Quel Bitcoin ETF a le plus d'actifs sous gestion (AUM)?

Le Fonds Fidelity Wise Origin Bitcoin (FBTC) mène à l'AUM parmi Bitcoin ETF, motivé par des dérogations à des frais, une forte confiance institutionnelle et une infrastructure de garde sécurisée.

Jul 14, 2025 at 08:07 pm

Qu'est-ce qu'un ETF Bitcoin?

Un Fonds de bourse Bitcoin (ETF) est un type de fonds d'investissement qui suit le prix de Bitcoin et est négocié en bourses traditionnelles. Ces fonds permettent aux investisseurs de se faire exposition à Bitcoin sans avoir à acheter ou à stocker la crypto-monnaie réelle. Cette commodité a rendu Bitcoin les ETF de plus en plus populaires parmi les investisseurs institutionnels et de détail. L'objectif principal d'un ETF Bitcoin est de refléter les performances de Bitcoin, de frais de gestion moins et d'autres coûts opérationnels.

Bitcoin Les FNB sont souvent soutenus par des titres physiques Bitcoin , garantissant que chaque part représente une certaine fraction de A Bitcoin. Ces ETF fournissent des liquidités, la transparence et la surveillance réglementaire, ce qui en fait une option attrayante pour ceux qui préfèrent les instruments financiers traditionnels à la propriété directe de la cryptographie.

Pourquoi l'AUM compte-t-il dans Bitcoin ETF?

La métrique des actifs sous gestion (AUM) reflète la valeur marchande totale des actifs gérés par un fonds ou une institution financière particulière. Dans le contexte des ETF Bitcoin, l'AUM sert d'indicateur clé de la confiance des investisseurs et de la demande du marché. Un AUM plus élevé signale généralement que davantage de capitaux se déroulent dans le FNB, ce qui peut entraîner une meilleure liquidité et des écarts de bid-assemblage plus stricts.

L'AUM affecte également les ratios de dépenses et l'efficacité opérationnelle . L'aum plus important peut réduire le coût par unité pour les investisseurs en raison des économies d'échelle. De plus, les FNB avec un AUM élevé sont généralement considérés comme plus stables et moins sujets à la volatilité par rapport aux fonds plus petits et moins établis. Les investisseurs utilisent souvent l'AUM comme référence lors de la comparaison de différentes options ETF Bitcoin.

ETF de la tête Bitcoin et leur AUM

Depuis les données les plus récentes, plusieurs ETF Bitcoin sont devenus des leaders en termes d'AUM. Parmi ceux-ci, l' ETF de la stratégie Proshares Bitcoin (Bito) et l' ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) se distinguent. Cependant, l'interprète le plus notable en termes d'accumulation d'actifs est le Fonds d'origine fidélité Bitcoin (FBTC) .

• Fonds Fidelity Wise Origin Bitcoin (FBTC): Lancé au début de 2024, cet ETF a rapidement gagné du terrain en raison de la forte réputation de Fidelity dans la gestion des actifs et de sa décision de renoncer aux frais pendant la phase initiale. Il contient désormais l'AUM le plus élevé parmi tous les ETF Bitcoin.
• BlackRock Ishares Bitcoin Trust (IBIT): Soutenu par BlackRock, l'un des plus grands gestionnaires d'actifs du monde, Ibit a connu des entrées importantes depuis sa création, contribuant à un AUM en croissance constante.
• ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB): Cet ETF combine l'innovation d'Ark Invest avec l'expertise de 21Shares dans les ETF d'actifs numériques, attirant à la fois les investisseurs de vente au détail et institutionnels.

Comment suivre les changements AUM en temps réel

La surveillance des modifications AUM en temps réel pour les ETF Bitcoin nécessite un accès à des plateformes financières mises à jour ou à des outils spécialisés. Les investisseurs peuvent vérifier des plates-formes comme Bloomberg, Morningstar ou les sites Web des fournisseurs ETF pour les derniers chiffres. Certaines plateformes offrent des alertes et des comparaisons de données historiques, permettant aux utilisateurs de suivre efficacement les tendances.

• Visitez le site officiel du fournisseur ETF: Fidelity, BlackRock et Ark Invest mettent régulièrement à jour leur site avec les chiffres actuels de l'AUM et les rapports d'investisseurs.
• Utilisez des plateformes de données financières: des outils tels que Bloomberg ETF Profiles ou MorningStar Direct fournissent des mesures détaillées, y compris la valeur des actifs quotidiens (NAV), le volume commercial et les fluctuations de l'AUM.
• Abonnez-vous à des newsletters ou à des rapports d'analystes: les sociétés de recherche axées sur la crypto publient souvent des informations sur les performances ETF et les mouvements AUM sur différents produits.

Facteurs contribuant à la hauteur de la FBTC

Plusieurs mouvements stratégiques ont contribué au Fondelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) devenant le Bitcoin ETF avec l'AUM le plus élevé. Un facteur majeur a été la décision de Fidelity de renoncer aux frais de gestion au cours des premiers mois après le lancement, incitant les entrées d'importants investisseurs institutionnels. De plus, la confiance de longue date de Fidelity parmi les clients institutionnels a donné à FBTC un avantage concurrentiel sur les nouveaux entrants.

• Répartition des frais: En offrant des frais de gestion zéro initialement, Fidelity a attiré les arbitrageurs et les fabricants de marché qui ont aidé à établir un marché secondaire robuste pour les actions FBTC.
• Base d'investisseurs existante: Fidelity avait déjà une clientèle massive familière avec ses services, permettant une adoption rapide de la FBTC dans les comptes de courtage existants.
• Infrastructure de garde forte: Fidelity Digital Actifs fournit un stockage sécurisé pour le Bitcoin sous-jacent, rassurant les investisseurs sur la sécurité de leurs investissements.

Questions fréquemment posées (FAQ)

Q: Puis-je investir dans un ETF Bitcoin via mon compte de retraite?

Oui, de nombreux ETF Bitcoin sont disponibles à l'achat via des comptes de courtage standard, y compris les IRA et 401 (k), selon les politiques de votre gardien.

Q: Les ETF Bitcoin sont-ils plus sûrs que l'achat Bitcoin directement?

Bitcoin Les FNB éliminent le besoin de gestion des clés privés et de stockage du froid, réduisant les risques associés au vol ou à la perte. Cependant, ils sont livrés avec des risques de contrepartie et de gestion qui ne sont pas présents dans la crypto auto-discuter.

Q: Les FNB Bitcoin versent-ils des dividendes?

Non, Bitcoin Les ETF ne versent pas de dividendes car Bitcoin lui-même ne génère pas de revenus. Tous les gains proviennent uniquement de l'appréciation des prix.

Q: Comment Bitcoin les ETF sont-ils taxés?

Dans la plupart des juridictions, y compris les États-Unis, les FNB Bitcoin sont traités comme des titres. Les taxes sur les gains en capital s'appliquent à la vente, en fonction de la durée des actions.