Comment puis-je éviter la liquidation lors de l'échange de contrats Kraken?

Comprendre la liquidation sur Kraken Futures

La liquidation sur les contrats à terme sur Kraken se produit lorsque l'équilibre de la marge d'un trader tombe en dessous de l'exigence de marge de maintenance, ce qui a entraîné la fermeture automatique de la position par l'échange. Cela se produit généralement lors de mouvements de prix nets par rapport à la position du commerçant. La marge de maintenance est la quantité minimale de capitaux propres nécessaires pour garder une position à effet de levier ouverte. Si le marché se déplace défavorablement et que le prix de marque du contrat déclenche le seuil de liquidation, Kraken fermera la position pour empêcher de nouvelles pertes. Comprendre ce mécanisme est la première étape pour éviter la liquidation.

Chaque contrat sur Kraken a un prix de liquidation spécifique, qui est calculé en fonction du prix d'entrée, de l'effet de levier utilisé et des frais. Ce prix est visible dans l'interface de trading lors de l'ouverture ou de la surveillance d'une position. Les commerçants doivent prêter une attention particulière à cette valeur, car elle indique le point où leur position sera fermée de force.

Choisir l'effet de levier approprié

L'un des moyens les plus efficaces de réduire le risque de liquidation est de sélectionner un effet de levier plus faible . Alors que Kraken permet un effet de levier jusqu'à 50x sur certains contrats perpétuels, un levier plus élevé réduit considérablement le tampon entre le prix d'entrée et le prix de liquidation. Par exemple, une position longue à effet de levier 50x peut être liquidée avec seulement une décision défavorable de 2% de prix.

Pour éviter cette vulnérabilité:

• Utilisez un effet de levier 5x à 10x pour des positions plus stables, en particulier sur les marchés volatils.
• Évitez de maximiser l'effet de levier, sauf si vous avez une stratégie précise de gestion des risques et de gestion des risques.
• Considérez votre tolérance au risque et ajustez l'effet de levier en conséquence, même si un effet de levier est disponible.

Un levier plus faible augmente la distance au prix de liquidation, donnant à votre position plus de place pour résister aux fluctuations du marché sans être fermées.

Définir les commandes de stop-loss et à but lucratif

Kraken soutient les commandes d'arrêt et de prise à but de prendre des contrats à terme, qui sont des outils essentiels pour gérer les risques. Une commande stop-loss ferme automatiquement votre position à un niveau de prix prédéterminé, vous aidant à quitter avant d'atteindre le seuil de liquidation.

Pour définir une stop-loss sur Kraken:

• Accédez à l' interface de trading à terme .
• Sélectionnez le contrat que vous souhaitez échanger.
• Dans le panneau de commande, choisissez le type de commande «stop» ou «stop-limit».
• Entrez le prix d'arrêt auquel vous souhaitez que l'ordre déclenche.
• Confirmez les détails de la commande et soumettez.

Il est important de placer les stop-loss à un niveau qui explique la volatilité normale du marché. Le placer trop près du prix d'entrée peut entraîner une fermeture prématurée en raison de sautes de prix mineures. L'utilisation d'un arrêt de fuite peut également aider à verrouiller les bénéfices tout en permettant à la place de mouvement des prix.

Surveillance régulièrement la marge et les capitaux propres

La surveillance active de la marge et des capitaux propres de votre compte est cruciale lors de la maintenance des positions à effet de levier. Kraken affiche des données en temps réel, notamment:

• Équilibre du portefeuille
• PNL non réalisé
• Marge de maintenance
• Marge disponible

Vérifiez fréquemment ces mesures, en particulier lors d'événements à forte volatilité tels que les principaux communiqués de presse ou les grands mouvements du marché. Si votre ratio de marge approche de 100%, vous approchez de la liquidation. Pour éviter ceci:

• Déposer une marge supplémentaire manuellement si possible.
• Réduisez la taille de la position pour abaisser l'exigence de marge.
• Partie étroite de la position pour libérer la marge.

Kraken envoie également des e-mails et des alertes dans l'application lorsque votre niveau de marge est faible. Assurez-vous que ces notifications sont activées dans les paramètres de votre compte.

Utilisation de stratégies de fermeture et de couverture partielles

Au lieu de tenir une seule grande position, envisagez d'utiliser des fermetures partielles pour réduire progressivement l'exposition. Par exemple, si vous tenez une position longue de 10 000 USD, vous pouvez clôturer 30% lorsque le prix atteint un niveau de résistance. Cela réduit l'exigence de marge globale et réduit le risque de liquidation sur la position restante.

Une autre méthode avancée est la couverture :

• Ouvrez une position opposée sur le même actif ou corrélé pour compenser le risque.
• Par exemple, maintenez un long sur BTC / USD perpétuel tout en ouvrant un court sur ETH / USD si les deux devraient se déplacer de manière similaire.
• Cela n'élimine pas les risques mais peut réduire l'exposition nette.

Notez que la couverture nécessite une gestion minutieuse, car les deux positions consomment une marge et peuvent toujours être soumises à une liquidation si elles ne sont pas équilibrées correctement.

Optimisation de la taille de la position et du calendrier d'entrée

La taille de votre position affecte directement le risque de liquidation. Une position plus grande nécessite plus de marge et a un tampon de liquidation plus strict. Pour calculer une taille de position sûre:

• Déterminez votre risque maximal acceptable (par exemple, 2% des capitaux propres de compte).
• Choisissez un niveau d'arrêt basé sur une analyse technique.
• Utilisez la formule: Taille de position = (risque de compte) / (prix d'entrée - prix d'arrêt)

Par exemple, avec un compte de 10 000 $ et un risque de 2% (200 $), et un stop-loss a coûté 200 $ inférieur à une entrée de 50 000 $ sur BTC, la taille de la position serait de 200 $ / 200 $ = 1 BTC.

La saisie des transactions pendant les périodes de faible volatilité ou de direction de tendance confirmée peut également améliorer les taux de réussite. Évitez d'entrer lors des principaux événements d'actualités, sauf si vous avez une stratégie claire et un tampon de marge suffisant.

Questions fréquemment posées

Qu'arrive-t-il à mes fonds après une liquidation sur Kraken? Après la liquidation, Kraken ferme votre position au prix du marché en vigueur. Toute capitaux propres restants après avoir couvert des pertes et des frais est retourné à votre portefeuille à terme. Dans les cas extrêmes, si la liquidation se produit à un prix pire que prévu, vous pouvez perdre toute la marge allouée à cette position.

Puis-je désactiver l'auto-liquidation sur Kraken? Non, la diffusion automatique ne peut pas être désactivée. Il s'agit d'un mécanisme de contrôle des risques intégré pour protéger les deux commerçants et l'échange contre les pertes excessives. Le système appliquera toujours la liquidation lorsque le rapport de marge atteindra 100%.

Kraken utilise-t-il un système de liquidation partiel? Kraken effectue généralement une liquidation complète d'une position lorsque la marge de maintenance est violée. Il ne prend pas actuellement en charge la liquidation partielle pour les positions individuelles, ce qui signifie que la position entière est fermée une fois le seuil atteint.

Comment puis-je vérifier mon prix de liquidation sur Kraken? Dans l'interface de trading à terme, après avoir ouvert une position, le prix de liquidation s'affiche directement dans l'onglet Position. Il se met à jour en temps réel en fonction du prix de marque actuel, de l'effet de levier et des frais. Survoler l'icône Info à côté du «prix de liquidation» fournit des détails supplémentaires.