Qu’est-ce que le ratio de garantie minimum (MCR) ?

Le ratio de garantie minimum est le pourcentage minimum des fonds de l'investisseur qui doivent être détenus en espèces ou équivalents de liquidités à tout moment. Il s’agit d’une exigence réglementaire visant à protéger l’intégrité du marché.

L’exigence de ratio de garantie minimum varie selon le type de fonds.

Le ratio dette/garantie minimum est important car il établit une référence pour les prêteurs lorsqu’ils décident d’accorder ou non un prêt. Les ratios d'endettement minimaux sont généralement fixés par les prêteurs du secteur et varient souvent d'un prêteur à l'autre, bien que certains États aient des lois spécifiques exigeant certaines normes. Par exemple, Fannie Mae fixe un ratio dette/garantie minimum à 36 % tandis que Freddie Mac fixe son minimum à 40 %. L'Agence fédérale de financement du logement exige également que les prêts hypothécaires garantis par le gouvernement fédéral répondent à certaines normes, mais ses ratios diffèrent légèrement de ceux de Fannie Mae et Freddie Mac.

Ratio de garantie

Le ratio de garantie ou ratio de couverture des garanties est l’une des mesures les plus importantes utilisées par les prêteurs pour déterminer le montant d’argent qu’ils devraient prêter à un emprunteur. À partir de là, ils peuvent calculer le ratio prêt/valeur qui est une mesure du risque.

Le ratio de garantie est une mesure de la taille relative d'un prêt par rapport à la valeur de sa garantie, c'est-à-dire la garantie qui garantit le prêt. Plus cette proportion est élevée, moins la transaction est risquée pour le prêteur puisqu'il est protégé du défaut de paiement en possédant des actifs en cas de défaut de l'emprunteur.

Le ratio de garantie est également connu sous le nom de ratio prêt/garantie (LCR) ou ratio de couverture collatérale (CCR).

Ratio dette/garantie minimum = bons emprunteurs

Le ratio dette/garantie peut atteindre 3:1 en fonction de votre cote de crédit et d’autres facteurs. Un bon emprunteur doit avoir un ratio de 2:1 ou moins. Par exemple, si vous avez 10 000 $ de prêts impayés et seulement 5 000 $ de valeur de propriété, votre ratio dette/garantie minimum serait de 2:1.

Il n’existe pas de règle universelle quant à ce que devrait être le ratio minimum. Cela varie en fonction du type d’entreprise, du secteur et de l’actif utilisé comme garantie. Bien entendu, plus le ratio dette/actif est faible, mieux c’est. Le meilleur des cas est d’avoir un ratio dette/garantie de 1:1.