CARF : le nouveau cadre mondial de reporting sur les crypto-actifs

L'Organisation de coopération et de développement économiques a récemment introduit le cadre de déclaration des crypto-actifs, une approche réglementaire que certains appellent CRS 2.0.

The Organization for Economic Co-operation and Development (OECD) recently introduced the Cryptoasset Reporting Framework (CARF), a regulatory approach that some are likening to CRS 2.0. This framework could significantly expand government oversight into people’s cryptocurrency (CRFA) activity and holdings globally.

L'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) a récemment introduit le Cryptoasset Reporting Framework (CARF), une approche réglementaire que certains comparent au CRS 2.0. Ce cadre pourrait étendre considérablement la surveillance gouvernementale sur l'activité et les avoirs des crypto-monnaies (CRFA) à l'échelle mondiale.

A similar trend is observed in the European Union's (EU) recently adopted Anti-Money Laundering (AML) Regulation, which also imposes sweeping data requirements that raise concerns over privacy and financial freedoms.

Une tendance similaire est observée dans le règlement anti-blanchiment d'argent (AML) récemment adopté par l'Union européenne (UE), qui impose également des exigences strictes en matière de données qui soulèvent des inquiétudes en matière de confidentialité et de libertés financières.

CARF requires Reporting Crypto-Asset Service Providers (RCASPs) to submit annual reports on customers’ crypto transactions to tax authorities in 48 participating countries, including the United Kingdom (UK), United States (US), and much of the EU. While this aims to standardize tax transparency for crypto globally, its wide scope has raised questions about privacy and the future of crypto tax compliance.

Le CARF exige que les fournisseurs de services de reporting sur actifs cryptographiques (RCASP) soumettent des rapports annuels sur les transactions cryptographiques des clients aux autorités fiscales de 48 pays participants, dont le Royaume-Uni (UK), les États-Unis (US) et une grande partie de l'UE. Bien que cela vise à normaliser la transparence fiscale des crypto-monnaies à l’échelle mondiale, sa vaste portée a soulevé des questions sur la confidentialité et l’avenir de la conformité fiscale des crypto-monnaies.

CARF's data is aggregated to assess users' crypto holdings, but it lacks the detail needed to calculate net gains or losses. Its real purpose is to identify risk profiles, not to account for the complete tax obligations. This leaves tax authorities with a simplified view of individuals' crypto activity, which may not necessarily reflect their actual tax position, potentially paving the way for unwarranted enquiries and investigations.

Les données du CARF sont regroupées pour évaluer les avoirs cryptographiques des utilisateurs, mais il leur manque les détails nécessaires pour calculer les gains ou les pertes nets. Son véritable objectif est d'identifier des profils de risque, et non de rendre compte de l'intégralité des obligations fiscales. Cela laisse aux autorités fiscales une vision simplifiée de l'activité cryptographique des particuliers, qui ne reflète pas nécessairement leur situation fiscale réelle, ouvrant potentiellement la voie à des enquêtes et investigations injustifiées.

This global push for compliance targets gaps in crypto tax reporting. Tax authorities worldwide, including HM Revenue & Customs in the UK, face challenges related to non-compliance. Recent estimates suggest that 55-95% of crypto-asset holders in the UK are not compliant and do not file their crypto taxes.

Cette poussée mondiale en faveur de la conformité cible les lacunes dans les déclarations fiscales cryptographiques. Les autorités fiscales du monde entier, y compris HM Revenue & Customs au Royaume-Uni, sont confrontées à des défis liés au non-respect des règles. Des estimations récentes suggèrent que 55 à 95 % des détenteurs de crypto-actifs au Royaume-Uni ne se conforment pas aux règles et ne déclarent pas leurs taxes sur les crypto-monnaies.

