Guide du débutant sur le jalonnement crypto : gagnez un revenu passif sur vos avoirs.

Qu’est-ce que le jalonnement cryptographique ?

1. Le jalonnement cryptographique consiste à verrouiller une certaine quantité de cryptomonnaie dans un réseau blockchain pour prendre en charge des opérations telles que la validation et la sécurité des transactions. Ce processus est au cœur des mécanismes de consensus de preuve de participation (PoS), que de nombreuses blockchains modernes utilisent à la place du modèle de preuve de travail énergivore.

2. Lorsque les utilisateurs mettent leurs pièces en jeu, ils deviennent des validateurs ou des délégants, selon la structure du réseau. Les validateurs sont chargés de créer de nouveaux blocs et de confirmer les transactions, tandis que les délégataires attribuent leurs avoirs à des validateurs de confiance et gagnent une partie des récompenses.

3. En échange de leur participation, les parieurs reçoivent des crypto-monnaies supplémentaires en guise de récompenses. Ces récompenses sont généralement réparties dans le temps et exprimées sous forme de pourcentage de rendement annuel (APY), qui peut varier considérablement selon les différents réseaux.

4. Toutes les crypto-monnaies ne prennent pas en charge le staking. Des pièces comme Ethereum (après The Merge), Cardano, Solana et Polkadot font partie des actifs jalonnables les plus populaires. Chacun a ses propres paramètres de mise, y compris les exigences de mise minimale et les périodes de blocage.

5. Le jalonnement aide à maintenir la décentralisation et la sécurité en encourageant un comportement honnête. Si un validateur agit de manière malveillante, une partie de ses fonds mis en jeu peut être réduite à titre de pénalité – un mécanisme connu sous le nom de « slashing ».

Comment commencer à jalonner votre crypto-monnaie

1. Choisissez une cryptomonnaie stable qui correspond à vos objectifs d’investissement. Recherchez les performances du réseau, le modèle de gouvernance et les rendements historiques des mises avant d'engager des fonds.

2. Configurez un portefeuille compatible prenant en charge le jalonnement pour la pièce de votre choix. Par exemple, les portefeuilles matériels Ledger et Trezor permettent le jalonnement grâce à l'intégration avec des plateformes comme Lido ou Kraken, tandis que les portefeuilles natifs tels que Daedalus (pour Cardano) offrent des options de jalonnement direct.

3. Décidez si vous souhaitez miser de manière indépendante ou déléguer à un pool de validateurs. Le jalonnement en solo nécessite généralement une expertise technique et le respect de soldes minimum élevés, tandis que la délégation est plus accessible mais s'accompagne de frais de service facturés par l'opérateur du pool.

4. Transférez vos pièces dans l'environnement de jalonnement. Cela peut impliquer d'utiliser un échange centralisé comme Binance ou Coinbase, qui propose des services de jalonnement simplifiés, ou d'interagir directement avec des protocoles décentralisés via des interfaces Web3.

5. Surveillez régulièrement votre activité de jalonnement. Suivez les accumulations de récompenses, les performances de disponibilité si vous exécutez un nœud et toute modification des règles du réseau ou des calendriers de paiement qui pourraient affecter vos rendements.

Risques et considérations liés au jalonnement

1. Vos actifs mis en jeu sont souvent bloqués pendant une période, ce qui limite la liquidité. Pendant cette période, vous ne pouvez pas les vendre ou les transférer même si les conditions du marché évoluent rapidement. Certaines plateformes proposent des dérivés de jalonnement liquides, comme le stETH sur Ethereum, qui représentent des actifs jalonnés et peuvent être négociés librement.

2. La volatilité du marché a un impact à la fois sur la valeur du capital et sur la valeur des récompenses. Même si les récompenses de mise s'accumulent, une forte baisse du prix de la pièce pourrait entraîner une perte nette lorsqu'elle est mesurée en termes fiduciaires.

3. Les événements coupants présentent un risque financier. De mauvaises performances des nœuds, des temps d'arrêt ou des attaques délibérées peuvent déclencher des pénalités qui réduisent votre solde misé. Le choix de validateurs fiables réduit l’exposition à cette menace.

4. L’incertitude réglementaire entoure le jalonnement dans certaines juridictions. Les autorités peuvent classer les récompenses de mise en jeu comme revenu imposable dès leur réception, affectant votre rentabilité globale. Consultez les lois locales avant de lancer des activités de jalonnement.

5. Les fournisseurs de jalonnement centralisé simplifient le processus mais introduisent un risque de contrepartie. Si l'échange ou la plateforme subit une violation ou s'arrête de manière inattendue, l'accès aux fonds mis en jeu peut être retardé ou complètement perdu.

Foire aux questions

Puis-je retirer ma crypto à tout moment ? La plupart des réseaux imposent une période de refroidissement ou de déliement après le lancement d'une demande de désengagement. Ce délai, allant de quelques heures à quelques semaines, évite des retraits brusques qui pourraient déstabiliser le réseau.

Les récompenses de mise sont-elles garanties ? Non. Les récompenses dépendent des taux de participation au réseau, des performances du validateur et des règles du protocole. Une participation plus faible peut augmenter temporairement les paiements individuels, mais les rendements à long terme fluctuent en fonction de la dynamique du système.

Est-ce que je conserve la propriété des pièces mises en jeu ? Oui, vous restez propriétaire, même si le contrôle est restreint pendant la période de jalonnement. Vous ne pouvez pas échanger ou dépenser le montant misé jusqu'à ce qu'il soit libéré conformément aux règles du réseau.

Est-il préférable de miser que de détenir ? Le jalonnement procure des gains supplémentaires par rapport à une simple détention, en supposant des conditions de marché stables. Cependant, la complexité et les risques supplémentaires signifient qu'il n'est pas universellement supérieur : cela dépend de votre tolérance au risque et de votre niveau de confort technique.