Converge, une nouvelle blockchain conçue pour intégrer TradFi avec Defi, sera lancé au deuxième trimestre 2025

La valeur totale actuelle verrouillée (TVL) sur le marché Defi est d'environ 100 milliards de dollars, tandis que le marché à revenu fixe a atteint une taille de 190 billions de dollars.

Author: 0xLayman, ChainCatcher

Auteur: 0xlayman, Chaincatcher

Editor: TB, ChainCatcher

Éditeur: TB, Chaincatcher

The current total value locked (TVL) in the decentralized finance (DeFi) market is about $100 billion, while the fixed income market has reached a size of $190 trillion. This disparity highlights that although the DeFi market is quite large, it is just a drop in the ocean compared to traditional financial markets, which are full of potential.

La valeur totale actuelle verrouillée (TVL) sur le marché des finances décentralisées (DEFI) est d'environ 100 milliards de dollars, tandis que le marché à revenu fixe a atteint une taille de 190 billions de dollars. Cette disparité souligne que bien que le marché Defi est assez important, il s'agit juste d'une baisse de l'océan par rapport aux marchés financiers traditionnels, qui sont pleins de potentiel.

According to official information, Converge is being developed by Ethena Labs and Securitize, with the aim of launching in the second quarter of 2025. The blockchain is designed to integrate traditional finance (TradFi) with DeFi and will be compatible with Ethereum.

Selon les informations officielles, Converge est développé par Ethena Labs et Securitize, dans le but de lancer au deuxième trimestre de 2025. La blockchain est conçue pour intégrer la finance traditionnelle (TRADFI) avec Defi et sera compatible avec Ethereum.

Despite Converge currently having only a website seeking development cooperation, no white paper, and just two tweets on its official Twitter, the collaboration between Ethena and Securitize has garnered attention from the market.

Malgré Converge n'ayant actuellement un site Web à la recherche de coopération au développement, pas de livre blanc et de seulement deux tweets sur son Twitter officiel, la collaboration entre Ethena et Sécurize a attiré l'attention du marché.

A product of cooperation between a crypto-native protocol and traditional financial license holders, Converge is expected to inherit the core resources and technological advantages of Ethena and Securitize. Its core concept is to combine stablecoins with compliant real-world assets (RWAs) to provide a suitable way for institutional funds to enter the crypto market.

Produit de la coopération entre un protocole crypto-natif et les détenteurs de licences financières traditionnelles, Converge devrait hériter des ressources fondamentales et des avantages technologiques de Ethena et sécurisant. Son concept principal est de combiner des stablescoins avec des actifs réels conformes (RWAS) pour fournir un moyen approprié pour les fonds institutionnels d'entrer sur le marché de la cryptographie.

Thus, the DeFi protocol Ethena, boasting a nearly $6 billion market capitalization, plans to migrate its existing ecosystem business to Converge, making it the core DeFi infrastructure for Ethena.

Ainsi, le protocole Defita Ethena, avec une capitalisation boursière de près de 6 milliards de dollars, prévoit de migrer ses activités écosystémiques existantes pour converger, ce qui en fait l'infrastructure de DeFi de base pour Ethena.

Moreover, Securitize has already created nearly $2 billion in RWA assets across multiple blockchains (such as BlackRock's BUIDL, Apollo, KKR, etc.) and will also issue existing and future tokenized assets on Converge, promoting interoperability among multiple protocols.

De plus, la sécurisation a déjà créé près de 2 milliards de dollars d'actifs RWA sur plusieurs blockchains (tels que BlackRock's Buidl, Apollo, KKR, etc.) et émettra également les actifs tokenisés existants et futurs sur Converge, promouvant l'interopérabilité entre plusieurs protocoles.

Unlike the existing DeFi ecosystem, Converge adopts a model of paying gas fees with stablecoins USDe and USDtb, ensuring the stability of transaction costs and attempting to alleviate some institutional investors' concerns about adopting systems with volatile fee structures.

Contrairement à l'écosystème Defi existant, Converge adopte un modèle de paiement de frais de gaz avec les stablescoins USDE et USDTB, garantissant la stabilité des coûts de transaction et la tentative de soulager les préoccupations des investisseurs institutionnels concernant l'adoption de systèmes avec des structures de frais volatiles.

