Comment échanger des contrats perpétuels Ethereum sur un échange décentralisé ?

Comprendre les contrats perpétuels Ethereum

1. Les contrats perpétuels Ethereum sont des instruments dérivés qui suivent le prix de l'ETH sans date d'expiration, permettant aux traders de détenir des positions longues ou courtes indéfiniment.

2. Ces contrats sont réglés en pièces stables comme l'USDC ou le DAI, éliminant ainsi l'exposition directe aux soldes de jetons volatils tout en préservant l'efficacité de l'effet de levier.

3. Contrairement aux plateformes centralisées, les bourses décentralisées s'appuient sur des carnets d'ordres en chaîne ou sur des teneurs de marché automatisés soutenus par des pools de liquidités et des flux de prix Oracle.

4. Chaque transaction s'exécute comme une interaction de contrat intelligent, vérifiée par la machine virtuelle Ethereum et enregistrée de manière immuable sur la blockchain.

5. Les exigences de marge, les taux de financement et les paramètres de liquidation sont directement codés dans la logique du protocole plutôt que régis par des moteurs de risque internes.

Choisir un échange décentralisé compatible

1. dYdX v4 fonctionne comme un rollup souverain construit sur StarkEx, offrant une fonctionnalité complète de carnet d'ordres et des perpétuels ETH natifs avec un effet de levier jusqu'à 20x.

2. GMX prend en charge les marchés ETH-USDC et ETH-GLP sur Arbitrum et Avalanche, en utilisant un modèle de coffre-fort multi-actifs unique dans lequel les fournisseurs de liquidité fournissent des garanties et perçoivent des frais.

3. Kwenta fonctionne sur l'infrastructure Optimism et Synthetix, permettant des perpétuels synthétiques d'ETH soutenus par le jalonnement SNX et les oracles de prix en chaîne.

4. Vertex Protocol se déploie sur Arbitrum avec des marchés au comptant et perpétuels intégrés, une marge unifiée entre les classes d'actifs et une création de marché sans autorisation.

5. Aevo utilise Celestia pour la disponibilité des données et exécute son séquenceur sur Ethereum L1, offrant une correspondance d'ordres à faible latence et une prise en charge des marges croisées pour les paires ETH.

Configuration du portefeuille et du financement

1. Connectez un portefeuille non dépositaire tel que MetaMask ou Rabby qui prend en charge les chaînes compatibles EVM sur lesquelles le DEX cible est déployé.

2. Assurez-vous d'un solde suffisant de jetons de gaz natifs (ETH sur le réseau principal Ethereum, ETH sur Arbitrum ou OP sur Optimism) pour couvrir les frais de transaction et les coûts d'approbation.

3. Approuvez le gestionnaire de marge ou le contrat de coffre-fort du DEX pour dépenser le stablecoin ou l'ETH de votre choix, en fonction du modèle de garantie de la plateforme.

4. Déposez des fonds dans le contrat intelligent désigné par la bourse ; cette action déclenche un événement en chaîne visible dans les explorateurs de blocs comme Arbiscan ou Etherscan.

5. Vérifiez la confirmation du dépôt avant de lancer toute transaction. Des retards peuvent survenir en cas de congestion du réseau ou en raison de fenêtres de finalité de cumul groupé.

Exécuter et gérer des postes

1. Sélectionnez le marché perpétuel ETH/USDC ou ETH/DAI, choisissez le type d'ordre (limite, marché, stop-market) et spécifiez la taille, l'effet de levier et les paramètres de take-profit ou stop-loss.

2. Soumettez la transaction ; il entre dans le pool de mémoire et attend d'être inclus dans un bloc, son exécution dépendant de la profondeur actuelle de la liquidité et de la fraîcheur de l'oracle.

3. Ouvrez instantanément les mises à jour des intérêts sur la chaîne et les détails de la position, y compris le prix d'entrée, le ratio de marge et le prix de liquidation estimé, peuvent être récupérés via des lectures de contrats publics.

4. Surveiller les paiements des taux de financement toutes les huit heures ; les taux positifs indiquent que les positions longues paient les positions courtes, les taux négatifs signifient que les positions courtes compensent les positions longues, le tout réglé automatiquement.

5. Ajustez la marge manuellement en ajoutant ou en supprimant des garanties, ou activez le rechargement automatique de la marge si le moteur de risque et l'intégration du portefeuille du protocole le prennent en charge.

Foire aux questions

Q : Dois-je exécuter un nœud pour échanger des perpétuels ETH sur ces DEX ? Non. Toutes les interactions se produisent via des interfaces frontales connectées aux points de terminaison RPC publics. Les utilisateurs n'ont pas besoin d'infrastructure de nœud local.

Q : Puis-je utiliser l’ETH enveloppé au lieu de l’ETH natif comme marge ? La plupart des protocoles n'acceptent WETH que lorsqu'ils fonctionnent de manière native sur le réseau principal Ethereum ; les rollups comme Arbitrum et Optimism nécessitent généralement leur variante ETH native.

Q : Existe-t-il des exigences KYC pour ouvrir un poste ? Aucun. Tous les DEX répertoriés fonctionnent sans autorisation : pas de vérification d’identité, pas d’enregistrement de compte, pas d’étapes d’intégration de garde.

Q : Que se passe-t-il si le flux Oracle échoue ou est manipulé ? Les protocoles mettent en œuvre des disjoncteurs, des oracles de repli et une tarification moyenne pondérée dans le temps pour atténuer les défaillances ponctuelles ; les liquidations s'arrêtent pendant les seuils d'écart.