Stocks liés à la crypto-monnaie: un outil de diversification dans le cadre de l'allocation d'actifs

Bitcoin ($ BTC) s'est progressivement établi comme un actif autonome dans le cadre de l'allocation d'actifs. Considéré par des institutions telles que

Bitcoin has gradually established itself as a standalone asset within the framework of asset allocation. Considered by institutions to be an excellent diversification tool due to its low correlation with traditional asset classes (stocks, bonds), Bitcoin is attracting an increasing number of investors.

Bitcoin s'est progressivement établi comme un actif autonome dans le cadre de l'allocation des actifs. Considéré par les institutions comme un excellent outil de diversification en raison de sa faible corrélation avec les classes d'actifs traditionnelles (actions, obligations), Bitcoin attire un nombre croissant d'investisseurs.

Below, we can see how Bitcoin has behaved during different crises compared to other assets.

Ci-dessous, nous pouvons voir comment le bitcoin s'est comporté pendant différentes crises par rapport aux autres actifs.

However, direct investment in cryptocurrencies comes with significant challenges: high volatility, managing digital wallets, and the administrative complexity of tax reporting for gains or losses. An interesting solution to benefit from the advantages of this market while bypassing these obstacles is to invest in cryptocurrency-related stocks. These stocks offer an indirect alternative to Bitcoin while playing a diversifying role in an investment strategy.

Cependant, les investissements directs dans les crypto-monnaies comportent des défis importants: la volatilité élevée, la gestion des portefeuilles numériques et la complexité administrative des rapports fiscaux pour les gains ou les pertes. Une solution intéressante pour bénéficier des avantages de ce marché tout en contournant ces obstacles est d'investir dans des actions liées à la crypto-monnaie. Ces actions offrent une alternative indirecte au bitcoin tout en jouant un rôle de diversification dans une stratégie d'investissement.

Why Are Cryptocurrency-Related Stocks Diversification Tools?

Pourquoi les outils de diversification des stocks liés aux crypto-monnaies?

Stocks of cryptocurrency-related companies occupy a unique position in the investment landscape. They allow investors to benefit from the growth trends of the crypto market without directly investing in digital assets. Like Bitcoin, they exhibit characteristics that make them attractive in a diversified asset allocation:

Des actions de sociétés liées aux crypto-monnaies occupent une position unique dans le paysage d'investissement. Ils permettent aux investisseurs de bénéficier des tendances de croissance du marché de la cryptographie sans investir directement dans les actifs numériques. Comme le bitcoin, ils présentent des caractéristiques qui les rendent attrayants dans une allocation d'actifs diversifiée:

Main Categories of Cryptocurrency-Related Stocks

Catégories principales de stocks liés aux crypto-monnaies

Which Stocks Are Most Correlated with Bitcoin?

Quels stocks sont le plus corrélés avec le bitcoin?

Certain stocks have a stronger correlation with Bitcoin due to their direct dependence on its performance. For example:

Certains actions ont une corrélation plus forte avec le bitcoin en raison de leur dépendance directe à ses performances. Par exemple:

Coinbase (COIN): The trading volumes on its platform vary according to overall interest in cryptocurrencies.

Coinbase (COIN): Les volumes de trading sur sa plate-forme varient en fonction de l'intérêt global pour les crypto-monnaies.

Conversely, companies like NVIDIA or IBM have a lower correlation with Bitcoin as they diversify their activities beyond the crypto market.

À l'inverse, des entreprises comme NVIDIA ou IBM ont une corrélation plus faible avec le bitcoin car elles diversifient leurs activités au-delà du marché de la cryptographie.

It is even possible to closely mimic Bitcoin’s performance by combining several stocks. For instance, a portfolio comprising (MSTR0.3 + MARA0.3 + COIN*0.7)/1.3 closely tracks Bitcoin’s movements.