Additionally, Ethena's native governance token ENA will serve as a stakeable asset (sENA) for Converge, rendering the network more secure through a permissioned validator set composed of traditional financial institutions and centralized exchanges.

De plus, le jeton de gouvernance indigène d'Ethena Ena servira d'atout impliable (SENA) pour converger, rendant le réseau plus sûr via un ensemble de validateurs autorisés composé d'institutions financières traditionnelles et d'échanges centralisés.

DeFi Ecosystem

Écosystème defi

Converge is structured around a three-layer framework consisting of Ethena's native USDe, USDtb supported by BlackRock's BUIDL fund, and iUSDe designed specifically for asset management institutions to meet different user needs:

Converge est structuré autour d'un cadre à trois couches composé de l'USDE natif d'Ethena, USDTB soutenu par le fonds Buidl de BlackRock et Iusde conçu spécifiquement pour les institutions de gestion d'actifs pour répondre aux différents besoins des utilisateurs:

In terms of performance, Converge will be compatible with the Ethereum Virtual Machine (EVM), enabling it to run Ethereum-based smart contracts, dApps, and tools without modification, and its performance will be in line with industry-leading blockchains.

En termes de performances, Converge sera compatible avec la machine virtuelle Ethereum (EVM), lui permettant d'exécuter des contrats intelligents basés sur Ethereum, des DAPP et des outils sans modification, et ses performances seront conformes aux blockchains de pointe.

Partners

Partenaires

Currently, Converge has secured support from multiple DeFi projects and plans to launch a dedicated market for tokenized assets and iUSDe in collaboration with Aave Labs' Horizon, partner with Morpho Labs to build a money market supporting Ethena and Securitize assets, work with Maple Finance to construct on-chain yield and credit products, collaborate with EtherealDEX to provide high-performance derivatives and spot trading, and partner with Pendle to focus on interest rate speculation for institutional assets.

Currently, Converge has secured support from multiple DeFi projects and plans to launch a dedicated market for tokenized assets and iUSDe in collaboration with Aave Labs' Horizon, partner with Morpho Labs to build a money market supporting Ethena and Securitize assets, work with Maple Finance to construct on-chain yield and credit products, collaborate with EtherealDEX to provide high-performance derivatives and spot trading, and partner with Pendle to Concentrez-vous sur la spéculation sur les taux d'intérêt pour les actifs institutionnels.

Furthermore, institutional custodians such as Anchorage, Copper, Fireblocks, Komainu, and Zodia will provide asset custody and compliance support. On the technical side, Converge will achieve cross-chain integration through LayerZero and Wormhole protocols, and leverage RedStone and Pyth oracles for real-time data support.

En outre, les gardiens institutionnels tels qu'Anchorage, Copper, Fireblocks, Komainu et Zodia fourniront un soutien à la garde des actifs et de la conformité. Du côté technique, Converge atteindra l'intégration transversale via les protocoles LayerZero et Wormhole, et exploitera les oracles Redstone et Pyth pour le support de données en temps réel.

Opportunities and Challenges

Opportunités et défis

The compliant solutions provided by Converge are expected to attract more traditional institutional investors into the DeFi market, thereby enhancing market liquidity, solidifying market foundations, and promoting the appreciation of related crypto assets.

Les solutions conformes fournies par Converge devraient attirer des investisseurs institutionnels plus traditionnels sur le marché Defi, améliorant ainsi la liquidité du marché, solidification des fondations du marché et promouvant l'appréciation des actifs cryptographiques connexes.

However, the differences in compliance requirements across various countries and institutions mean that the platform will need to continuously adjust and adapt its issuance and trading rules for RWAs.

Cependant, les différences dans les exigences de conformité dans divers pays et institutions signifient que la plate-forme devra ajuster et adapter en permanence ses règles d'émission et de négociation pour RWAS.

Moreover, in the early stages of the ecosystem, demonstrating the advantages of on-chain finance over traditional finance in terms of capital efficiency and investment costs, and attracting more active participation from institutions and investors, will be crucial to the project's success.

De plus, dans les premiers stades de l'écosystème, démontrant les avantages du financement en chaîne par rapport aux finances traditionnelles en termes d'efficacité du capital et de coûts d'investissement, et d'attirer une participation plus active des institutions et des investisseurs, sera crucial pour le succès du projet.

This article does not constitute investment advice and is for reference only.

Cet article ne constitue pas des conseils d'investissement et est à titre de référence uniquement.