Aave intègre le système de récupération de valeur intelligente de ChainLink (SVR) pour récupérer la valeur perdue lors des interactions Oracle

La collaboration présente le système de recapture de valeur intelligente de ChainLink (SVR) à Aave V3 sur Ethereum, visant à ramener les revenus qui autrement seraient perdus grâce à une valeur extractible maximale (MEV).

Aave, a leading decentralized lending platform, is integrating Chainlink’s Smart Value Recapture (SVR) system into V3 on Ethereum to recover value that would otherwise be lost during oracle interactions. This move aims to further minimize maximal extractable value (MEV) and optimize the efficiency of the Aave ecosystem.

Aave, une plate-forme de prêt décentralisée de premier plan, intégre le système de récupération de valeur intelligente de ChainLink (SVR) en V3 sur Ethereum pour récupérer la valeur qui autrement serait perdue lors des interactions Oracle. Cette décision vise à minimiser davantage la valeur extractible maximale (MEV) et à optimiser l'efficacité de l'écosystème AAVE.

The integration will help to bring revenue that would otherwise flow out of the protocol due to OEV back into Aave, where it can be used for protocol operations, community initiatives, or to return value to users in the form of lower borrowing costs or higher lending yields.

L'intégration contribuera à générer des revenus qui autrement couleraient du protocole en raison de l'OEV dans AAVE, où il peut être utilisé pour les opérations de protocole, les initiatives communautaires ou le renvoyer de la valeur aux utilisateurs sous la forme de coûts d'emprunt inférieurs ou de rendements de prêt plus élevés.

Why Aave Is Recovering MEVs During Liquidations

Pourquoi Aave récupère les MEV pendant les liquidations

In DeFi, MEV refers to the profit that can be made by controlling the order and timing of blockchain transactions. A specific kind of MEV, called Oracle Extractable Value (OEV), occurs when someone takes advantage of delays in price data updates from oracles like Chainlink.

Dans Defi, MEV fait référence au profit qui peut être réalisé en contrôlant la commande et le calendrier des transactions blockchain. Un type spécifique de MEV, appelé Oracle Extractible Value (OEV), se produit lorsque quelqu'un tire parti des retards dans les mises à jour de données de prix d'Oracles comme ChainLink.

Whenever a lending protocol like Aave updates the prices of assets in its market through an oracle, there is a brief window where traders or bots can trade ahead of this update to extract value. For example, if Chainlink updates the ETH price on Aave and a trader notices that Bitcoin (BTC) has also moved in another market, they can quickly open a BTC position in anticipation of this price change being recognized on Aave.

Chaque fois qu'un protocole de prêt comme Aave met à jour les prix des actifs sur son marché via un oracle, il y a une brève fenêtre où les commerçants ou les robots peuvent se négocier avant cette mise à jour pour extraire la valeur. Par exemple, si ChainLink met à jour le prix ETH sur AAVE et qu'un Trader remarque que Bitcoin (BTC) a également déménagé sur un autre marché, ils peuvent rapidement ouvrir une position de BTC en prévision du changement de prix reconnu sur AAVE.

This leaves Aave unable to fully capture the overall market value and results in a loss of revenue for the protocol, while also increasing the liquidation costs for users.

Cela laisse Aave incapable de capturer pleinement la valeur marchande globale et entraîne une perte de revenus pour le protocole, tout en augmentant les coûts de liquidation des utilisateurs.

However, Chainlink’s SVR is able to identify and bundle transactions to economically recapture this value that would otherwise be lost during liquidations.

Cependant, le SVR de ChainLink est en mesure d'identifier et de regrouper les transactions pour reprendre économiquement cette valeur qui serait autrement perdue pendant les liquidations.

How the SVR Integration Works

Comment fonctionne l'intégration SVR

The SVR system combines two key technologies:

Le système SVR combine deux technologies clés:

This solution is focused on back-running liquidations—where a position is closed due to a lack of collateral—and ensures that this captured value goes back to the protocol. Importantly, SVR is not designed for exploitative strategies like sandwich attacks, which often harm users.

Cette solution est axée sur les liquidations à l'arrière - où une position est fermée en raison d'un manque de garantie - et garantit que cette valeur capturée remonte au protocole. Surtout, le SVR n'est pas conçu pour les stratégies d'exploitation comme les attaques de sandwich, ce qui nuise souvent aux utilisateurs.

This upgrade was supported by a unanimous vote from the Aave DAO. The proposal passed with 100% approval and will be completed by March 29.

Cette mise à niveau a été soutenue par un vote unanime de l'Aave Dao. La proposition a été adoptée avec une approbation à 100% et sera achevée d'ici le 29 mars.

Here’s what Flashbots had to say about the integration:

Voici ce que Flashbots avait à dire sur l'intégration:

Great to see Aave continuing to innovate in the quest for optimal, fair & efficient markets! 🍎 This move by Aave to adopt Chainlink SVR for optimal liquidation handling is a significant step towards minimizing the impact of (maximal) extractable value on Ethereum DeFi protocols.

Super de voir Aave continuer d'innover dans la quête de marchés optimaux, équitables et efficaces! 🍎 Ce mouvement par AAVE pour adopter ChainLink SVR pour une gestion optimale de liquidation est une étape significative vers la minimisation de l'impact de la valeur extractible (maximale) sur les protocoles Ethereum Defi.

The move by Aave to adopt SVR highlights how DeFi platforms are striving to become more efficient and user-friendly. The Aave team also hinted that more upgrades could follow as they continue working with Chainlink and other contributors to further enhance the protocol and expand its capabilities.

Le mouvement d'Aave pour adopter SVR souligne comment les plates-formes Defi s'efforcent de devenir plus efficaces et conviviales. L'équipe Aave a également laissé entendre que davantage de mises à niveau pourraient suivre alors qu'ils continuent de travailler avec ChainLink et d'autres contributeurs pour améliorer encore le protocole et étendre ses capacités.