Revue EOS (EOS) Q2'24

EOS (EOS) est une blockchain de couche 1 qui fonctionne sur un mécanisme de consensus Delegated Proof-of-Stake (DPoS), construit avec le protocole open source Antelope.

Key Insights

Informations clés

EOS (EOS) is a Layer-1 blockchain that operates on a Delegated Proof-of-Stake (DPoS) consensus mechanism, built with the open-source Antelope protocol formerly known as EOSIO. The EOS Network Foundation is a non-profit organization formed from a community-driven initiative to take over the project, ensuring the protocol's continuity and revitalizing the ecosystem. This grassroots effort has led to several key upgrades, including the introduction of inter-blockchain communication (IBC), an Ethereum Virtual Machine (EVM) solution, and the successfully completed Savannah hard fork bringing transaction speed down from 6 minutes to 1 second launched on the 25th of September. For an in-depth look at EOS, please refer to our Initiation of Coverage report (IOC).

EOS (EOS) est une blockchain de couche 1 qui fonctionne sur un mécanisme de consensus Delegated Proof-of-Stake (DPoS), construit avec le protocole open source Antelope anciennement connu sous le nom d'EOSIO. La Fondation EOS Network est une organisation à but non lucratif issue d'une initiative communautaire visant à reprendre le projet, à assurer la continuité du protocole et à revitaliser l'écosystème. Cet effort local a conduit à plusieurs mises à niveau clés, notamment l'introduction de la communication inter-blockchain (IBC), une solution de machine virtuelle Ethereum (EVM), et le hard fork Savannah achevé avec succès, réduisant la vitesse de transaction de 6 minutes à 1 seconde, lancé le le 25 septembre. Pour un examen approfondi d’EOS, veuillez vous référer à notre rapport Initiation of Coverage (IOC).

Key Metrics

Indicateurs clés

EOS’s price fell in line with the rest of the market, declining 48.18% from $1.10 to $0.57 QoQ. Despite a general price recovery across the broader crypto market in Q2'24, EOS experienced a downward trajectory. This is in contrast to majors like Bitcoin, which showed signs of recovery during the same period.

Le prix de l'EOS a chuté, à l'instar du reste du marché, en baisse de 48,18 %, passant de 1,10 $ à 0,57 $ QoQ. Malgré une reprise générale des prix sur l'ensemble du marché de la cryptographie au deuxième trimestre 2024, EOS a connu une trajectoire descendante. Cela contraste avec les majors comme Bitcoin, qui ont montré des signes de reprise au cours de la même période.

The overall crypto market did see a downward trend in market capitalization during this quarter, and this broader decline has been reflected in EOS’s market performance as well. EOS’s circulating market capitalization shrank by 25% QoQ, falling from $1.2 billion to $900 million. Despite the decrease in market cap, EOS improved its position in market cap rankings, climbing from 90th in Q1’24 to 79th in Q2’24. Nonetheless, the rise in ranking shows that while EOS struggled with its price and market cap, it fared better than many other similar assets in relative terms.

Le marché global de la cryptographie a connu une tendance à la baisse de la capitalisation boursière au cours de ce trimestre, et cette baisse plus large s'est également reflétée dans les performances du marché d'EOS. La capitalisation boursière en circulation d'EOS a diminué de 25 % en glissement trimestriel, passant de 1,2 milliard de dollars à 900 millions de dollars. Malgré la baisse de la capitalisation boursière, EOS a amélioré sa position dans le classement des capitalisations boursières, passant de la 90e au T1'24 à la 79e au T2'24. Néanmoins, la progression dans le classement montre que même si EOS a connu des difficultés avec son prix et sa capitalisation boursière, il s'est mieux comporté que de nombreux autres actifs similaires en termes relatifs.

EOS Token Unlocks and Staking

Déverrouillage et jalonnement de jetons EOS

Source: EOS Network

Source : Réseau EOS

Updated EOS Tokenomics Model

Modèle EOS Tokenomics mis à jour

In Q2’24, EOS implemented a transformative shift in its tokenomics reducing the maximum total token supply from 10 billion to 2.1 billion and implementing a halving schedule to reduce the rate of inflation over time. The EOS Network Foundation (ENF) proposed the new model, which was designed to provide long-term stability and predictability for users and investors. The most prominent aspect of this change is the capping of the maximum total EOS supply at 2.1 billion tokens, significantly reducing the maximum token supply and also introducing a halving mechanism to reduce future inflation over time.

Au deuxième trimestre 2024, EOS a mis en œuvre un changement transformateur dans sa tokenomics, réduisant l'offre totale maximale de jetons de 10 milliards à 2,1 milliards et mettant en œuvre un calendrier de réduction de moitié pour réduire le taux d'inflation au fil du temps. La Fondation EOS Network (ENF) a proposé le nouveau modèle, conçu pour offrir une stabilité et une prévisibilité à long terme aux utilisateurs et aux investisseurs. L'aspect le plus important de ce changement est le plafonnement de l'offre totale maximale d'EOS à 2,1 milliards de jetons, réduisant considérablement l'offre maximale de jetons et introduisant également un mécanisme de réduction de moitié pour réduire l'inflation future au fil du temps.