CARF, however, seeks to address this gap. By mandating that exchanges, wallet providers, and payment processors report details on user balances and transactions, CARF aims to standardize reporting for crypto holdings. For example, if a user transacts through an exchange like Kraken, the platform will now share account details with the tax authorities or any CARF-participating country where the user holds residency.

Le CARF cherche cependant à combler cette lacune. En exigeant que les bourses, les fournisseurs de portefeuilles et les processeurs de paiement déclarent les détails des soldes et des transactions des utilisateurs, CARF vise à normaliser les rapports sur les avoirs cryptographiques. Par exemple, si un utilisateur effectue des transactions via une bourse comme Kraken, la plateforme partagera désormais les détails du compte avec les autorités fiscales ou tout pays participant au CARF dans lequel l'utilisateur réside.

Under the proposals, exchanges and platforms will hold their users’ physical location and home addresses, obtained through Know Your Customer (KYC) and Anti-Money Laundering (AML) checks, along with details of their crypto asset holdings. The collection and sharing of this data raise concerns, particularly in light of frequent data breaches reported each year.

Dans le cadre des propositions, les bourses et les plateformes conserveront l'emplacement physique et l'adresse personnelle de leurs utilisateurs, obtenus grâce aux contrôles Know Your Customer (KYC) et anti-blanchiment d'argent (AML), ainsi que les détails de leurs actifs cryptographiques. La collecte et le partage de ces données suscitent des inquiétudes, notamment à la lumière des fréquentes violations de données signalées chaque année.

Crypto asset holders whose physical locations and crypto holdings are obtained by or disclosed to bad actors are at a particularly high risk of personal physical attacks, and the gathering of this information - even for legitimate purposes - increases the likelihood of this harm.

Les détenteurs d'actifs cryptographiques dont les emplacements physiques et les avoirs cryptographiques sont obtenus ou divulgués par des acteurs malveillants courent un risque particulièrement élevé d'attaques physiques personnelles, et la collecte de ces informations - même à des fins légitimes - augmente la probabilité de tels dommages.

Governments worldwide have embraced CARF as a tool to enhance compliance, but critics warn it may introduce risks and complexities for crypto users. Laura Knight of Knightbridge Tax points out a troubling paradox: "CARF will collect data to assess taxpayers' risk of non-compliance, but it provides only half the picture. This could lead to inaccurate risk profiles. Basic-rate taxpayers are burdened with navigating tax complexities typically reserved for high finance, compounded by frequent, multi-year, multi-blockchain transactions. Despite this, support for tax compliance is minimal, with governments prioritizing enforcement over addressing practical challenges faced by retail users, accountants, and advisers."

Les gouvernements du monde entier ont adopté le CARF comme outil pour améliorer la conformité, mais les critiques préviennent que cela pourrait introduire des risques et des complexités pour les utilisateurs de crypto. Laura Knight de Knightbridge Tax souligne un paradoxe troublant : « La CARF collectera des données pour évaluer le risque de non-conformité des contribuables, mais elle ne fournit qu'une moitié du tableau. Cela pourrait conduire à des profils de risque inexacts. des complexités fiscales généralement réservées à la haute finance, aggravées par des transactions fréquentes, pluriannuelles et multi-blockchain. Malgré cela, le soutien à la conformité fiscale est minime, les gouvernements donnant la priorité à l'application plutôt qu'à la résolution des défis pratiques rencontrés par les utilisateurs de détail, les comptables et les conseillers.

Bitcoin’s decentralized nature poses challenges to traditional financial tracking and taxation schemes. Its transactions span multiple layers, creating numerous data points requiring extensive processing.

La nature décentralisée du Bitcoin pose des défis aux systèmes traditionnels de suivi financier et de fiscalité. Ses transactions s'étendent sur plusieurs couches, créant de nombreux points de données nécessitant un traitement approfondi.

Some analysts argue that the complexity of tracking numerous crypto transactions might prompt governments to explore alternative reporting approaches, such as wealth-based taxation. Under CARF, a wealth tax on bitcoin could be implemented using annual holdings data to assess crypto portfolios’ net value, taxing individuals based on unrealized gains.