Il est même possible d'imiter de près les performances de Bitcoin en combinant plusieurs actions. Par exemple, un portefeuille comprenant (MSTR0.3 + MARA0.3 + COIN * 0.7) /1.3 suit de près les mouvements de Bitcoin.

How to Integrate These Stocks into Asset Allocation

Comment intégrer ces actions dans l'allocation d'actifs

Crypto Stocks as a Complement to Bitcoin in a Diversified Portfolio

Crypto Stocks en complément de Bitcoin dans un portefeuille diversifié

Incorporating cryptocurrency-related stocks into an asset allocation can enhance portfolio diversification. While Bitcoin serves as an uncorrelated asset relative to traditional markets, these stocks offer hybrid exposure. They combine the potential growth of the crypto market with more stable fundamentals, thereby reducing some of the risks associated with direct crypto investment.

L'incorporation de stocks liés à la crypto-monnaie dans une allocation d'actifs peut améliorer la diversification du portefeuille. Alors que le bitcoin sert d'actif non corrélé par rapport aux marchés traditionnels, ces actions offrent une exposition hybride. Ils combinent la croissance potentielle du marché de la cryptographie avec des fondamentaux plus stables, réduisant ainsi certains des risques associés à l'investissement en cryptographie directe.

Our three-year analysis of a balanced portfolio reveals that adding 1.3% Bitcoin had a positive impact on risk-adjusted performance. However, replacing Bitcoin with a basket of three cryptocurrency-related stocks yielded even better results. On the other hand, completely excluding cryptocurrencies led to a significant decline in performance.

Notre analyse en trois ans d'un portefeuille équilibré révèle que l'ajout de 1,3% de Bitcoin a eu un impact positif sur les performances ajustées au risque. Cependant, le remplacement du bitcoin par un panier de trois stocks liés à la crypto-monnaie a donné des résultats encore meilleurs. D'un autre côté, l'exclusion complètement des crypto-monnaies a entraîné une baisse significative des performances.

Risks of Investing in Cryptocurrency-Related Stocks

Risques d'investissement dans des actions liées à la crypto-monnaie

Investing in cryptocurrency-related stocks, such as those in mining, exchanges, and blockchain technologies, offers potential rewards but also significant risks:

Investir dans des actions liées aux crypto-monnaies, telles que celles des échanges, des échanges et des technologies de blockchain, offre des récompenses potentielles mais également des risques importants:

While offering strong growth potential, these risks require careful consideration and diversification for effective risk management.

Tout en offrant un fort potentiel de croissance, ces risques nécessitent une attention particulière et une diversification pour une gestion efficace des risques.

Conclusion

Investing in cryptocurrency-related stocks is a smart strategy to benefit from the rise of this sector while diversifying your portfolio. These stocks provide exposure to the opportunities offered by crypto without the complexities of direct management. As a complement to Bitcoin, they strengthen the diversification role of a portfolio and offer attractive growth potential in a rapidly evolving financial environment. However, it is important to consider the risks associated with these investments. Price fluctuations in cryptocurrencies, uncertain regulation, and market volatility can lead to significant losses. Investors should therefore be aware of these risks and proceed with caution when adding these stocks to their portfolio.

Investir dans des actions liées à la crypto-monnaie est une stratégie intelligente pour bénéficier de la montée en puissance de ce secteur tout en diversifiant votre portefeuille. Ces actions offrent une exposition aux opportunités offertes par la crypto sans les complexités de la gestion directe. En complément à Bitcoin, ils renforcent le rôle de diversification d'un portefeuille et offrent un potentiel de croissance attrayant dans un environnement financier en évolution rapide. Cependant, il est important de considérer les risques associés à ces investissements. Les fluctuations des prix des crypto-monnaies, de la réglementation incertaine et de la volatilité du marché peuvent entraîner des pertes importantes. Les investisseurs doivent donc être conscients de ces risques et procéder à la prudence lors de l'ajout de ces actions à leur portefeuille.