Que signifie « singeer » un projet ?

Définition et origine du terme

1. « Ape into » est l'argot utilisé dans les communautés de crypto-monnaie pour décrire l'acte d'investir massivement, souvent de manière impulsive, dans un jeton ou un projet sans recherche approfondie.

2. L'expression s'inspire de la culture des mèmes Internet entourant les singes, faisant particulièrement référence à l'avatar « singe » popularisé par le subreddit WallStreetBets et adopté plus tard par les amateurs de finance décentralisée (DeFi) et de pièces de monnaie.

3. Cela implique un mélange de bravade, de loyauté tribale et de mépris des cadres traditionnels d’évaluation des risques.

4. Contrairement à la moyenne disciplinée des coûts en dollars ou à l’analyse fondamentale, le singeage comporte des connotations de conviction émotionnelle, de timing axé sur le FOMO et d’engagement total dans un récit.

Modèles comportementaux observés

1. Les investisseurs se lancent souvent dans des projets lors des premiers lancements de pools de liquidités sur des bourses décentralisées comme Uniswap ou PancakeSwap.

2. Les signaux des réseaux sociaux, en particulier les annonces coordonnées du groupe Telegram ou les hashtags tendance sur X, déclenchent fréquemment un comportement de singe en masse.

3. Les analyses de portefeuille montrent des groupes d'adresses de petite et moyenne taille déposant des montants identiques en ETH ou en BNB à quelques secondes d'intervalle pendant les préventes.

4. Une part importante des activités de singe est en corrélation avec le soutien des influenceurs, même lorsque ces influenceurs ne font preuve d’aucune diligence raisonnable.

Exposition au risque et impact sur le marché

1. Les jetons soumis à des simulations à grande échelle connaissent fréquemment une volatilité extrême, avec des fluctuations de prix de plus de 90 % dans les minutes suivant leur lancement.

2. Les tirages au sort deviennent statistiquement plus probables lorsque plus de 60 % de la liquidité initiale provient d’un comportement simiesque plutôt que d’une tenue de marché organique.

3. Les bourses centralisées retardent parfois les décisions de cotation après avoir observé des schémas de singeage anormaux, invoquant des préoccupations concernant la manipulabilité et la protection des utilisateurs.

4. Les données en chaîne révèlent que plus de 78 % des utilisateurs qui singent des jetons sans rapport d'audit quittent leurs positions dans les 48 heures, souvent à perte.

Dépendances de l'infrastructure technique

1. La conception de contrats intelligents influence directement la dynamique du singe ; les projets utilisant des contrats proxy non vérifiés voient une vitesse de singe 3,2 fois plus élevée que ceux avec des modèles vérifiés et évolutifs.

2. L'optimisation des frais de gaz est importante : les jetons lancés pendant la congestion du réseau Ethereum témoignent d'une participation singeante inférieure de 44 % par rapport aux fenêtres à frais réduits sur les chaînes de base comme Arbitrum ou Base.

3. Les mécanismes de verrouillage des liquidités, tels que les verrous Team Finance ou Unicrypt, sont fréquemment cités par les experts comme des signaux de confiance, bien que les différences de durée de verrouillage passent souvent inaperçues.

4. Les structures tokenomiques avec des calendriers d’approvisionnement hyperinflationnistes suscitent un intérêt disproportionné malgré les risques de dilution à long terme.

Foire aux questions

T1. S'impliquer dans un projet garantit-il des pertes ? Non garanti, mais les données historiques montrent que plus de 89 % des jetons connaissant des pics de volume > 500 % au cours de la première heure perdent > 95 % de leur valeur maximale en 30 jours.

Q2. Le capital institutionnel peut-il singeer ? Oui. Certains hedge funds déploient des « tranches singes » à l'aide de déclencheurs d'entrée algorithmiques liés aux scores de sentiment social et aux mesures de regroupement de portefeuilles.

Q3. Le singe est-il légalement interdit ? Aucune juridiction n’interdit actuellement complètement le singeage, bien que les régulateurs aient pénalisé les projets qui incitent au singeage par le biais d’annonces de rendement trompeuses ou d’allocations d’initiés non divulguées.

Q4. Comment les analystes en chaîne détectent-ils les comportements de singe ? Ils surveillent les pics soudains d'interactions de portefeuille uniques avec de nouvelles adresses de contrat, en les croisant avec les tableaux de bord Dune Analytics qui suivent le nombre de transferts en temps réel, la taille moyenne des transactions et les clusters d'origine des nœuds RPC géolocalisés.