Updated EOS Staking Mechanisms

Mécanismes de jalonnement EOS mis à jour

The new EOS staking mechanism introduces several important updates aimed at improving both the user experience and the network's long-term security. One of the key features is the introduction of high-yield staking rewards, where users can earn compounded returns over time by staking their EOS tokens. This is supported by a dedicated pool of 250 million EOS, which will release 31.25 million EOS annually as rewards, ensuring consistent engagement from the EOS community.

Le nouveau mécanisme de jalonnement EOS introduit plusieurs mises à jour importantes visant à améliorer à la fois l'expérience utilisateur et la sécurité à long terme du réseau. L'une des principales caractéristiques est l'introduction de récompenses de mise à haut rendement, grâce auxquelles les utilisateurs peuvent obtenir des rendements composés au fil du temps en mettant en jeu leurs jetons EOS. Ceci est soutenu par un pool dédié de 250 millions d'EOS, qui libérera 31,25 millions d'EOS chaque année en récompense, garantissant ainsi un engagement constant de la communauté EOS.

In addition to these rewards, the unstaking period has been extended from 4 to 21 days, providing greater network stability and discouraging short-term speculative behavior. This extended lock-up period helps ensure that stakers remain committed to the network for longer durations, enhancing its overall security.

En plus de ces récompenses, la période de non-staking a été étendue de 4 à 21 jours, offrant une plus grande stabilité du réseau et décourageant les comportements spéculatifs à court terme. Cette période de blocage prolongée permet de garantir que les intervenants restent engagés dans le réseau pendant des durées plus longues, renforçant ainsi sa sécurité globale.

EOS has also streamlined the staking process by removing the need for users to vote for 21 block producers or designate a proxy. This change simplifies the staking experience, making it more accessible to a wider range of participants. Along with these improvements, block producers now receive additional incentives in the form of network-generated fees, tied to the growing demand for the network. These incentives are layered on top of their traditional block rewards, further encouraging their active contribution to the network’s security and scalability.

EOS a également rationalisé le processus de jalonnement en supprimant la nécessité pour les utilisateurs de voter pour 21 producteurs de blocs ou de désigner un mandataire. Ce changement simplifie l'expérience de jalonnement, la rendant plus accessible à un plus large éventail de participants. Parallèlement à ces améliorations, les producteurs de blocs reçoivent désormais des incitations supplémentaires sous la forme de frais générés par le réseau, liés à la demande croissante du réseau. Ces incitations s'ajoutent aux récompenses globales traditionnelles, encourageant ainsi leur contribution active à la sécurité et à l'évolutivité du réseau.

Overall, the revamped staking mechanism not only offers increased returns for participants but also strengthens the network by promoting long-term participation, simplifying engagement, and ensuring adequate incentives for block producers to support the EOS ecosystem.

Dans l'ensemble, le mécanisme de jalonnement remanié offre non seulement des rendements accrus aux participants, mais renforce également le réseau en favorisant la participation à long terme, en simplifiant l'engagement et en garantissant des incitations adéquates aux producteurs de blocs pour soutenir l'écosystème EOS.

To date, over 150M EOS has been staked, representing 7.14% of the total locked supply. Since the new staking program was launched, over 100M has been staked in 4 months, with potential staking programs launching on centralized exchanges in the future.

À ce jour, plus de 150 millions d’EOS ont été jalonnés, ce qui représente 7,14 % de l’offre totale bloquée. Depuis le lancement du nouveau programme de jalonnement, plus de 100 millions ont été mis en jeu en 4 mois, avec des programmes de jalonnement potentiels lancés sur des bourses centralisées à l'avenir.

Network Analysis

Analyse du réseau

In Q2'24, both the daily active addresses (DAAs) and daily transactions on the EOS network saw increases QoQ. Daily transactions rose from 1.2 million to 1.6 million, representing a 33.33% increase. Similarly, the number of daily active addresses grew from 29.0K to 30.6K, reflecting a 5.52% increase.

Au deuxième trimestre 2024, les adresses actives quotidiennes (DAA) et les transactions quotidiennes sur le réseau EOS ont connu une augmentation QoQ. Les transactions quotidiennes sont passées de 1,2 million à 1,6 million, soit une augmentation de 33,33%. De même, le nombre d'adresses actives quotidiennes est passé de 29 000 à 30 600, soit une augmentation de 5,52 %.

EOS saw growth in unique active addresses during Q2’24, reaching 309,421 addresses, representing a 10.01% increase QoQ. However, engagement levels, measured by the

EOS a connu une croissance des adresses actives uniques au cours du deuxième trimestre 2024, atteignant 309 421 adresses, soit une augmentation de 10,01 % en glissement trimestriel. Cependant, les niveaux d'engagement, mesurés par le