L'agriculture de rendement est-elle une bonne stratégie d'investissement?

Comprendre l'agriculture de rendement dans l'écosystème de la crypto-monnaie

L'électricité , également connue sous le nom d'extraction de liquidité , est un processus où les détenteurs de crypto-monnaie fournissent des liquidités aux plates-formes de financement décentralisées (DEFI) en échange de récompenses. Ces récompenses se présentent généralement sous la forme de jetons supplémentaires, qui peuvent parfois être assez lucratifs. L'idée principale derrière l'agriculture est d'utiliser des actifs de cryptographie inactifs pour générer des rendements, similaires à la façon dont les comptes d'épargne traditionnels gagnent des intérêts.

Dans les protocoles Defi comme uniswap, Sushiswap ou Aave , les utilisateurs déposent des paires de jetons dans des piscines de liquidité. En retour, ils reçoivent des jetons de fournisseur de liquidité (LP) , qui représentent leur part du pool et les donnent droit à une partie des frais de négociation générés par la plate-forme. Certaines plateformes offrent également des incitations en jeton supplémentaires pour attirer plus de prestataires de liquidités.

Risques associés à l'agriculture

Bien que l'agriculture de rendement puisse offrir des rendements élevés, ce n'est pas sans risques importants. Une préoccupation majeure est la perte impermanente , qui se produit lorsque la valeur des actifs déposés change par rapport au moment où ils ont été déposés pour la première fois. Cela peut entraîner des pertes si le prix fluctue considérablement pendant le temps que les fonds sont verrouillés dans la piscine.

Un autre risque est lié aux vulnérabilités des contrats intelligents . De nombreuses plates-formes Defi sont construites sur des contrats intelligents qui peuvent contenir des bogues ou des défauts de sécurité. S'ils sont exploités, ces vulnérabilités peuvent entraîner la perte de fonds d'utilisateurs. Par conséquent, il est crucial d'interagir uniquement avec des protocoles audités et réputés.

De plus, la volatilité du marché joue un grand rôle dans les résultats de l'agriculture. Étant donné que la plupart des récompenses sont payées dans les jetons natifs, leur valeur peut baisser de façon inattendue, érodant potentiellement. Il est important de considérer cet aspect avant de commettre de grandes quantités de capital.

Comment commencer à produire de l'agriculture en toute sécurité

Avant de plonger dans l'agriculture, effectuez des recherches approfondies sur les plateformes que vous envisagez. Regardez des facteurs tels que la valeur totale verrouillée (TVL), l'historique de l'audit, la transparence de l'équipe et les commentaires de la communauté . Les plateformes avec TVL plus élevée indiquent généralement une confiance plus forte de la communauté, mais ne devraient pas être le seul facteur décisif.

Choisissez les paires de stablecoin chaque fois que possible pour minimiser l'exposition à la perte impermanente. Par exemple, fournir des liquidités pour les paires DAI / USDC ou USDT / USDC a tendance à être plus sûre que les paires d'actifs volatiles comme ETH / DAI.

• Connectez votre portefeuille à une plate-forme Defi de confiance.
• Accédez à la section «Pools» et sélectionnez un pool de liquidités approprié.
• Approuver les transferts de jeton et déposer le montant requis de chaque jeton.
• Confirmez la transaction et attendez que les jetons LP se reflètent dans votre portefeuille.

Assurez-vous toujours que vous comprenez la structure des frais et les mécanismes de distribution de récompense de la plate-forme avant de procéder.

Évaluer les rendements et calculer les gains potentiels

Pour déterminer si l'agriculture du rendement est une bonne stratégie d'investissement pour vous, calculez le pourcentage de rendement annuel (APY) offert par différents pools. Apy prend en compte les intérêts de la composition et donne une image plus claire des revenus potentiels au fil du temps.

Cependant, ne comptez pas uniquement sur APYS annoncé, car ils peuvent être trompeurs en raison de l'évolution des conditions du marché et des distributions de récompense. Utilisez des outils tels que les calculatrices de rendement ou les tableaux de bord analytiques pour estimer les rendements réalistes en fonction des données actuelles.

En outre, facteur sur les frais de gaz, en particulier sur des réseaux comme Ethereum où les coûts de transaction peuvent manger des rendements plus petits. Envisagez d'utiliser des solutions de couche 2 ou des blockchains alternatifs comme la chaîne intelligente de Binance ou le polygone pour les frais inférieurs.

Comparaison de l'agriculture à rendement avec d'autres stratégies d'investissement

Par rapport à la mise en œuvre ou à la maintenance des crypto-monnaies à long terme, l'agriculture de rendement offre des rendements à court terme plus élevés, mais s'accompagne d'une complexité et d'un risque accrus. Le jalonnement implique généralement de verrouiller les actifs pour soutenir les opérations du réseau et gagner des récompenses prévisibles, tandis que l'agriculture à rendement nécessite une gestion active et une surveillance de divers pools.

La tenue des actifs cryptographiques évite passivement de nombreux risques associés aux interactions Defi, mais pourrait manquer des gains potentiels des opportunités de rendement. Chaque stratégie a ses avantages et ses inconvénients en fonction des niveaux de tolérance au risque individuels et des objectifs financiers.

Pour ceux qui recherchent un revenu stable sans gérer activement les postes, des jetons de jalonnement ou de dividende pourraient être préférables. Cependant, les investisseurs expérimentés à l'aise avec la mécanique Defi peuvent trouver l'agriculture de rendement une option attrayante malgré ses défis inhérents.

Des questions fréquemment posées sur l'agriculture du rendement

Que se passe-t-il si je retire mes fonds tôt d'une piscine de liquidité?

Le retrait tôt ne vous pénalise pas nécessairement financièrement au-delà de manquer des récompenses courues; Cependant, les retraits fréquents annulent les avantages de composition et augmentent l'exposition aux frais de gaz.

Y a-t-il des implications fiscales pour les bénéfices de l'agriculture de rendement?

Oui, selon la juridiction, les récompenses agricoles peuvent être soumises à des impôts sur les revenus ou les gains en capital. Consultez un fiscaliste familier avec les réglementations des crypto-monnaies dans votre pays.

Puis-je perdre de l'argent même si je cultive des stablecoins?

Bien que moins courante qu'avec des actifs volatils, une perte impermanente peut encore se produire entre les stablées dans certaines circonstances, en particulier lors des événements de DepEG ou un stress extrême du marché.

Vaut-il mieux cultiver sur des échanges centralisés ou des plateformes décentralisées?

Les échanges centralisés simplifient souvent le processus mais manquent de transparence par rapport aux options décentralisées. Choisissez en fonction de la préférence personnelle concernant le contrôle sur les clés privées et le niveau d'implication souhaité dans la gestion des investissements.