Comment utiliser l'indicateur TRIX pour identifier les changements de tendance Bitcoin ?

Bitcoin Réduire de moitié les mécanismes

1. Le protocole de Bitcoin impose un plafond d'approvisionnement fixe de 21 millions de pièces, avec de nouvelles unités introduites via des récompenses en bloc.

2. Tous les 210 000 blocs, soit environ tous les quatre ans, la récompense du bloc est réduite de moitié, un processus appelé réduction de moitié.

3. La réduction de moitié la plus récente a eu lieu en avril 2024, réduisant la récompense de 6,25 BTC à 3,125 BTC par bloc.

4. Cette réduction a un impact direct sur les revenus des mineurs et modifie le taux d'inflation de Bitcoin, qui est passé de 1,78 % à 0,89 % après la réduction de moitié.

5. Les données historiques montrent que la volatilité des prix a tendance à augmenter au cours des six mois précédant et suivant chaque événement de réduction de moitié.

Domination du marché des pièces stables

1. Tether (USDT) détient plus de 68 % de la capitalisation boursière totale des pièces stables à la mi-2024.

2. L'USDC détient la deuxième plus grande part à 21,3 % , suivi du DAI à 3,7 % et du BUSD à 2,9 %.

3. Le contrôle réglementaire s’est intensifié après l’effondrement de l’UST en 2022, incitant les auditeurs à vérifier plus fréquemment la composition des réserves.

4. Les volumes de règlements hors chaîne utilisant l'USDT sur Ethereum et Tron ont dépassé 1,2 billion de dollars par mois au deuxième trimestre 2024.

5. Les projets pilotes de monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) n’ont pas remplacé les pièces stables privées ; au lieu de cela, ils coexistent dans des juridictions réglementaires fragmentées.

Adoption de la mise à l'échelle de la couche 2

1. Arbitrum One a traité plus de 1,4 milliard de transactions en mai 2024, dépassant le volume du réseau principal Ethereum pour le troisième mois consécutif.

2. Les adresses actives quotidiennes d'Optimism ont dépassé 420 000, reflétant une utilisation accrue de son OP de jeton natif pour la participation à la gouvernance.

3. zkSync Era a signalé plus de 85 millions d'adresses de portefeuille créées depuis son lancement sur le réseau principal, dont 62 % interagissent avec les protocoles DeFi.

4. Les frais de transaction sur Base s'élevaient en moyenne à 0,0012 $ par transfert, contre 1,87 $ sur le réseau principal Ethereum pendant les périodes de pointe de congestion.

5. L'intégration de Chainlink CCIP a permis des transferts d'actifs entre couches sur sept chaînes compatibles EVM, dont Polygon et Avalanche.

Activité de produits dérivés en chaîne

1. Les intérêts ouverts sur les contrats à terme perpétuels de Binance, Bybit et OKX ont atteint 62,3 milliards de dollars début juin 2024.

2. Les taux de financement des perpétuels BTC ont oscillé entre -0,0085 % et +0,012 % par jour, indiquant des changements persistants de positionnement court/long.

3. Le ratio entre les positions longues et les positions courtes sur les données CoinGlass était en moyenne de 1,42 : 1 sur les principales bourses au cours du premier semestre 2024.

4. Les intérêts ouverts sur les options ont culminé à 24,7 milliards de dollars en mars, dont 72 % sont concentrés sur les expirations BTC et ETH dans les 30 jours.

5. Des événements de liquidation dépassant 500 millions de dollars se sont produits à trois reprises au deuxième trimestre, tous coïncidant avec des mouvements soudains en dessous des niveaux de support clés.

Foire aux questions

Q : Que se passe-t-il lorsque la récompense de bloc de Bitcoin atteint zéro ? R : Les mineurs dépendront uniquement des frais de transaction pour leurs revenus. Le protocole n'impose pas d'augmentation des frais, mais des incitations économiques peuvent inciter les utilisateurs à imposer des frais plus élevés en cas de congestion.

Q : Les stablecoins peuvent-ils être gelés par les émetteurs ? R : Oui. Tether a gelé plus de 130 000 adresses USDT liées à des activités illicites en 2023, démontrant un contrôle centralisé sur les jetons en chaîne malgré leur apparence décentralisée.

Q : Les solutions de couche 2 héritent-elles du modèle de sécurité d'Ethereum ? R : Les rollups héritent de la sécurité de règlement du réseau principal Ethereum, mais les preuves de validité et les preuves de fraude fonctionnent selon des hypothèses et des contraintes de mise en œuvre distinctes.

Q : Comment les liquidations de produits dérivés sont-elles déclenchées sur les échanges cryptographiques ? R : Les liquidations se produisent lorsque le solde de marge d'un compte tombe en dessous du seuil de maintenance, généralement calculé comme la taille de la position multipliée par les mesures de levier et de volatilité des actifs.