Comment utiliser un échange décentralisé (DEX) comme Uniswap ?

Comprendre les bases d'Uniswap

1. Uniswap fonctionne sur la blockchain Ethereum, permettant aux utilisateurs d'échanger des jetons ERC-20 sans intermédiaires. Il utilise des contrats intelligents pour automatiser les transactions et éliminer le besoin de carnets de commandes traditionnels.

2. Les pools de liquidités sont au cœur des fonctionnalités d'Uniswap. Au lieu de faire correspondre directement acheteurs et vendeurs, les transactions ont lieu sur ces pools, qui sont financés par des utilisateurs appelés fournisseurs de liquidités.

3. Chaque pool contient deux jetons, formant une paire commerciale. Le prix de chaque jeton est déterminé algorithmiquement à l'aide de la formule du produit constant : x * y = k, où x et y représentent les quantités des deux jetons dans le pool.

4. Les utilisateurs interagissent avec Uniswap via une interface Web ou des extensions de portefeuille compatibles telles que MetaMask. Aucune création de compte n'est requise : l'accès est accordé via la connexion au portefeuille.

5. Les transactions sur Uniswap entraînent des frais de gaz payés en ETH. Ces frais fluctuent en fonction de la congestion du réseau et doivent être pris en compte avant d'exécuter toute action.

Connecter votre portefeuille et effectuer une transaction

1. Lancez votre navigateur préféré et accédez au site Web officiel d'Uniswap. Assurez-vous que vous êtes sur le bon domaine pour éviter les escroqueries par phishing.

2. Cliquez sur le bouton « Connecter le portefeuille » situé dans le coin supérieur droit et sélectionnez votre fournisseur de portefeuille, tel que MetaMask. Approuvez la demande de connexion dans votre application de portefeuille.

3. Une fois connecté, choisissez les tokens que vous souhaitez échanger en cliquant sur les champs respectifs. Vous pouvez rechercher des jetons par symbole ou par adresse de contrat, mais en vérifier l'exactitude pour éviter les pertes.

4. Entrez le montant du jeton d'entrée que vous souhaitez échanger. L'interface affichera le résultat estimé, y compris l'impact sur les prix et les frais.

5. Examinez attentivement tous les détails. Confirmez la transaction dans votre portefeuille, en vous assurant que vous disposez de suffisamment d'ETH pour couvrir les frais de gaz. Attendez la confirmation de la blockchain avant de procéder à des actions supplémentaires.

Gagner des frais en tant que fournisseur de liquidités

1. Accédez à la section « Pool » de l'interface Uniswap et cliquez sur « Ajouter des liquidités ». Sélectionnez la paire de jetons à laquelle vous souhaitez contribuer, en gardant à l'esprit que les deux jetons doivent être fournis proportionnellement.

2. Entrez le montant d'un jeton et le système proposera le montant correspondant du deuxième jeton en fonction des prix actuels du marché.

3. Après avoir confirmé les montants, approuvez l'utilisation de chaque jeton sur Uniswap s'il s'agit de votre premier dépôt. Cela nécessite deux transactions distinctes et les frais de gaz associés.

4. Une fois les approbations terminées, soumettez la transaction de fourniture de liquidités. Vos jetons sont déposés dans le pool et vous recevez des jetons LP représentant votre part.

5. Lorsque les traders exécutent des swaps, ils paient des frais qui sont distribués proportionnellement aux fournisseurs de liquidité. Ces gains s'accumulent au fil du temps et peuvent être réclamés lorsque vous retirez votre position.

Gestion des risques et des pratiques de sécurité

1. Une perte éphémère se produit lorsque le rapport de prix des jetons déposés change de manière significative après avoir fourni des liquidités. Ce risque augmente avec une volatilité plus élevée et peut entraîner une valeur inférieure par rapport à la détention de jetons en dehors du pool.

2. Vérifiez toujours les adresses des jetons lors de l’ajout de liquidités ou d’un échange. Les faux jetons portant des noms similaires sont courants et peuvent entraîner une perte irréversible de fonds.

3. Utilisez des portefeuilles matériels autant que possible pour plus de sécurité. Les portefeuilles logiciels sont pratiques mais plus vulnérables aux attaques de phishing et de logiciels malveillants.

4. Évitez d'interagir avec Uniswap via des liens envoyés par e-mail, sur les réseaux sociaux ou par messages directs. Tapez manuellement l'URL pour garantir l'authenticité.

5. Surveillez régulièrement vos positions actives. Les mouvements de marché peuvent nécessiter un rééquilibrage ou un retrait pour préserver le capital, en particulier pendant les périodes d'extrême volatilité.

Foire aux questions

Que se passe-t-il si je perds l'accès à mon portefeuille ? Sans votre clé privée ou votre phrase de récupération, vous ne pouvez pas retrouver l'accès à vos fonds. Toutes les interactions sur Uniswap ne sont pas dépositaires, ce qui signifie que seul le détenteur du portefeuille contrôle les actifs.

Puis-je échanger n’importe quel token sur Uniswap ? Vous pouvez échanger n’importe quel jeton ERC-20 répertorié sur Uniswap, à condition qu’il existe un pool de liquidités existant. S’il n’existe aucun pool, vous pouvez en créer un, mais cela nécessite du capital et une compréhension des risques associés.

Pourquoi ma transaction continue-t-elle d'échouer ? Les échecs de transaction résultent souvent d’un ETH insuffisant pour les frais de gaz, d’une congestion du réseau ou d’une tolérance trop faible aux dérapages. Ajustez les paramètres de gaz ou augmentez légèrement le glissement pour améliorer les taux de réussite.

Comment les prix sont-ils déterminés sur Uniswap ? Les prix émergent du ratio de jetons dans les pools de liquidité. Les transactions importantes peuvent entraîner des changements de prix importants en raison du modèle de teneur de marché automatisé, entraînant un glissement plus élevé pour les paires moins liquides.