Vaut-il mieux pour le DCA ou l'investissement forfaitaire dans la crypto?

Comprendre la moyenne du coût dollar (DCA) en crypto

La moyenne du coût à un coût (DCA) est une stratégie d'investissement où vous investissez une somme d'argent fixe à intervalles réguliers, quel que soit le prix de l'actif. Dans le contexte de la crypto-monnaie, cela signifie acheter une valeur en dollars fixe d'un actif cryptographique chaque semaine, mois ou tout délai choisi. Le principal avantage de DCA est qu'il réduit l'impact de la volatilité du marché en répartissant les achats au fil du temps.

Par exemple, si vous décidez d'investir 100 $ dans Bitcoin tous les lundis pendant six mois, vous en achèterez plus Bitcoin lorsque le prix est bas et moins lorsque le prix est élevé. Cette approche aide à atténuer le risque d'investir une somme importante juste avant une baisse de prix importante.

Le principal avantage de la DCA réside dans sa simplicité et son détachement émotionnel des fluctuations du marché. Il est particulièrement utile pour les investisseurs qui souhaitent participer au marché de la cryptographie sans surveiller constamment les prix ni essayer de chronométrer le marché.

Ce que l'investissement forfaitaire signifie dans la crypto

L'investissement forfaitaire fait référence à l'investissement d'une grande quantité de capital à la fois plutôt qu'à l'écarter au fil du temps. Dans Crypto, cela pourrait signifier prendre 5 000 $ et acheter Ethereum immédiatement au lieu d'investir 1 000 $ par semaine pendant cinq semaines.

Cette méthode repose sur l'hypothèse que les marchés tend généralement à la hausse au fil du temps. Historiquement, les principaux indices comme le S&P 500 ont montré une croissance à long terme, et beaucoup pensent que les meilleures crypto-monnaies comme Bitcoin et Ethereum suivront des trajectoires similaires.

Cependant, le principal risque avec l'investissement forfaitaire est un mauvais timing. Si vous investissez une grande quantité juste avant une correction du marché ou un accident, votre portefeuille pourrait subir des pertes importantes. Cela rend l'investissement forfaitaire plus adapté aux personnes à l'aise avec des niveaux de risque plus élevés et confiants dans leurs perspectives de marché.

Comparaison des performances historiques: DCA vs montant forfaitaire

L'examen des données historiques peut donner un aperçu de la stratégie plus efficace dans l'espace cryptographique. Les études sur les actifs traditionnelles montrent que l'investissement forfaitaire surpasse souvent le DCA car les marchés ont tendance à augmenter plus souvent qu'ils ne tombent.

Dans le cas de Bitcoin, le backtesting montre des résultats mitigés en fonction du point d'entrée. Par exemple, si quelqu'un avait investi un montant forfaitaire au début de 2020 avant la course de taureau, il aurait considérablement surpassé une stratégie DCA au cours de la même période. Cependant, pendant les marchés des ours, comme en 2018 ou au début de 2022, le DCA a aidé les investisseurs à éviter de mettre trop d'argent aux prix de pointe.

Par conséquent, l' efficacité de l'une ou l'autre stratégie dépend fortement des conditions du marché et de l'achat de crypto-monnaie spécifique. Il n'y a pas de méthode universellement supérieure - chacune a ses forces et ses faiblesses en fonction du calendrier et du comportement du marché.

Tolérance au risque et psychologie des investisseurs

L'un des facteurs les plus importants dans le choix entre le DCA et l'investissement forfaitaire est la psychologie des investisseurs . Beaucoup de gens ont du mal à prendre des décisions émotionnelles, en particulier sur des marchés très volatils comme la crypto.

Si vous êtes sujet à la vente de panique après une forte baisse de prix, le DCA pourrait être mieux adapté pour vous. Il vous permet de construire un poste progressivement, réduisant le fardeau émotionnel d'une seule mauvaise décision d'investissement.

À l'inverse, si vous êtes à l'aise avec l'incertitude et que vous pouvez étomner les pertes à court terme à la recherche de gains à long terme, alors l'investissement en somme forfaitaire peut mieux s'aligner sur votre état d'esprit.

Il convient également de noter que la tolérance au risque varie selon les individus . Ceux qui ont un appétit à risque plus élevé peuvent pencher vers l'investissement forfaitaire, tandis que les investisseurs conservateurs peuvent préférer le DCA pour lisser la volatilité.

Implications fiscales et considérations pratiques

Du point de vue fiscal, les deux stratégies ont des implications en fonction de votre juridiction. Dans certains pays, chaque achat effectué via DCA crée une base de coûts distincte, qui peut compliquer les rapports fiscaux lors de la vente.

Avec l'investissement forfaitaire , il n'y a qu'une seule transaction, simplifiant la tenue de dossiers. Cependant, cela signifie également que vous bloquez un seul coût, ce qui peut ne pas être idéal si vous finissez par acheter près d'un haut du marché.

Une autre considération pratique est les frais de transaction . Les petits échanges fréquents via DCA peuvent s'additionner en frais, en particulier sur les bourses avec des coûts de négociation élevés. D'un autre côté, l'investissement forfaitaire entraîne moins de frais car il implique une seule transaction.

De plus, si vous utilisez une plate-forme qui offre des réductions sur les frais pour les métiers plus importants , l'investissement forfaitaire pourrait être plus rentable à long terme.

Quand choisir DCA vs montant forfaitaire

Il y a certains scénarios où une stratégie a clairement plus de sens que l'autre. Par exemple:

• Si vous êtes nouveau dans la crypto et que vous n'êtes pas sûr du calendrier du marché, le DCA peut aider à réduire l'anxiété et à fournir un moyen structuré d'entrer sur le marché.
• Si vous recevez une grosse somme d'argent, comme un bonus ou un héritage, et croyez que le marché est sous-évalué, l'investissement forfaitaire peut produire de meilleurs rendements au fil du temps.
• Si vous investissez dans un Altcoin hautement spéculatif, DCA peut répartir le risque de baisses de prix soudaines ou de tirages.
• Si vous avez une forte conviction dans un projet particulier et croyez qu'il est sous-évalué, l'investissement forfaitaire vous permet d'accumuler plus de jetons à un prix inférieur.

En fin de compte, le choix dépend de votre confiance dans le marché, de votre situation financière et de votre confort avec la volatilité.

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je combiner le DCA et l'investissement forfaitaire? Oui, de nombreux investisseurs utilisent une approche hybride. Par exemple, ils pourraient investir une partie de leurs fonds en tant que montant forfaitaire et continuer à DCA des contributions supplémentaires au fil du temps.

Q: La DCA garantit-elle le profit en crypto? Non, DCA ne garantit pas le profit. Bien qu'il puisse réduire l'impact de la volatilité, il n'élimine pas le risque de perte, en particulier sur les marchés prolongés des ours.

Q: La DCA est-elle meilleure pour les stablescoins ou les pièces volatiles? La DCA est généralement plus bénéfique pour les actifs volatils. Avec les stablecoins, qui ont un mouvement de prix minimal, les avantages de DCA sont négligeables.

Q: Les débutants devraient-ils utiliser le DCA ou l'investissement forfaitaire? Les débutants bénéficient souvent du DCA car il réduit la pression du moment du marché et encourage des habitudes d'investissement cohérentes.