Comment calculer le taux de financement du contrat de Binance?

Pour calculer le taux de financement de Binance, utilisez la formule: F = P * pince (I - P, -0,05%, 0,05%), où I est le taux d'intérêt et P est l'indice premium.

Apr 14, 2025 at 11:00 am

Le calcul du taux de financement du contrat de Binance est une tâche essentielle pour les traders qui se livrent à des négociations à terme sur la plate-forme. Comprendre comment ce taux est calculé peut aider les commerçants à prédire les coûts ou les gains potentiels associés à leurs positions. Cet article vous guidera tout au long du processus de calcul du taux de financement des contrats à terme de Binance, expliquant les composants clés et fournissant une approche étape par étape du calcul.

Comprendre le taux de financement

Le taux de financement est un mécanisme utilisé dans les contrats à terme perpétuels pour garantir que le prix du marché du contrat à terme reste étroitement aligné sur le prix au comptant de l'actif sous-jacent. Ce taux est périodiquement payé entre les commerçants, selon leurs positions. Si le taux de financement est positif, les détenteurs de postes à long terme paient des détenteurs de postes à découvert et s'ils sont négatifs, les détenteurs de postes à courte durée paient les détenteurs de postes à long terme.

Composants du taux de financement

Le taux de financement sur la binance est calculé à l'aide de trois composants principaux:

• Taux d'intérêt (i) : Cela représente le coût de la tenue d'une position et est généralement dérivé de la moyenne du dernier taux d'intérêt de 3 mois USDT et du dernier taux d'intérêt de 3 mois USDC.
• INDEX PRIMIUM (P) : Il s'agit de la différence entre le prix de marque du contrat perpétuel et le prix de l'indice au comptant, ce qui aide à aligner le prix à terme avec le prix au comptant.
• Fonction de la pince : Cette fonction limite l'impact de l'indice premium pour éviter les taux de financement extrêmes.

La formule du taux de financement (F) est la suivante:

[F = indice premium (P) + pince (taux d'intérêt (I) - Indice premium (P), -0,05%, 0,05%)]]

Calcul du taux d'intérêt

Le taux d'intérêt utilisé dans le calcul du taux de financement est généralement la moyenne des derniers taux d'intérêt USDT à 3 mois et USDC. Ces taux peuvent être trouvés sur le site Web de Binance ou par le biais des fournisseurs de données financières. Par exemple, si le taux d'intérêt de 3 mois USDT est de 0,03% et que le taux d'intérêt à 3 mois est de 0,02%, le taux d'intérêt (i) serait calculé comme suit:

[I = \ frac {0,03 \% + 0,02 \%} {2} = 0,025 \%]

Calcul de l'index premium

L' indice premium est la différence entre le prix de marque du contrat perpétuel et le prix de l'indice de ponctuel. Le prix de marque est un prix juste calculé par Binance pour empêcher la manipulation, tandis que le prix de l'indice au comptant est le prix moyen de l'actif sous-jacent sur plusieurs échanges. Par exemple, si le prix de marque d'un contrat perpétuel Bitcoin est de 50 000 $ et que le prix de l'indice au comptant est de 49 900 $, l'indice premium (P) serait:

[P = \ frac {50 000 - 49,900} {49,900} \ Times 100 \% = 0,20 \%]

Application de la fonction de pince

La fonction de pince est utilisée pour limiter l'impact de l'indice premium sur le taux de financement. Il garantit que la différence entre le taux d'intérêt et l'indice premium ne dépasse pas une certaine plage. La fonction de pince est définie comme:

[\ text {clamp} (x, a, b) = \ begin {cas}
a & \ text {if} x x & \ text {if} a \ leq x \ leq b \
b & \ text {if} x> b
\ end {cas}]

Dans le contexte du calcul du taux de financement, la fonction de pince est appliquée à la différence entre le taux d'intérêt et l'indice premium, les limites fixées à -0,05% et 0,05%. Par exemple, si le taux d'intérêt est de 0,025% et que l'indice premium est de 0,20%, la différence est:

[0,025 \% - 0,20 \% = -0,175 \%]

Application de la fonction de pince:

[\ text {clamp} (- 0,175 \%, -0,05 \%, 0,05 \%) = -0,05 \%]

Calcul du taux de financement

Maintenant que nous avons tous les composants, nous pouvons calculer le taux de financement à l'aide de la formule:

[F = 0,20 \% + (-0,05 \%) = 0,15 \%]

Cela signifie que le taux de financement de cette période particulière est de 0,15%. Si vous tenez une position longue, vous paieriez 0,15% de la valeur de votre position aux détenteurs de postes à courte durée, et si vous tenez une position courte, vous recevrez 0,15% des détenteurs de positions longues.

