Comment fonctionnent les stablecoins? Pourquoi avons-nous besoin de l'USDT et de l'USDC?

USDT et USDC, Stablecoins fixés à l'USD, offrent une stabilité sur les marchés cryptographiques, facilitant facilement les transactions commerciales et internationales.

Jun 08, 2025 at 02:42 pm

Les stablecoins sont un type de crypto-monnaie conçu pour minimiser la volatilité généralement associée à d'autres crypto-monnaies comme Bitcoin et Ethereum. Ils atteignent cette stabilité en fixant leur valeur à une référence externe, comme une monnaie fiduciaire ou une marchandise. Les stablecoins les plus courants, USDT (Tether) et USDC (pièce USD) , sont fixés au dollar américain, ce qui signifie que leur valeur est destinée à rester égale à un dollar américain.

Que sont les stablecoins?

Les stablecoins sont des monnaies numériques qui visent à offrir le meilleur des deux mondes: le traitement instantané et la sécurité des crypto-monnaies et les évaluations stables des monnaies fiduciaires traditionnelles. Il existe plusieurs types de stablescoins, mais les plus répandus sont ceux soutenus par les monnaies fiduciaires. Ces stablecoins maintiennent leur PEG à travers une réserve de l'actif correspondant, garantissant que chaque pièce peut être échangée contre sa valeur sous-jacente.

Comment les stablecoins maintiennent-ils leur cheville?

Les stablecoins comme l'USDT et l'USDC maintiennent leur PEG à travers un processus connu sous le nom de garantie. Pour chaque stablecoin en circulation, il y a une quantité équivalente de l'actif fixé en réserve. Par exemple, s'il y a 1 milliard USDT en circulation, Tether Ltd., l'émetteur, devrait détenir 1 milliard de dollars en réserve. Cette réserve peut se présenter sous forme de trésorerie, d'équivalents de trésorerie ou d'autres actifs hautement liquides.

Pour garantir la transparence et la confiance, les émetteurs d'écunines subissent souvent des audits réguliers pour vérifier que les réserves correspondent à l'alimentation en circulation. Ces audits sont cruciaux pour maintenir la confiance des utilisateurs et la stabilité de la valeur de la stablecoin.

Le rôle de l'USDT et de l'USDC dans l'écosystème de la crypto-monnaie

L'USDT et l'USDC jouent un rôle essentiel dans l'écosystème de la crypto-monnaie en fournissant un moyen d'échange stable. Dans un marché où les prix peuvent fluctuer sauvagement, avoir un stablecoin permet aux commerçants et aux investisseurs de déplacer leurs fonds sans se soucier de perdre de la valeur en raison de la volatilité du marché. Cette stabilité est particulièrement utile pour le trading, car elle permet aux utilisateurs de se convertir rapidement entre différentes crypto-monnaies sans subir des pertes importantes.

De plus, les stablecoins facilitent les transactions internationales. Puisqu'ils ne sont pas liés par les mêmes réglementations et frais que les systèmes bancaires traditionnels, ils offrent une alternative plus rapide et moins chère pour le transfert d'argent au-delà des frontières. Cela les rend particulièrement utiles dans les régions où l'accès aux banques traditionnelles est limitée.

Comment utiliser USDT et USDC

L'utilisation de l'USDT et de l'USDC est simple et peut être effectuée à travers divers échanges et portefeuilles de crypto-monnaie. Voici comment vous pouvez commencer:

• Choisissez une plate-forme: sélectionnez un échange de crypto-monnaie réputé ou un portefeuille qui prend en charge USDT ou USDC. Les options populaires incluent Coinbase, Binance et Kraken.
• Créez un compte: si vous utilisez un échange, vous devrez vous inscrire et terminer les processus de vérification nécessaires.
• Déposez les fonds: déposez la monnaie fiduciaire dans votre compte ou transférez d'autres crypto-monnaies pour échanger contre l'USDT ou l'USDC.
• Commerce des stablescoins: utilisez les fonctionnalités de trading de la plate-forme pour échanger vos fonds contre USDT ou USDC.
• Conservez vos stablescoins: une fois que vous avez vos stablescoins, vous pouvez les stocker dans votre compte Exchange ou les transférer dans un portefeuille privé pour plus de sécurité.

Avantages de l'utilisation de l'USDT et de l'USDC

Le principal avantage de l'utilisation de l'USDT et de l'USDC est leur stabilité. Cela en fait un choix idéal pour maintenir la valeur pendant les périodes d'incertitude du marché. De plus, ils fournissent un pont entre le système financier traditionnel et le monde de la crypto-monnaie, permettant aux utilisateurs de déplacer facilement des fonds dans et hors du marché de la cryptographie.

Un autre avantage significatif est leur utilisation dans les applications de financement décentralisées (DEFI). Dans Defi, les stablecoins servent de monnaie de base pour les prêts, l'emprunt et les intérêts. Des plateformes comme Compound et Aave utilisent des stablecoins pour fournir aux utilisateurs des services financiers qui ne sont pas disponibles auprès des banques traditionnelles.

Risques et considérations

Bien que les stablecoins comme l'USDT et l'USDC offrent de nombreux avantages, ils ne sont pas sans risques. L'une des principales préoccupations est la dépendance à l'émetteur pour maintenir la cheville. Si l'émetteur ne conserve pas des réserves adéquates, la valeur de la stablecoin pourrait s'effondrer, entraînant des pertes importantes pour les détenteurs.

La transparence est un autre problème critique. Bien que les émetteurs prétendent détenir des réserves suffisantes, il y a eu des cas où les niveaux de réserve réels ont été remis en question. Les utilisateurs doivent toujours faire leur diligence raisonnable et rester informés de la santé financière de l'émetteur de stablecoin.

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je utiliser USDT et USDC pour les achats de tous les jours?

R: Bien que certains marchands et plateformes acceptent USDT et USDC, leur utilisation pour les achats quotidiens est toujours limitée par rapport aux devises traditionnelles. Cependant, à mesure que l'adoption augmente, de plus en plus d'entreprises commencent à accepter les stablecoins.

Q: Comment savoir si un stablecoin est soutenu par de vrais actifs?

R: Pour vérifier si un stablecoin est soutenu par des actifs réels, recherchez des audits réguliers et des rapports de transparence de l'émetteur. Les émetteurs de stablecoin réputés fourniront des informations détaillées sur leurs réserves et subiront des audits tiers pour assurer la conformité.

Q: Y a-t-il des frais associés à l'utilisation de l'USDT et de l'USDC?

R: Oui, il existe des frais associés à l'utilisation de l'USDT et de l'USDC, similaires à d'autres crypto-monnaies. Ceux-ci peuvent inclure des frais de transaction sur la blockchain, des frais d'échange lors de la négociation et des frais de retrait lors du déplacement des étalines vers ou depuis un échange. Vérifiez toujours la structure des frais de la plate-forme que vous utilisez.

Q: Puis-je gagner des intérêts sur mes Holdings USDT et USDC?

R: Oui, vous pouvez gagner des intérêts sur votre USDT et USDC via diverses plates-formes Defi. Ces plates-formes vous permettent de prêter vos stablescoins et de gagner un intérêt en retour. Cependant, sachez que cela vient avec son propre ensemble de risques, y compris les vulnérabilités de contrats intelligents et les fluctuations du marché.