Comment calculer la capitalisation boursière d'une crypto-monnaie?

Comprendre la capitalisation boursière de la crypto-monnaie

1. La capitalisation boursière dans l'espace de crypto-monnaie est calculée en multipliant le prix actuel d'une seule pièce ou d'un jeton par son alimentation en circulation. Cette métrique fournit un instantané de la valeur marchande totale d'une crypto-monnaie et est largement utilisée pour classer les actifs numériques par taille. Contrairement à la capitalisation boursière traditionnelle, basée sur des actions en cours, la capitalisation boursière cryptographique repose sur l'offre en circulation - le nombre de pièces actuellement disponibles et négociables sur le marché.

2. Par exemple, si une crypto-monnaie a une offre circulante de 10 millions de pièces et que chaque pièce est au prix de 50 $, la capitalisation boursière serait de 500 millions de dollars. Cette formule simple - prix par pièce × offre circulante = capitalisation boursière - est fondamentale pour les investisseurs comparant l'échelle relative des différents projets. Il aide à faire la distinction entre les crypto-monnaies à grande capitalisation, moyenne et à petite capitalisation, offrant des informations sur la stabilité et les niveaux de risque.

3. Il est crucial de faire la distinction entre l'alimentation en circulation, l'alimentation totale et l'alimentation maximale. Seule l'offre circulante doit être utilisée dans les calculs de capitalisation boursière, car il reflète les pièces influençant activement la dynamique du marché. L'inclusion de jetons non circulants ou verrouillés pourrait déformer l'empreinte du marché réelle d'un projet et conduire à des évaluations gonflées.

Pourquoi la capitalisation boursière compte dans l'investissement de cryptographie

1. La capitalisation boursière sert de référence pour évaluer la maturité et la crédibilité d'une crypto-monnaie. Des actifs à grande capitalisation comme Bitcoin et Ethereum sont généralement considérés comme plus stables en raison de leurs réseaux établis, de leurs liquidités élevées et de leur large adoption. Ces projets éprouvent généralement moins de volatilité par rapport aux alternatives plus petites.

2. Les crypto-monnaies moyennes et à petite capitalisation représentent souvent des projets émergents avec un potentiel de croissance plus élevé mais également un risque accru. Leurs capitalisations boursières peuvent les rendre plus sensibles à la manipulation des prix et à des fluctuations spectaculaires en fonction du sentiment du marché ou des événements d'actualités. Les investisseurs utilisent la capitalisation boursière pour équilibrer les portefeuilles entre des actifs plus sûrs et établis et des jetons spéculatifs et élevés à récompense.

3. La capitalisation boursière influence la psychologie des investisseurs et les récits du marché . Une capitalisation boursière croissante peut signaler une confiance croissante, tandis qu'une baisse peut indiquer une perte de confiance ou une activité réduite. Les commerçants et les analystes surveillent les changements dans la capitalisation boursière à travers l'écosystème pour identifier les tendances, telles que la rotation du capital des grandes plafonds aux altcoins pendant les cycles haussiers.

Différents types de capitalisation boursière dans l'espace cryptographique

1. La capitalisation boursière entièrement diluée (FDMC) est une autre métrique qui projette la capitalisation boursière si l'offre maximale d'une crypto-monnaie était en circulation. Ceci est particulièrement pertinent pour les jetons avec des émissions programmées, comme celles avec des horaires d'acquisition ou des récompenses minières. Le FDMC aide les investisseurs à anticiper la pression de l'offre future et la dilution potentielle de la valeur.

2. La capitalisation boursière réalisée ajuste les pièces perdues ou inactives en évaluant uniquement celles qui ont déménagé récemment. Cette approche attribue des prix différents aux pièces en fonction de la dernière transaction, offrant un reflet plus précis de la valeur réelle du réseau. Il évite de gonfler la capitalisation boursière avec des pièces qui peuvent être perdus en permanence ou détenues indéfiniment.

3. Chaque variation de la capitalisation boursière offre des informations uniques au-delà du calcul de base . Bien que la capitalisation boursière standard soit utile pour les classements et les comparaisons, les plafonds réalisés et entièrement dilués fournissent un contexte plus profond sur la dynamique de l'offre et la durabilité à long terme. Les investisseurs avertis analysent souvent les métriques multiples avant de prendre des décisions.

Idées fausses courantes sur la capitalisation boursière de la cryptographie

1. Une capitalisation boursière élevée ne signifie pas automatiquement qu'une crypto-monnaie est un bon investissement. Certains projets peuvent avoir des plafonds gonflés artificiellement en raison d'un faible approvisionnement en circulation ou d'une propriété concentrée. La capitalisation boursière doit être évaluée aux côtés d'autres facteurs tels que le volume de négociation, l'activité de développement et les mesures sur la chaîne.

2. Le prix seul n'est pas un indicateur de valeur. Une pièce au prix de 1 000 $ peut avoir une capitalisation boursière plus petite qu'une pièce au prix de 1 $ si ce dernier a une offre circulante beaucoup plus importante. S'appuyer uniquement sur le prix peut induire les investisseurs en erreur en pensant à une pièce moins chère est une bonne affaire, alors qu'en réalité, elle peut représenter une valeur marchande beaucoup plus importante.

3. La capitalisation boursière peut être manipulée par les illusions de trading ou d'offre de lavage . Certains échanges signalent des volumes gonflés et certains jetons peuvent avoir des chiffres d'alimentation en circulation trompeuse. Les investisseurs doivent vérifier les données de sources fiables comme les explorateurs de blockchain et les plateformes d'analyse réputées pour éviter les perceptions déformées.

Questions fréquemment posées

Quelle est la différence entre la capitalisation boursière et la capitalisation boursière entièrement diluée? La capitalisation boursière entièrement diluée suppose que toutes les pièces ou jetons qui existeront jamais sont déjà en circulation. Il est calculé en multipliant le prix actuel par l'offre maximale. La capitalisation boursière standard utilise uniquement l'offre en circulation, reflétant les pièces actuellement disponibles sur le marché.

Une crypto-monnaie peut-elle avoir une capitalisation boursière de zéro? Oui, si le prix d'une crypto-monnaie tombe à zéro, sa capitalisation boursière devient également nulle. Cela se produit généralement lorsqu'un projet échoue, est abandonné ou perd toute confiance des investisseurs. Même avec des pièces de monnaie en circulation, aucune demande du marché ne se traduit par une évaluation.

Pourquoi certaines crypto-monnaies à bas prix ont-elles des capitales boursières élevées? La capitalisation boursière dépend à la fois du prix et de l'offre circulante. Une pièce de monnaie à bas prix avec une offre massive - comme des milliards de jetons - peut avoir une capitalisation boursière élevée. Par exemple, une pièce au prix de 0,10 $ avec 10 milliards de circulation a une capitalisation boursière de 1 milliard de dollars, comparable à des actifs beaucoup plus chers avec des fournitures plus petites.

La capitalisation boursière est-elle la meilleure façon de comparer les crypto-monnaies? La capitalisation boursière est un point de départ utile mais ne doit pas être utilisé isolément. Il doit être combiné avec d'autres indicateurs tels que le volume commercial, la liquidité, l'activité sur la chaîne et les fondamentaux du projet pour former une évaluation complète de la santé et du potentiel d'une crypto-monnaie.