Le guide anti-risque pour gagner de l’argent avec les Stablecoins

Comprendre les Stablecoins et leur rôle dans la crypto

1. Les Stablecoins sont des actifs numériques conçus pour maintenir une valeur constante, généralement rattachée à une monnaie fiduciaire comme le dollar américain. Cette stabilité en fait un choix privilégié pour les investisseurs cherchant à éviter les fluctuations de prix extrêmes courantes dans les crypto-monnaies telles que Bitcoin ou Ethereum.

2. Contrairement aux actifs cryptographiques volatils, les pièces stables offrent une réserve de valeur fiable au sein des écosystèmes blockchain. Ils peuvent être transférés rapidement au-delà des frontières et utilisés de manière transparente sur les plateformes de finance décentralisée (DeFi) sans exposition aux fluctuations du marché.

3. Les principales pièces stables comme l'USDT, l'USDC et le DAI sont adossées à des réserves (soit des liquidités, des équivalents de liquidités ou des actifs cryptographiques sur-garantis) qui aident à maintenir leur parité de 1:1 avec la monnaie fiduciaire sous-jacente.

4. Parce qu’ils fonctionnent sur des blockchains publiques, les stablecoins assurent transparence et accessibilité. Les utilisateurs peuvent vérifier les transactions et les avoirs via les explorateurs de blockchain, renforçant ainsi la confiance dans leurs opérations.

5. Leur valorisation prévisible permet aux traders et aux investisseurs de garer des fonds dans des conditions de marché incertaines tout en restant actifs dans la crypto-économie.

Gagner du rendement grâce aux prêts Stablecoin

1. De nombreux protocoles DeFi permettent aux utilisateurs de prêter leurs pièces stables en échange d'intérêts. Des plateformes telles que Aave, Compound et Yearn Finance permettent aux participants de déposer des USDC ou des DAI et de gagner un revenu passif basé sur la dynamique de l'offre et de la demande.

2. Les taux d’intérêt sur les prêts stables fluctuent en fonction de l’activité d’emprunt au sein du protocole. Lorsque la demande de positions à effet de levier augmente, les prêteurs reçoivent des rendements plus élevés pour la fourniture de liquidités.

3. Les plateformes centralisées comme Celsius (avant sa restructuration) et Nexo offraient également des rendements compétitifs sur les dépôts stables, bien que ceux-ci comportent un risque de contrepartie en raison de leur dépendance à l'égard de la solvabilité de la plateforme.

4. Les utilisateurs doivent évaluer soigneusement les audits de sécurité, le modèle de gouvernance et les performances historiques de toute plateforme de prêt avant de déposer des fonds.

5. Certains protocoles mettent en œuvre des mécanismes de sécurité tels que des fonds de réserve ou des pools d'assurance pour se protéger contre les pertes, mais aucun système n'est entièrement à l'abri des vulnérabilités des contrats intelligents ou des défaillances opérationnelles.

Agriculture de rendement avec des pools Stablecoin

1. L'agriculture de rendement consiste à fournir de la liquidité aux paires de trading sur des bourses décentralisées comme Curve ou Balancer. Les pools de pièces stables, tels que ceux associant USDC, DAI et USDT, sont populaires en raison de faibles risques de perte éphémère.

2. Les fournisseurs de liquidité perçoivent des commissions sur les transactions effectuées au sein du pool. De plus, de nombreuses plateformes encouragent la participation en distribuant des jetons de gouvernance en guise de récompenses, augmentant ainsi les rendements globaux.

3. Curve Finance se spécialise dans les échanges de pièces stables efficaces et offre des incitations accrues aux investisseurs à long terme qui verrouillent les jetons CRV, amplifiant ainsi le potentiel de rendement pour ceux qui sont prêts à engager du capital.

4. Les stratégies automatisées gérées par des coffres comme Beefy Finance ou Convex Finance optimisent la composition des récompenses, réduisant ainsi l'effort manuel tout en maximisant les rendements.

5. Malgré une moindre volatilité, des risques subsistent, notamment les exploits des contrats intelligents, les changements soudains dans les émissions de jetons et les événements de désancrage qui pourraient perturber les équilibres des pools et récompenser les accumulations.

Foire aux questions

Que se passe-t-il si un stablecoin perd son ancrage ? Si un stablecoin s'écarte considérablement de sa valeur prévue, par exemple en tombant en dessous de 0,90 $, des opportunités d'arbitrage apparaissent généralement pour rétablir la parité. Cependant, un désancrage prolongé peut signaler une insolvabilité ou une perte de confiance, conduisant à un gel des retraits ou à une utilisation réduite sur toutes les plateformes.

Les rendements des stablecoins sont-ils imposables ? Dans la plupart des juridictions, les intérêts ou les récompenses gagnés grâce aux prêts et à la fourniture de liquidités sont considérés comme un revenu imposable. Le traitement varie selon les pays, certains le classant comme revenu ordinaire et d'autres appliquant les règles sur les plus-values ​​lors de la cession.

Puis-je perdre de l’argent en détenant des pièces stables ? Même si les pièces stables visent à préserver la valeur, des risques existent. Les modèles algorithmiques comme l’UST, aujourd’hui disparu, se sont effondrés sous la pression des marchés. Même les versions adossées à des actifs sont confrontées à des risques liés à des réserves opaques, à une intervention réglementaire ou à un échec de conservation, pouvant entraîner une perte partielle ou totale.

Quel stablecoin est le plus sûr pour gagner du rendement ? L'USDC est souvent considérée comme l'une des options les plus transparentes et réglementées, avec des attestations régulières des grands cabinets comptables. Cependant, la sécurité dépend également de l'endroit où le stablecoin est déployé : les plates-formes à haut rendement peuvent compenser la stabilité inhérente de l'actif avec un risque de protocole élevé.