Certains analystes affirment que la complexité du suivi de nombreuses transactions cryptographiques pourrait inciter les gouvernements à explorer d’autres approches de reporting, telles que la fiscalité basée sur la richesse. Dans le cadre du CARF, un impôt sur la fortune sur le bitcoin pourrait être mis en œuvre en utilisant les données annuelles sur les avoirs pour évaluer la valeur nette des portefeuilles cryptographiques, en taxant les particuliers en fonction des gains non réalisés.

Financial institutions reporting user data to tax authorities is not a new practice. Under the Common Reporting Standard (CRS), banks and brokers have long reported account details, facilitating international tax compliance for traditional assets. Crypto assets diverge from this model: they circulate through multiple platforms and networks, with transactions often involving several layers of exchanges, side chains, and lending protocols.

Les institutions financières communiquant les données des utilisateurs aux autorités fiscales ne sont pas une pratique nouvelle. Dans le cadre de la norme Common Reporting Standard (CRS), les banques et les courtiers déclarent depuis longtemps les détails des comptes, facilitant ainsi la conformité fiscale internationale pour les actifs traditionnels. Les actifs cryptographiques s’écartent de ce modèle : ils circulent sur plusieurs plateformes et réseaux, les transactions impliquant souvent plusieurs niveaux d’échanges, de chaînes latérales et de protocoles de prêt.

The extensive data CARF captures might exceed even what tax authorities can efficiently process, particularly given the lack of established standards for the tax treatment of collateralized loans and complex crypto interactions.

Les nombreuses données capturées par le CARF pourraient même dépasser ce que les autorités fiscales peuvent traiter efficacement, en particulier compte tenu de l’absence de normes établies pour le traitement fiscal des prêts garantis et des interactions cryptographiques complexes.

According to Dan Howitt, CEO and Co-Founder of Recap, "CARF's new Reporting Crypto-Asset Service Providers, or RCASPs, standard imposes significant obligations on service providers across the OECD, including exchanges, wallet providers, and smart contract developers. Unlike traditional finance, crypto transactions are permissionless and final, leaving users vulnerable if holdings data is exposed. Such leaks could lead to extortion or theft with no recourse, as crypto transactions cannot be reversed. While established exchanges have advanced security, RCASP's scope includes services that may lack robust protections, raising urgent concerns about privacy and the secure handling of asset data before transmission to tax authorities."

Selon Dan Howitt, PDG et co-fondateur de Recap, « la nouvelle norme du CARF sur les fournisseurs de services de crypto-actifs, ou RCASP, impose des obligations importantes aux fournisseurs de services de l'OCDE, notamment aux bourses, aux fournisseurs de portefeuilles et aux développeurs de contrats intelligents. financières, les transactions cryptographiques sont sans autorisation et définitives, ce qui rend les utilisateurs vulnérables si les données de leurs avoirs sont exposées. De telles fuites pourraient conduire à une extorsion ou à un vol sans recours, car les transactions cryptographiques ne peuvent pas être annulées. Bien que les échanges établis disposent d'une sécurité avancée, Le champ d'application du RCASP inclut des services qui peuvent manquer de protections robustes, ce qui soulève des préoccupations urgentes concernant la confidentialité et le traitement sécurisé des données sur les actifs avant leur transmission aux autorités fiscales.

This data collection may impact crypto’s decentralized ethos. Some industry analysts expect that if CARF gains momentum, bitcoin users concerned about government overreach might migrate to non-KYC and decentralized

Cette collecte de données peut avoir un impact sur la philosophie décentralisée de la cryptographie. Certains analystes du secteur s'attendent à ce que si le CARF prend de l'ampleur, les utilisateurs de Bitcoin préoccupés par les excès du gouvernement pourraient migrer vers des systèmes non KYC et décentralisés.