aux fermiers afin qu'ils puissent être utilisés à des fins spécifiques, comme l'achat d'engrais. Dans ces cas, la CBDC ne peut être encaissée et utilisée que dans un dépôt d’engrais ; il ne peut pas être utilisé ailleurs, a expliqué Das.

Das said the e-rupee is also being utilized to connect purpose-bound money with generating agricultural carbon credits.

Das a déclaré que la roupie électronique est également utilisée pour relier l'argent destiné à un objectif à la génération de crédits de carbone agricoles.

For instance, banks can impose restrictions on the use of the money, ensuring it is only spent on specific items like fertilizers or other raw materials.

Par exemple, les banques peuvent imposer des restrictions sur l’utilisation de l’argent, garantissant qu’il soit dépensé uniquement pour des articles spécifiques comme les engrais ou d’autres matières premières.

“Corporates are also giving CBDCs to their employees instead of giving them lunch vouchers. So there are many use cases which are coming up,” Das said.

« Les entreprises offrent également des CBDC à leurs employés au lieu de leur offrir des chèques-repas. Il existe donc de nombreux cas d’utilisation à venir », a déclaré Das.

The Indian state of Odisha has launched the Subhadra Yojana, a direct transfer program for women, making it the first government initiative to utilize CBDC.

L'État indien d'Odisha a lancé le Subhadra Yojana, un programme de transfert direct pour les femmes, ce qui en fait la première initiative gouvernementale à utiliser la CBDC.

Under the scheme, beneficiaries receive Rs 10,000 ($118) annually in digital rupees, which can be used through UPI QR codes or transferred to bank accounts. The Unified Payments Interface (UPI) is an instant real-time payment system that facilitates inter-bank transactions through mobile phones.

Dans le cadre de ce programme, les bénéficiaires reçoivent Rs 10 000 (118 $) par an en roupies numériques, qui peuvent être utilisées via des codes QR UPI ou transférées sur des comptes bancaires. L'interface de paiement unifiée (UPI) est un système de paiement instantané en temps réel qui facilite les transactions interbancaires via les téléphones mobiles.

“CBDC is, therefore, in an experimentation stage in India. Internationally, there is greater expectation about CBDC, so we have made CBDC interoperable with UPI. I think CBDC will facilitate cross-border payments in a much more efficient and cost-effective manner than anything else. I think CBDC can coexist with UPI; I think both can complement each other; both can coexist,” Das said.

« La CBDC est donc en phase d’expérimentation en Inde. À l’échelle internationale, les attentes à l’égard des CBDC sont plus grandes, nous avons donc rendu les CBDC interopérables avec UPI. Je pense que la CBDC facilitera les paiements transfrontaliers d'une manière beaucoup plus efficace et rentable qu'autre chose. Je pense que CBDC peut coexister avec UPI ; Je pense que les deux peuvent se compléter ; les deux peuvent coexister », a déclaré Das.

India’s UPI has emerged as the most preferred method of retail payments, with a 79.6% share in total volumes of retail payments made in 2023-24, according to a RBI report.

L'UPI en Inde est devenu la méthode de paiement de détail la plus privilégiée, avec une part de 79,6 % dans le volume total des paiements de détail effectués en 2023-2024, selon un rapport de la RBI.

The UPI has seen a tenfold increase in volume over the past four years, from 12.5 billion transactions in 2019-20 to 131 billion transactions in 2023-24, or 80% of all digital payment volumes.

L’UPI a vu son volume décupler au cours des quatre dernières années, passant de 12,5 milliards de transactions en 2019-20 à 131 milliards de transactions en 2023-24, soit 80 % de tous les volumes de paiements numériques.

Earlier, the RBI said it is looking to enable additional functionalities of programmability and offline capability in CBDC retail payments.

Plus tôt, la RBI a déclaré qu'elle cherchait à activer des fonctionnalités supplémentaires de programmabilité et de capacité hors ligne dans les paiements de détail CBDC.

While programmability is expected to facilitate transactions for specific and targeted purposes, offline functionality will allow transactions in areas with poor or limited internet connectivity.

Alors que la programmabilité devrait faciliter les transactions à des fins spécifiques et ciblées, la fonctionnalité hors ligne permettra des transactions dans des zones où la connectivité Internet est faible ou limitée.

The central bank also announced plans to make its e-rupee accessible to more retail users by including non-bank payment system operators to offer CBDC wallets.

La banque centrale a également annoncé son intention de rendre sa roupie électronique accessible à un plus grand nombre d'utilisateurs particuliers en incluant des opérateurs de systèmes de paiement non bancaires pour proposer des portefeuilles CBDC.

The move is expected to test how resilient India’s CBDC platform is in handling multi-channel transactions.

Cette décision devrait tester la résilience de la plate-forme CBDC indienne dans la gestion des transactions multicanaux.