Exemple pratique de calcul du taux de financement

Pour illustrer le processus, passons par un exemple pratique de calcul du taux de financement d'un contrat perpétuel Bitcoin sur la binance.

• Taux d'intérêt (i) : Supposons que le taux d'intérêt de 3 mois USDT soit de 0,03% et que le taux d'intérêt de 3 mois est de 0,02%. Le taux d'intérêt serait:

[I = \ frac {0,03 \% + 0,02 \%} {2} = 0,025 \%]

• Indice premium (p) : Supposons que le prix de marque du contrat perpétuel Bitcoin soit de 50 000 $ et que le prix de l'indice au comptant est de 49 900 $. L'indice premium serait:

[P = \ frac {50 000 - 49,900} {49,900} \ Times 100 \% = 0,20 \%]

• Fonction de serrage : La différence entre le taux d'intérêt et l'indice premium est:

[0,025 \% - 0,20 \% = -0,175 \%]

Application de la fonction de pince:

[\ text {clamp} (- 0,175 \%, -0,05 \%, 0,05 \%) = -0,05 \%]

• Taux de financement (f) : le taux de financement serait:

[F = 0,20 \% + (-0,05 \%) = 0,15 \%]

Utilisation de l'API de Binance pour calculer le taux de financement

Binance fournit une API qui permet aux traders d'accéder aux données en temps réel, y compris le taux de financement. Voici comment utiliser l'API pour calculer le taux de financement:

• Étape 1 : Inscrivez-vous à une clé API Binance et à une clé secrète.
• Étape 2 : Utilisez l'API Binance pour récupérer les données nécessaires, y compris le prix de marque, le prix de l'indice au comptant et les taux d'intérêt.
• Étape 3 : Calculez l'index premium à l'aide des données récupérées.
• Étape 4 : Appliquez la fonction de pince à la différence entre le taux d'intérêt et l'indice premium.
• Étape 5 : Calculez le taux de financement en utilisant la formule fournie.

Voici un exemple d'extrait de code Python pour illustrer le processus:

 import requests Point de terminaison de l'API pour récupérer le prix de la marque et le prix de l'indice
 url = 'https://fapi.binance.com/fapi/v1/premiumindex'
 réponse = requêtes.get (URL)
 data = réponse.json ()


Extraire le prix de la marque et le prix de l'indice
 mark_price = float (data ['markprice'])
 index_price = float (data ['indexPrice'])


Calculer l'indice premium
 Premium_index = (Mark_price - index_price) / index_price * 100


Répondre aux taux d'intérêt
 USDT_RATE = 0,03 # Exemple de taux d'intérêt de 3 mois USDT
 USDC_RATE = 0,02 # Exemple de taux d'intérêt USDC à 3 mois
 intéresse_rate = (usdt_rate + usdc_rate) / 2


Appliquer la fonction de pince
 Différence = Interest_rate - Premium_index
 Clamped_DIFFERD = Max (-0,05, min (0,05, différence))


Calculer le taux de financement
 Funding_Rate = Premium_index + Clamped_Différence


Print (taux de financement: {financement_rate}% ')

Questions fréquemment posées

Q1: À quelle fréquence le taux de financement est-il calculé et payé sur Binance?

Le taux de financement sur Binance est généralement calculé et payé toutes les 8 heures. Cela signifie que les commerçants doivent être conscients du calendrier de ces paiements pour gérer efficacement leurs positions.

Q2: Le taux de financement peut-il être négatif, et qu'est-ce que cela signifie s'il est?

Oui, le taux de financement peut être négatif. Si le taux de financement est négatif, cela signifie que les détenteurs de postes à courte durée paient des détenteurs de position à long terme. Cela se produit généralement lorsque le prix du contrat perpétuel est inférieur au prix au comptant.

Q3: Comment le taux de financement affecte-t-il ma stratégie de trading?

Le taux de financement peut avoir un impact significatif sur votre stratégie de trading, surtout si vous détenez des postes pendant une période prolongée. Un taux de financement positif élevé peut augmenter le coût de la maintenance d'une position longue, tandis qu'un taux de financement négatif élevé peut augmenter le coût de la maintenance à court terme. Les commerçants doivent prendre en compte ces coûts lors de la planification de leurs métiers.

Q4: Y a-t-il des outils ou des ressources disponibles pour aider à suivre le taux de financement sur Binance?

Oui, Binance fournit plusieurs outils et ressources pour aider les traders à suivre le taux de financement. Vous pouvez utiliser le site Web de Binance, l'application mobile ou l'API pour accéder aux données du taux de financement en temps réel. De plus, il existe des outils et plateformes tiers qui regroupent et affichent des informations de taux de financement pour divers échanges, y compris la binance.